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电子行业点评报告：苹果WWDC24召开，系统级集成引领端侧AI发展

电子设备 2024-06-11 马天翼,鲍娴颖东吴证券金栩生

苹果WWDC24大会与AI终端生态加速成熟

行业背景与关键事件：

苹果于2024年6月11日召开的WWDC大会上，推出了系统级AI集成“苹果智能”套件，作为iPhone、iPad和Mac的个人智能系统，通过人工智能和机器学习技术，增强用户体验。同时，苹果宣布与OpenAI合作，ChatGPT将集成到iOS、iPad OS和mac OS，提供聊天机器人、图像生成等功能。此外，苹果发布了Vision Pro的操作系统VisionOS 2，用于空间和3D图像的创建。

AI终端生态加速成熟的影响：

AI赋能苹果产品：AI技术应用于苹果的所有产品，包括传统手机、PC等，通过系统、应用、交互的全面升级，激发新的应用场景。
AI PC催化：AI PC生态有望率先成熟，涉及CPU、操作系统、品牌和零组件等多个环节的价值提升，特别关注存储、结构件、散热、组装等环节的升级。
新型智能硬件：各类终端厂商积极布局XR眼镜、AI音箱、AI耳机等新型智能硬件，推动应用场景的拓展和新需求的创造。

投资建议：

关注苹果产业链：推荐关注传感器及智能硬件制造商歌尔股份、组装服务商立讯精密、FPC供应商东山精密、功能件生产商领益智造、防护玻璃制造商蓝思科技、精密结构件企业统联精密、散热方案提供商中石科技、光学元件企业水晶光电等。
AIPC产业链：建议关注结构件制造商春秋电子、散热方案提供商中石科技、ODM企业华勤技术等。
AI终端产业链：推荐关注AI眼镜及各类终端制造商歌尔股份、AI手机品牌传音控股、AI PC制造商联想集团、AI安防企业海康威视、AI家居企业萤石网络、AI音箱生产商漫步者、XR眼镜制造商创维数字等。