2024富豪车市洞察报告：高知富豪重塑中国高端车市

高知富豪 重塑中国高端车市 富豪车市洞察报告(2024版) 团队成员 院长/首席分析师 周丽君 行业分析师 高英 行业分析师 石本雅 视觉设计师 张强 0 15 50 家庭可支配收入(万元) 富豪车市 中产车市 工薪车市 富豪车市： 由家庭年可支配收入超过50万元的购车用户组成的细分车市 21世纪前二十多年，中国经济与中国车市蓬勃发展，中国富豪纷纷选购奥迪、奔驰、宝马等国际高端品牌，直接助推BBA的在华销量逼近七八十万辆，间接助推BBA的全球销量逼近或超越200万辆。但在短短的近三年(2021-2023年)，理想、腾势、蔚来、问界、坦克等中国新锐高端品牌，如雨后春笋般涌现，不仅吸引了大量中国富豪用户，而且对BBA构成了巨大挑战，致使BBA的在华销量停滞不前或快速下滑，并深陷价格战泥潭； 由于易车研究院的核心分析逻辑是回归用户，为了探究上述变化的背后原因、行业影响和未来走势，本报告重点分析中国富豪车市的用户演变； 本报告的研究数据以易车研究院的线上调研为主，2023年的总样本量超过6万份，以易车大数据和易车研究院的线下调研数据为参考，2023年的线下调研样本量超1万份； 易车研究院的用户细分系列洞察报告，只含新车市场，不含二手车市场，大家在阅读时要辩证看待调研数据，诸如新车市场的青年用户的减少，不等于整体购车青年的减少，目前越来越多的青年正涌入二手车市场。 富豪车市示意图 2023年中国富豪车市的销量逼近90万辆，市占率超4% 绝对量不大，但含金量高，是影响车企高端化与品牌力的关键市场 近十年(2014-2023年)，中国乘用车市场“大起大落”，2017年飙升至2400万辆，之后快速下滑，目前艰难维持在2000万辆，但富豪细分车市风景独好，终端销量由不足60万辆逼近90万辆，市占率超过4%。虽然近90万辆的规模，在中国各大细分车市中不算大，也进不了2023年全球主要汽车销量国家TOP10，但中国富豪车市的含金量极高，综合价值不亚于中国主流车市与全球主要汽车消费国，是影响车企高端化战略与汽车品牌价值的关键市场； 2024-2026年，是问界、理想、腾势、极氪、坦克、岚图等新锐高端品牌，立足与发力的关键期，也是奥迪、奔驰、宝马、沃尔沃、凯迪拉克等传统高端品牌，稳住在华销量、避免价格体系崩盘与重塑品牌价值的关键期，中国富豪车市是新锐高端品牌与传统高端品牌的兵家必争之地。 2富0豪14车-2市02终3年端中销国量乘与用增车长市走场势(万辆) 终端销量同比增长 10030% 8020% 6010% 400% 20-10% 0 2014201520162017201820192020202120222023 -20% 2富0豪14用-2户02市3年占中率国走乘势用车市场2销0量23国年家全(球万十辆大)汽车 5%01000200030004000 中国 美国 4% 印度 日本 3% 德国 巴西 2% 英国 法国 1%韩国 加拿大中国富豪车市 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 0%（乘用车） 数据来说源明：市车占研率究指院某变量占大盘的比例 21世纪前二十多年快速普及的高等教育彻底颠覆了中国富豪车市的学历结构 主体由低学历全面转向大专及以上的高知群体 20世纪八九十年代，随着改革开放快速推进与市场经济日渐活跃，中国社会爆发了巨大的人才需求，但八十年代的每年高校毕业生仅有四五十万人，九十年代仅有六七十万人，完全跟不上争分夺秒建设社会主义市场经济的快节奏。为了破除人才瓶颈，20世纪末中国政府大刀阔斧推进高校改革，大力发展民办教育。相关政策快速取得了显著效果，2000年中国应届高校毕业生的数量瞬间突破100万人，2008年突破500万人，2022年突破1000万人，期间应届高校毕业生占同龄比例“直线飙升”，2004年突破10%，2007年突破20%，2012年突破30%，2018年突破40%，2021年突破50%，2022年突破60%，2023年突破70%； 近二十多年，随着中国公民的快速高知化，不仅大幅提升了个人收入，而且彻底颠覆了中国富豪车市的学历结构，2007年大专及以上的高学历占比突破40%，2014年突破50%，2023年突破90%，研究生近25%，高知用户成为中国富豪车市的新主体，低学历暴发户主导的时代成过去时； 由于低学历富豪与高学历富豪的社会认知、个人爱好与社会使命等，都存在较大差异，在汽车消费领域必然会出现分化，除了关注品牌，一定会对车企的技术创新、用户体验、企业责任等提出更高要求，潜移默化中也为本土高端品牌创造了更好发展机遇。 1与9占80同-2龄02出3年生中人国口应比届例高走校势毕(万业人生)数量 20世纪八九十年代 21世纪前二十多年 200080% 150060% 100040% 50020% 1980 1983 1986 1989 1992 1995 1998 2001 2004 2007 2010 2013 2016 2019 2022 00% 数据来源：国家统计局 2购0车07用-2户02的3年学中历国分富布豪 初中及以下高中/中专 大专本科研究生 100% 80% 60% 40% 20% 0% 200720142023 数据来源：易车研究院 随着中国新富豪车市的快速高知化 大城化、年轻化、女性化与单身化等“联动趋势”快速凸显 21世纪前二十多年快速普及的高等教育，就像助推中国社会现代化的“核动力”：把精力旺盛的青年用户推到了建设社会主义市场经济的舞台中央，把人力、物力高度集中到了北上广深等大城市，快速激活了互联网等高科技行业，大大解放了女性生产力�� 高知用户对中国社会的改造，自然而然也会体现在中国车市：21世纪第一个十年的高校毕业生以80后为主，第二个十年以90后为主，截至2024上半年，90后与80后的年龄为25~44岁，当他们工作五至十年后，收入与财富会有大幅增加，势必会大幅提升购车能力与强势助推中国富豪车市“年轻化”，2007-2014年富豪购车用户的年龄还是以四五十岁为主，2023年大幅降至三四十岁，成为全球最年轻的富豪购车群体，近十年，奥迪、奔驰、宝马在华的用户平均年龄纷纷跌破40周岁；由于高知用户主要集中大城市，知识水平越高越是如此，助推中国富豪车市的大城占比由2007年的66.05%大幅升至2023年的78.54%；由于高等教育最大限度实现了中国男女平等，助推中国富豪车市的女性占比由2007年11.27%飙升至2023年的48.08%；高知化潜移默化中也加剧了单身化，中国富豪车市的单身占比由2007年的4.98%飙升至2023年的26.81%； 由高知化滋生出的大城化、年轻化、女性化、单身化之“联动趋势”，会共同稀释中国富豪车市的“商务需求”，加速中国高端车市回归家用与不断释放个性，重构“轻商务重生活”的新消费趋势。目前奥迪、奔驰、宝马的购车主力已转向女性用户，客观上已完成“去商务化”，但“主观认识”又如何呢？在产品层面能体现多少呢？ 2用0户07的-2年02龄3年分中布国富豪购车2用0户07的-2城02市3年分中布国富豪购车 2007 2014 2023 一线城市三线城市 新一线城市四线城市 二线城市五线城市 25%100% 20%80% 15%60% 10%40% 5%20% 25-29岁 30-34岁 35-39岁 40-44岁 45-49岁 50-54岁 0%0% 24岁及以内 55岁及以上 200720142023 2用0户07的-2性02别3年分中布国富豪购车2用0户07的-2婚02否3年分中布国富豪购车 男女已婚单身 100% 80% 60% 40% 20% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 200720142023 0% 200720142023 数据来源：易车研究院 高知为主的互联网员工是做大做强科技企业的中坚力量为华为(问界)、小米、理想等全面挑战BBA提供了核心优势 改革开放以来，数量加速提升的高校毕业生，强势助推中国经济产业升级，第一产业对GDP的贡献比例由30%多跌进10%，第三产业突破50%，人才、技术与资金高度集中的互联网实现了高速发展，员工收益大幅领先于制造、房地产等传统行业。蓬勃发展的互联网行业不仅培养了大量中国新富豪，而且成为中国新富豪车市的消费主力：2007年中国富豪车市仍以制造业、批发零售和房地产的用户为主，互联网仅位列第八；2014年虽然房地产与制造业仍位居前列，但互联网超过批发零售，快速升至第三；2023年互联网雄踞榜首，为中国新富豪车市贡献了近20%的用户； 中国广大互联网从业人员，非常注重技术创新与用户体验，是做大做强中国品牌的中坚力量，这为华为(问界)、小米、理想等具有强大互联网基因的新造车企业全面挑战BBA提供了核心优势。 1978-2023年中国第一产业、第二产业与第三产业增加值占比走势 第一产业 第二产业 第三产业 100% 50% 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022 0% 2003-2023年互联网、金融、房地产与制造四大行业的城镇单位就业人员平均工资(万元) 互联网金融业 房地产制造业 30 20 10 0 20032005200720092011201320152017201920212023 数据来说源明：本家报统告计将局信息传输、计算机服务和软件业统称为互联网行业 2用0户07行年业中分国布富T豪O购P1车02用0户14行年业中分国布富T豪O购P1车02用0户23行年业中分国布富T豪O购P1车0 制造业批发和零售业建筑、房地产党政、事业 能源交通、物流 采矿业互联网、IT 金融业新闻、广告 0%10%20% 0%10%20% 建筑、房地产 制造业互联网、IT批发和零售业党政、事业交通、物流 能源金融业 文、体、娱 采矿业新闻、广告 0%10%20% 互联网、IT 制造业建筑、房地产党政、事业批发和零售业 金融业交通、物流 能源医疗、卫生文、体、娱 数据来源：易车研究院 愈发自信与助推中国技术创新的 华为、腾讯等优秀企业的多数高管与技术骨干有能力选购符合自身需求与价值的高端车型 在21世纪前二十多年的互联网浪潮里，已经涌现出华为、腾讯、阿里、京东、百度、美团、滴滴等众多优秀企业，他们的员工普遍拥有高学历，集中于精力旺盛的三四十岁，其中不少高管与技术骨干都获得了丰厚回报。2016-2023年，华为的人均分红由20多万元飙升至50多万元，其中高管与技术骨干是核心受益者，同期腾讯的人均薪酬由60多万元飙升至100多万元。2023年华为全球员工博士及以上占比5%，硕士占比49%，本科仅有39%，其他7%。2023年华为全球员工集中30~50岁，占比68%； 基于互联网经济，快速涌现的高管、技术骨干等大量高知富豪，不仅重塑了中国社会以企业老板为主的传统富豪结构，也颠覆了中国富豪车市：2007年中国富豪车市以企业老板绝对为主，高管位居第三，研发位居第十；2014年高管升至第二，研发升至第四；2023年高管雄踞榜首，大幅领先企业老板，研发仅次于老板，位居第三； 随着中国富豪车市的主力由老板转向高管和研发，中国富豪车市的消费基础会越来越广泛，意味着仅华为员工，都可能让华为深度参与的问界M7、问界M9等高端产品火爆大半年。致力于发展高端品牌的广大车企，除了努力吸收华为等的造车理念与技术，更要积极吸引华为、阿里、京东等优秀企业的广大高管与技术骨干等潜在购车用户，要争分夺秒思考除了小米SU7，还可以拿什么产品来更好满足小米员工。 2人0均16分-2红02走3年势华(万为元员)工2平0均16年-2薪02走3年势腾(万讯元员)工 60150 40100