房地产行业周报（2024.6.17-6.21）：推动县级以上城市收储，多地成交环比改善

市场回顾 2024.6.17-6.21，上证综指数下跌1.14%，沪深300指数下跌1.30%，房地产板块下跌5.76%，房地产板块跑输上证综指4.63%个百分点，跑输沪深300指数4.47%个百分点。年初至今，上证综指上涨0.78%，沪深300指数上涨1.88%，房地产板块下跌16.47%，房地产板块跑输上证综指17.25个百分点，跑输沪深300指数18.35%个百分点。 上周，重点关注的A股地产股中*ST中迪、大名城涨幅居前，金地集团、我爱我家跌幅较大；重点关注的H股地产股中龙光集团、中梁控股涨幅居前；重点关注的港股物业及代建公司中佳兆业美好、第一服务控股涨幅居前。 数据追踪 上周百大城市土地成交累计同比-34.49%。上周100大中城市成交住宅土地规划建筑面积441.26万平方米，累计同比-33.49%。其中，一线城市成交住宅土地规划建筑面积累计同比-42.66%，二线城市成交住宅土地规划建筑面积190.55万平方米，累计同比-27.13%。 30大中城市商品房销售面积累计同比降幅缩小。上周30大中城市商品房成交232.74万平方米，累计同比-39.55%。其中，一线城市商品房成交66.28万平方米，累计同比-33.90%，二线城市商品房成交101.2万平方米，累计同比-42.13%。 行业动态 住建部：6月20日，住房城乡建设部召开收购已建成存量商品房用作保障性住房工作视频会议。会议明确事项要求，推动县级以上城市有力有序有效开展收购已建成存量商品房用作保障性住房工作。 美的置业：计划对公司业务进行重组，将全资持有的房地产开发业务从上市公司重组至控股股东。同时，美的置业将专注于物管、商管等经营性业务及代建代销业务等。 投资建议 建议关注：（1）布局核心城市群且土储质量优质，产品品质受市场认可的品牌房企，如滨江集团、建发股份、华发股份、招商蛇口、建发国际集团、华润置地、保利发展等；（2）有望受益于收购存量房用作保障房政策以及城中村改造的开发商，如城建发展、中华企业、城投控股、天健集团、越秀地产等。（3）有望于受益于“以旧换新、卖旧买新”以及政府收储的中介机构，如贝壳-W、我爱我家等。 风险提示：房地产政策调控效果不及预期；商品房销售复苏不及预期；房地产竣工项目数量不及预期 图1：上周申万地产指数下跌5.76% 图2：年初至今申万地产指数下跌16.47% 图3：上周A股地产股中*ST中迪、大名城涨幅居前 图4：上周A股地产股中金地集团、我爱我家跌幅较大 图5：年初至今，A股地产股中万通发展、特发服务、大名城涨幅居前 图6：年初至今，A股地产股中*ST中迪、ST中南、皇庭国际跌幅较大 图7：上周重点H股地产股龙光集团、中梁控股涨幅居前 图8：年初至今重点H股地产股中建业地产、正商实业涨幅较高 图9：上周重点关注的物业股中，佳兆业美好、第一服务控股涨幅居前 图10：年初至今重点关注的物业股中，领悦服务集团、佳兆业美好涨幅居前 图11：上周样本100大中城市住宅成交土地规划建筑面积累计同比-33.49% 图12：上周一线城市住宅成交土地规划建筑面积累计同比-42.66% 图13：上周样本二线城市住宅成交土地规划建筑面积累计同比-27.13% 图14：上周样本三线城市住宅成交土地规划建筑面积累计同比-36.88% 图15：上周100大中城市成交住宅土地溢价率环比前一周有所上升 图16：上周30大中城市商品房成交套数累计同比-38.66% 图17：上周一线城市商品房成交套数累计同比-35.07% 图18：上周样本二线城市商品房成交套数累计同比-41.51% 图19：上周样本三线城市商品房成交套数累计同比-37.24% 图20：上周30大中城市商品房成交面积累计同比-39.55% 图21：上周一线城市商品房成交面积累计同比-33.90% 图22：上周样本二线城市商品房成交面积累计同比-42.13% 图23：上周样本三线城市商品房成交面积累计同比-40.6% 图24：上周30大中城市商品房成交面积当周值处于七年来同期偏低水平 图25：上周重点10城二手房成交208.46万方，环比+16.29% 图26：上周北京商品房成交11.42万方，二手房成交33.38万方 图27：上周上海商品房成交32.03万方，二手房成交50.43万方 图28：上周深圳新房成交8.22万方，二手房成交13.39万方 图29：上周广州商品房成交18.4万方，环比+0.72% 图30：上周杭州新房成交18.24万方；二手房成交17.27万方 图31：上周武汉商品住房成交16.48万方，环比+8.06% 图33：上周苏州新房成交11.94万方，环比+102.12%；二手房成交14.48万方，环比+33.8% 图32：上周青岛新房成交31.67万方；二手房成交13.16万方 图35：上周成都新房成交26.62万方，环比+15.31%；二手房成交49.11万方，环比+33.08% 图34：上周济南新房成交875套，环比+12.76% 风险提示： 房地产政策调控效果不及预期；商品房销售复苏不及预期；房地产竣工项目数量不及预期。