电子行业周报：Apple Intelligence开启苹果AI新纪元，持续看好端侧AI

概览

本周（2024/6/8-2024/6/14），市场整体回调，但半导体指数逆势上涨3.88%。在这一周内，多个细分领域表现出不同的表现：

市场表现概览

• 整体市场：沪深300指数下跌0.91%，上证综指下跌1.04%，深证成指微跌0.04%，创业板指数上涨0.58%，而电子板块整体上涨4.34%。
• 半导体指数：逆势上涨3.88%，显示出半导体行业在逆市中的强势表现。

行情回顾与板块动态

• 行情回顾：市场整体回调，但半导体指数表现出色，尤其是在制造、逻辑、模拟、SOC、存储、材料、MCU、功率、封测和设备等多个子板块中均有亮点。
• 行业新闻：Apple Intelligence的推出标志着苹果AI新纪元的开启，WWDC 2024大会聚焦AI创新，展示了Apple Intelligence如何将大模型能力引入Siri和其他应用，同时强调了隐私保护措施。此外，三星公布了其芯片制造技术路线图，旨在增强AI芯片代工竞争力，计划到2028年将AI相关客户数量增加五倍，收入增长九倍。
• 板块跟踪：AI受益板块和国产化主题受到关注，模拟、存储、功率、设备和封测板块在不同因素推动下表现出不同幅度的增长。材料板块在半导体整体上涨和市场对关键设备、材料国产化的关注下表现良好。逻辑和SOC板块在算力需求增长的背景下也有不错的表现。

投资建议与风险提示

• 投资建议：AI仍然是2024年的最强赛道，建议关注苹果AI产业链、算力海外链、国产算力和AI+相关的公司。同时，存储设计公司值得关注，特别是股价相对低位的公司。国产化产业链中，设备、零部件和材料等领域具有投资潜力。
• 风险提示：需注意需求不及预期、产能瓶颈、大陆厂商技术进步滞后以及中美贸易摩擦加剧的风险。此外，研报使用的信息可能存在更新不及时的问题。

结论

本周半导体市场的表现展现了其在逆市中的韧性，特别是在AI和国产化领域的投资机会尤为突出。随着技术的不断进步和市场需求的推动，半导体行业有望继续展现出强劲的增长势头。投资者应关注市场动态、技术趋势和政策导向，以把握投资机会并管理潜在风险。