新房成交环比由正转负，国常会指出研究储备去库存政策

房地产行业第23周周报 新房成交环比由正转负，国常会指出研究储备去库存政策 2024年6月10日 江宇辉地产行业首席分析师执业编号：S1500522010002联系电话：+8618621759430 邮箱：jiangyuhui@cindasc.com 证券研究报告行业研究行业周报房地产行业投资评级 看好 上次评级 看好 江宇辉地产行业首席分析师执业编号：S1500522010002联系电话：+8618621759430邮箱：jiangyuhui@cindasc.com信达证券股份有限公司CINDASECURITIESCO.,LTD北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编：100031 新房成交环比由正转负，国常会指出研究储备去库存政策 2024年6月10日 摘要: ⯁一周行情回顾：本周（2024/06/03-2024/06/09）申万房地产指数下跌2.15%，跑输上证综指1.00pct，在各类板块中位列第9/31，恒生地产建筑业指数上涨0.44%，跑输恒生综指1.02pct。本周涨幅前3的地产公司 分别为：万通发展（13.32%）、金辉控股（12.10%）、中国海外宏洋集团（11.37%）；本周跌幅前3的地产公司分别为：*ST中迪（-22.44%）、天誉置业（-21.05%）、香江控股（-18.44%）。本周恒生物业服务及管理板块上涨1.66%，跑赢恒生综指0.20pct，在各类板块中位列第6/13。本周涨幅前3的物业公司分别为：建业新生活（32.48%）、时代邻里（5.08%）、合景悠活（5.00%）；本周跌幅前3的物业公司分别为：世茂服务（-8.16%）、远洋服务（-6.73%）、正荣服务（-5.76%）。 ⯁地产市场监测：本周（2024/06/01-2024/06/07）30个大中城新房成交面积175.81万平方米，同比下降26.51%，环比下降26.15%。15城二手房成交面积222.82万平方米，同比上升15.78%，环比下降3.72%。监测16 个重点城市库存面积11943.44万平方米，环比上升0.04%，去化周期112.20周，较上周缩短8.11周。上周（2024/05/27-2024/06/02）100大中城市土地成交建面2269.64万平方米，同比下降1.45%，环比上升7.63%；溢价率为2.87%。 ⯁房企融资情况：本周（2024/06/03-2024/06/09）房企境内新发债总额为 113.22亿元，同比下降45.88%，环比上升26.89%；债务总偿还量为 131.28亿元，同比下降26.08%，环比下降9.88%；净融资额-18.06亿元。 ⯁风险因素：政策风险：房地产调控政策收紧或放松不及预期。市场风险：房地产市场销售情况恢复程度不及预期，行业资金压力缓解不及预期。 目录 1.地产政策追踪4 1.1地产政策回顾4 2.一周行情回顾6 2.1房地产板块6 2.2物业板块6 2.3重点公司公告7 3.地产市场监测9 3.1新房成交数据9 3.2二手房成交数据9 3.3土地市场情况10 3.4库存及去化11 4.房企融资情况13 4.1房企融资详情13 风险因素15 图表目录 图表1：本周重点政策回顾4 图表2：本周房地产板块行情走势（%）6 图表3：本周申万全行业板块涨跌幅（%）6 图表4：本周地产股涨幅前10名（%）6 图表5：本周地产股跌幅前10名（%）6 图表6：本周物业板块行情走势（%）7 图表7：本周恒生全行业板块涨跌幅（%）7 图表8：本周物业股涨幅前10名（%）7 图表9：本周物业股跌幅前10名（%）7 图表10：本周重点公司公告7 图表11：30大中城市商品房成交面积及同比环比增速9 图表12：按城市能级划分商品房成交面积同比增速（%）9 图表13：按城市能级划分商品房成交面积环比增速（%）9 图表14：2024年4月新建住宅价格同比及环比增速9 图表15：15城二手房成交面积及同比和环比增速10 图表16：按城市能级分二手房成交面积同比增速（%）10 图表17：按城市能级划分二手房成交面积环比增速（%）10 图表18：2024年4月二手房价格指数同环比增速（%）10 图表19：100大中城土地成交面积及同比增速10 图表20：上周按城市能级划分土地成交面积、增速10 图表21：100大中城土地成交楼面均价及溢价率11 图表22：上周按城市能级划分成交楼面均价及溢价率11 图表23：13城库存面积及去化周期11 图表24：一线城市库存面积及去化周期11 图表25：二线城市库存面积及去化周期11 图表26：三线城市库存面积及去化周期11 图表27：重点城市库存和去化周期情况12 图表28：境内新发债规模及同比增速13 图表29：债务偿还规模及债务净融资规模13 图表30：房企债券发行详情13 日期 发布地区 内容 6月3日 湖北省武汉市 湖北省武汉市东西湖区住房和城乡建设局、东西湖区科学技术和经济信息化局、东西湖区人力资源和社会保障局联合发布《关于印发〈武汉市东西湖区关于聚人留才乐业安居的若干措施〉的通知》。文件提出，完善高层次人才安居保障。为在本区战略性新兴产业、优势产业就业创业的高层次人才发放人才购房补助，新引进的在我区购买首套新建商品房住宅的高层次人才，给予20万-200万元购房补助。鼓励房地产开发企业对院校、医院、重点企业等单位人才的住房需求进行定制化开发和开展住房团购。支持企业给人才筹集购房首付款，在东西湖区购买新建商品房住宅，给予企业适当贴息补助，贴息时间为一年，按银行同期5年期以上住房贷款计息。 6月3日 陕西省西安市 6月3日，“西安房协”官微发布《西安市住房“以旧换新”活动倡议书》（简称《倡议书》），此次活动时间为2024年6月3日-2025年6月2日。《倡议书》显示，上述活动参与对象为换房人、房地产开发企业、房地产中介机构及商业银行。该活动流程分为报名参与、选购新房、出售旧房和完成新房交易（或退订）等四个环节。此外，根据《倡议书》，首批参与上述活动的房地产开发项目64个、房地产经纪机构11个、商业银行6家、战略合作协议企业100家。其中，房地产开发项目包括龙湖青云阕昱府、万科东望、绿城拾光屿、科技路金茂府等。 6月4日 广东省广州市 近日，广州市住建局与国家金融监督管理总局广东监管局下发关于开展住房租赁资金监管工作的通知。其中提到，住房租赁企业单次收取租金超过3个月的，或单次收取押金超过1个月的，应当将收取的租金、押金纳入监管账户，并通过监管账户向房屋权利人支付租金、向承租人退还押金。《通知》提到，在广州市行政区域内通过受托经营、转租方式从事住房租赁经营的住房租赁企业，其住房租赁资金应按照规定纳入监管。住房租赁企业应当在商业银行中设立1个住房租赁资金监管账户，用于收取承租人押金及租金。此前已推送开业信息的住房租赁企业应当在该通知施行之日起两个月内设立监管账户。 6月4日 广东省广州市 近日，广州市增城区新塘镇发布《关于广州（新塘）至汕尾铁路项目（新塘段）征集符合条件商品性安置房源报名的公告》，提及拟采用购买市场化商品房作为该项目安置房源，并向社会征集符合条件的住宅房源（房企）。公告对安置房源的位置、面积等都提出了相应要求，如根据就近安置原则及协议约定，房源需在增城区新塘镇范围内，房源已取得预售许可证、满足签约条件和项目安置需求量，总建筑面积不低于2.07万平方米，户型面积段必须能组合出72个280平方米、2个270平方米的安置指标。房企报名需提交房源基本信息登记表、房源项目介绍、房企资质等资料。需提供的信息包括项目的可网签存量面积、户型面积段、涉及楼栋、交付时间、剩余工程量所需建设资金、楼栋对应预售证号、对应监管户账号、对应账户资金、“保交楼”特别措施、企业规模、等级资质、财务审计报告、业绩证明材料等。房源交易单价以成本法的评估方式确定，原则上为“土地成本+建安成本”。 6月5日 湖南省长沙市 近日，长沙市房屋交易管理中心发布了《关于鼓励房地产开发企业自愿实施“购房无理由退定”承诺服务指引的通知》（以下简称《通知》），鼓励开发企业自愿实施“购房无理由退定”承诺，参与的开发商需在销售现场公示无理由退定协议，并在收到退定申请后七个工作日内退还定金。根据《通知》，长沙市行政区域内的房地产开发企业将被鼓励自愿向社会公开承诺“购房无理由退定”，适用于湘江新区（岳麓区）、芙蓉区、天心区、开福区、雨花区、望城区，长沙县、浏阳市、宁乡市可参照执行。“购房无理由退定”承诺遵循政府鼓励倡导、企业自愿、承诺即受约束的原则。开发商需在销售现场公示并明确退定承诺范围、时限、条件和流程等信息。同时，开发商承诺的时限应不少于七日（含七日）。 6月6日 河北省石家庄市 石家庄市住房和城乡建设局发布《石家庄市关于优化当前房地产政策的措施》，提出实施购房补贴、以旧换新、发挥公积金作用等措施，促进石家庄市房地产市场平稳健康发展。购房补贴方面，措施提出对购买石家庄市新建商品住房的购房人给予分段定额补贴。补贴标准为购买90平方米以下（含90平方米）住房的补贴5000元／套；购买90-144平方米（含144平方米）住房的补贴10000元／套；购买144平方米以上住房的补贴15000元／套。以旧换新方面，支持个人存量住房通过以旧换新方式换购新建商品住房。以旧换新补贴标准为以市场交易方式实现以旧换新的，补贴换购房人10000元／套；以市属国有企业收购方式实现以旧换新的，补贴换购房人10000元／套；作为保障性租赁住房或市场租赁住房使用的，补贴收购企业10000元／套。换购房人同时享受购买新建商品住房分段定额补贴。 6月6日 江西省赣州市 江西省赣州市住房公积金管理中心发布《关于优化调整购买新建商品住房申请住房公积金提取和贷款政策的通知》。自2024年7月1日起，在赣州市购买新建商品住房且符合赣州购房提取住房公积金条件的缴存人，可以申请提取住房公积金账户余额支付购房首付款。 1.地产政策追踪 1.1地产政策回顾 图表1：本周重点政策回顾 6月6日 山东省胶州市 胶州出台5项促进房地产市场高质量发展的激励政策和举措，包括房票安置、购房补贴、商品房团购、共有产权人才房等。此次胶州市向部分购房群体推出的团购政策，由政府出面向房地产企业争取“极限优惠”，且购房人首付款还可按照50%缴纳，剩余50%可缓交，1—2年内交齐。青岛市于近日下调商业性个人住房贷款最低首付款比例，取消商业性个人住房贷款利率政策下限。本次政策执行后，对于贷款购买该市商品住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于15%。作为青岛市下辖的胶州市，此次宣布可先交一半首付，即7.5%。 6月7日 上海市 上海市土地交易市场将发布今年本市第三批次商品住房用地出让公告，共计4幅地块，其中2幅地块位于中心城范围，1幅地块位于主城片区，1幅位于新城。出让总面积约15.29公顷，起始总价84.21亿元。据悉，本批次商品住房用地出让，是本市“沪九条”出台后的首批土地出让。自该批次起本市取消商品住房用地溢价率10%的上限要求，成交地价由市场化竞价确定，进一步提升土地资源市场化配置效率。 6月7日 江苏省南京市 南京市促进房地产平稳健康发展领导小组办公室发布《关于推出住房消费第二批次“以旧换新”房源的通知》（简称《通知》），在前期试点基础上，进一步扩大住房消费“以旧换新”房源。根据《通知》，6月10日-12月31日，南京市属、区属涉房国企结合新建商品房库存情况，在全市范围内开展住房消费“以旧换新”活动；鼓励其他房企积极参加“以旧换新”活动，以更好满足群众改善性房源要求。《通知》显示，上述批次住房消费“以旧换新”活动由南京奥体建设等12家房企参与，再推出21个新建商品房项目、2780套房源。 6月7日 全国 李强主持召开国务院常务会议，听取关于当前房地产市场形势和下一步工作考虑的汇报。会议指出，房地产业发展关系人民群众切身利益，关系经济运行和金融稳定大局。要充分认识房地产市场供求关系的