电子行业半月报：苹果AI发布，开启端侧AI新篇章

电子行业半月报：苹果AI发布，开启 端侧AI新篇章 电子 评级：看好 日期：2024.06.18 证券研究报告|行业周报 报告要点 6月上板块走势回顾：2024年6月上（6月1日-6月15日），大盘指数中，上证综指下跌1.76%，深证成指下跌1.20%，创业板指下跌0.76%，沪深300下跌1.07%。截至2024年6月15日，申万电子指数为3433.14，较6月1日上涨4.19%，行业涨跌幅在所有一级行业中排序1/31。6月上，申万电子 各子行业中，元件板块上涨8.57%，半导体板块上涨5.68%，消费电子板块上涨3.62%，电子化学品板块上涨2.17%，其他电子板块上涨1.14%，光学光电子板块下跌0.75%。6月上，申万电子行业230支个股上涨，逸豪新材 （115.77%）、协和电子（63.65%）、生益电子（44.94%）涨幅居前；有 237支个股下跌，*ST碳元（-84.34%）、超华科技（-36.78%）、朝阳科技 （-33.03%）跌幅居前。2024年6月上，电子行业上市公司中，龙腾光电、工业富联、传音控股的机构持股比例居前，分别为90.24%、89.29%、85.08%。 分析师王少南 登记编码：S0950521040001：0755-23375522 ：wangshaonan@wkzq.com.cn 联系人金凯笛 ：021-61102509 ：jinkaidi@wkzq.com.cn 行业表现2024/6/17 2% -5% -12% -19% -26% -33% 2023/62023/92023/122024/3 苹果召开全球开发者大会，正式推出苹果AI（AppleIntelligence）。Apple电子上证综指 深证成指沪深300 Intelligence深度集成于iOS18、iPadOS18和macOSSequoia操作系统中， 通过文本、语音、图像理解与生成，优化用户体验。在隐私保护方面，苹果采用了本地设备端与云端相结合的策略。此外，苹果宣布与OpenAI合作，将ChatGPT功能整合到iOS18、iPadOS18和macOSSequoia中，使用户可以直接在系统中访问专业知识并利用图像文档理解功能，无需跨应用切换，保证了使用过程中的便捷和隐私保护。这些创新标志着苹果在端侧人工智能领域迈出了关键一步，为用户提供了更加智能、安全和高效的操作体验，进一步巩固了其在智能系统开发和隐私保护方面的地位。 操作系统VisionOS2发布，VisionPro迎重大更新。本次更新引入了先进的机器学习技术，使用户能够将2D照片转换为具有立体空间感的照片，并支持设备间的同播共享。更新还改进了交互体验，引入了新的手势操作以及超宽虚拟Mac显示器功能和火车旅行模式。VisionPro将于6月28日在中国、日本、新加坡正式发售，而后将于7月12日登陆澳大利亚、加拿大、法 国、德国和英国。不同存储容量的版本起价分别为29,999元人民币、31,499元人民币和32,999元人民币。 iOS18、iPadOS18和MacOSSequoia等多款操作系统全面升级，引入了 一系列创新功能和增强体验，满足了用户在不同设备上的个性化需求。iOS18 引入了强化的主屏幕定制功能，允许用户自由排列应用和组件，自定义图标配色和大小，并新增了分组控制中心页面和全新的ControlsAPI，增强了用户的操作自主性和隐私保护能力。iPadOS18专注于手写场景，首次引入了计算器应用和MathNotes功能，提供了更强的方程式手写和自动求解功能。MacOSSequoia允许用户在Mac上镜像显示iPhone屏幕，支持无缝互动和文件拖放操作，同时新增专用密码应用程序和跨设备同步功能，进一步提升了用户的操作体验和隐私安全性。 资料来源：Wind，聚源 相关研究 《电子行业半月报：英伟达Q1财季营收再超预期，新平台Rubin正式预告》(2024/6/11) 《电子行业半月报：OpenAI、谷歌、微软纷至沓来，AI大模型开启价格战》(2024/5/23) 《电子行业半月报：台积电2024Q1营收略超预期，多项前沿技术领跑行业》(2024/5/8) 《电子行业半月报：Pura70闪耀登场，华为 高端智能机再下一城》(2024/4/24) 《电子行业半月报：华为“三折”折叠屏专利公布，高端机市场竞争力有望持续提升》(2024/4/3) 《电子行业半月报：英伟达GTC2024,全新 Blackwell平台震撼亮相》(2024/3/20) 《电子行业半月报：英伟达2024财年四季报发布，数据中心GPU优势显著》(2024/3/5) 《电子行业点评：Sora模型横空出世，AIGC行业又一里程碑》(2024/2/20) 《电子行业半月报：苹果VisionPro正式发售，开启空间计算时代新篇章》(2024/2/5) 《华为发布会点评：鸿蒙千帆起，生态万舸行》(2024/1/21) 风险提示：1、宏观经济恢复不及预期，电子行业下游需求不及预期；2、贸易摩擦加剧，电子行业供应链进一步受限的风险；3、若电子行业技术研发和迭代、产品推进不及预期，存在国产替代不及预期的风险；4、电子行业竞争加剧，使得部分企业盈利能力下滑的风险。 内容目录 1、苹果AI发布，开启端侧AI新篇章3 2、行业新闻6 3、公司动态7 4、市场动态8 5、风险提示11 图表目录 图表1：WritingTools在邮件中的使用示例3 图表2：ImagePlayground在备忘录中的使用示例3 图表3：Siri跨应用程序执行操作4 图表4：ChatGPT在WritingTools中的使用示例4 图表5：VisionPro3D图像生成功能4 图表6：VisionPro超宽虚拟Mac显示器功能4 图表7：个性化定制的iPhone主屏幕5 图表8：iOSapp隐藏功能5 图表9：iPad计算器app6 图表10：Mac与iPhone镜像连续互通6 图表11：申万一级行业6月上涨跌幅（6月1日-6月15日）9 图表12：申万一级行业年初至今涨跌幅（截至6月15日）9 图表13：申万电子细分行业6月上涨跌幅（6月1日-6月15日）10 图表14：申万电子行业6月上股价涨跌幅前十标的（6月1日-6月15日）10 图表15：电子行业2024Q1机构持股比例前十标的（截至2024年6月上）10 1、苹果AI发布，开启端侧AI新篇章 北京时间6月11日凌晨，苹果2024年全球开发者大会（WDCC2024）在ApplePark正式开幕。在主题演讲环节，苹果发布了包括iOS18、iPadOS18、macOSSequoia、watchOS11和VisionOS2在内的多款新版操作系统，并重磅推出了以人工智能功能为核心的AppleIntelligence。 发布系统级AI集成，端侧AI加速发展 苹果推出了自研的个人智能系统——AppleIntelligence，该系统可与新发布的iOS18、iPadOS18、macOSSequoia深度集成。该系统利用大语言模型的能力，可实现文本、语言、图像的理解与生成，并能够根据用户所处场景，跨应用简化和加速日常任务。AppleIntelligence还可以根据不同的任务负载选择在专用的苹果私有云服务器上运行，或在本地设备端运行。 AppleIntelligence的核心亮点功能如下： 1）文本理解与生成：用户可利用iOS18、iPadOS18和macOSSequoia内置的全系统写作工具WritingTools在邮件、备忘录等系统自带应用程序及第三方写作相关应用程序中重写、校对和总结文本。例如，在邮件中，AppleIntelligence可识别邮件内容，并将重要邮件显示在收件箱顶部，智能回复功能会根据邮件的上下文找出问题，并为用户提供回复建议；在通 知方面，AppleIntelligence同样可识别通知内容，将重要的通知显示在通知堆叠的顶部，并在必要时摘取长通知的关键信息显示在锁屏上；在通话过程中，AppleIntelligence可以帮助用户录制、总结音频，生成摘要。 2）图像生成及编辑：借助图片工具ImagePlayground，用户可以创作动画、插画、手绘三种风格以及不同主题的图像，并在其他应用程序中使用；在苹果自带应用程序备忘录中，用户可以通过ApplePencil工具板中的ImageWand功能访问ImagePlayground，将粗略的草图进一步美化处理或直接根据上下文创建新的图像。用户可以利用AppleIntelligence中的 Genmoji功能，通过输入文字提示词快速生成新的自定义Emoji，与系统中自带的Emoji相同，Genmoji生成的内容同样可以以消息、贴纸等形式发送分享。在AppleIntelligence的支持下，图片的搜索编辑变得更为方便，不仅可以通过描述性语言搜索特定图片，还可以直接在视频片段中定位到特定瞬间；新的清理工具还可以在不影响拍摄对象的前提下，识别并删除图片背景中的杂乱内容。AppleIntelligence进一步改进了图库的回忆功能，用户在输入提示词后即可创建一个由一系列与确定主题相关的图片和视频组合后的回忆短片。 图表1：WritingTools在邮件中的使用示例图表2：ImagePlayground在备忘录中的使用示例 资料来源：苹果WWDC2024，五矿证券研究所资料来源：苹果WWDC2024，五矿证券研究所 3）语音助手Siri全新升级：在AppleIntelligence的支持下，Siri的语言理解能力得到了显 著提升，使其能够更自然、更贴合语境地回答用户的问题。升级后的Siri还可以随时为用户提供有关设备功能的帮助，能够在系统自带应用程序及第三方应用程序中执行超过100项操作。 4）隐私保护：在AppleIntelligence的应用过程中，保护用户隐私至关重要。AppleIntelligence可在设备端支撑大部分AI功能，当处理更复杂的请求时，苹果采用私有云计算的方式，将设备的隐私和安全扩展到云端。私有云计算的服务器采用苹果自研芯片，为确保数据不被保留和暴露提供了基础保障。此外，独立专家还可以检查私有云服务器上运行的代码，以验证服务器的隐私性。 5）ChatGPT集成：苹果宣布与OpenAI合作，在iOS18、iPadOS18和macOSSequoia中集成ChatGPT功能，让用户无需在不同应用间跳转，即可访问专业知识并使用图像和文档理解功能。ChatGPT还可应用于WritingTools，生成符合用户需求的文字和图像。用户在访问ChatGPT时将受到隐私保护，其IP地址将被隐藏。ChatGPT将于2024年下半年登陆iOS18、iPadOS18和macOSSequoia，由GPT-4o提供支持。用户无需创建账户即可免费访 问，而ChatGPT用户则可以通过登录自己的账户访问付费功能。 图表3：Siri跨应用程序执行操作图表4：ChatGPT在WritingTools中的使用示例 资料来源：苹果WWDC2024，五矿证券研究所资料来源：苹果WWDC2024，五矿证券研究所 VisionPro迎重大更新，6月28日中国全面发售 新发布的VisionOS2是VisionPro操作系统的首次重大更新。在图像应用方面，VisionOS2利用先进的机器学习技术，可以将图库中的2D照片转换为具有自然深度感的立体空间照片，并支持设备间的同播共享。交互体验方面，用户可以使用新手势更快捷方便地调用主屏幕视图和控制中心等常用功能。此次更新还引入了超宽虚拟Mac显示器功能以及增加了火车旅行模式。目前VisionOS2已有2,000多个VisionPro专用空间应用程序，以及150多万个兼容iOS和iPadOS应用程序，为开发者和用户提供了全新的优质应用程序体验。 图表5：VisionPro3D图像生成功能图表6：VisionPro超宽虚拟Mac显示器功