基金行业周报：新发基金持稍回暖，固收类品种占主导

20230911-2023091520230911-20230915 基金周度报告 证券研究报告 基金市场基金行业周报（20240325-20240329）：新发基金持稍 回暖，固收类品种占主导 2024年03月24日 投资要点 上证指数-上证基金指数走势图 基金指数上证指数 11% 1% -9% -19% 2023-032023-062023-092023-12 主要指数表现（涨跌幅%） 指数名称 60日 年初至今 上证指数 10.00 2.46 中证基金 4.49 0.41 股票基金 9.86 -0.23 混合基金 8.90 -0.39 债券基金 1.08 0.96 货币基金 0.32 0.47 燕轶纯分析师 执业证书编号:S0530521030001 yanyichun@hnchasing.com 相关报告 1基金行业周报（20240318-20240322）：证监会集中发布四项政策文件、新发基金持续疲软2024-03-17 2基金行业周报（20240311-20240315）：新发 基金疲软，固收类产品占主导2024-03-10 3基金行业周报（20240304-20240308）：首批中证A50ETF全部结束募集，募集资金超百亿元2024-03-04 重要新闻整理：证监会集中发布四项政策文件。1）李强主持召开国务院常务 会议。国务院总理李强3月22日主持召开国务院常务会议，研究统筹融资信 用服务平台建设、提升中小微企业融资便利水平的举措，听取关于优化房地产政策、促进房地产市场平稳健康发展有关情况的汇报，审议通过《国际邮轮在中华人民共和国港口靠港补给的规定（草案）》。会议指出，建设融资信用服务平台，是提升中小微企业融资便利水平的重要基础性工作，对于发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融意义重大。要立足重要金融基础设施的定位，加强融资信用服务平台的统一规划、优化整合和信息共享，并与现有征信体系等做好衔接。要以推进平台建设为契机，加快完善数据的权属、安全、交易等基础制度，夯实数据开发开放和流通使用的 制度基础。2）财政部、人力资源社会保障部、国务院国资委三部门联合印发 了《划转充实社保基金国有股权及现金收益运作管理暂行办法》。经国务院 同意，财政部、人力资源社会保障部、国务院国资委三部门联合印发了《划转充实社保基金国有股权及现金收益运作管理暂行办法》（以下简称《办法》）。财政部相关负责人表示，《办法》的出台有利于规范划转的国有资本运作管理，促进划转的国有股权及现金收益安全，同时也为承接主体开展国有股权和现金收益运作管理提供了依据。《办法》拓宽了现金收益的投资范围，有利于实现现金收益保值增值，增强国家应对人口老龄化、实现可持续发展的能力和人民群众对社会保障制度的信心。 新发行基金情况：本周（20240325-20240329），拟发行基金17只。分类型 来看，中长期纯债型基金5只、普通股票型基金1只、偏股混合型基金2只、 混合债券型二级基金1只、混合型FOF基金2只、国际(QDII)股票型基金2 只、被动指数型基金4只。从公布的募集目标看，本周拟发行基金规模在365 亿以上。 行情、数据回顾：1）上周A股市场、港股市场下跌、海外市场涨多跌少，申万31个行业涨少跌多。2）1年期国债收益率、10年期国债收益率均下行。3）上周，北向资金净卖出77.76亿人民币、南向资金净买入355.61亿港元。 4）上周，ETF资金流向方面，沪深300品种净流入超5亿元，MSCI中国 A50品种净流入超5亿元，资金净流出品种较少。 新基金特别风险提示：新基金的选择，建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素。 此报告考请务必阅读正文之后的免责条款部分 1重要新闻整理 1）李强主持召开国务院常务会议 国务院总理李强3月22日主持召开国务院常务会议，研究统筹融资信用服务平台建设、提升中小微企业融资便利水平的举措，听取关于优化房地产政策、促进房地产市场平稳健康发展有关情况的汇报，审议通过《国际邮轮在中华人民共和国港口靠港补给的规定（草案）》。 会议指出，建设融资信用服务平台，是提升中小微企业融资便利水平的重要基础性工作，对于发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融意义重大。要立足重要金融基础设施的定位，加强融资信用服务平台的统一规划、优化整合和信息共享，并与现有征信体系等做好衔接。要以推进平台建设为契机，加快完善数据的权属、安全、交易等基础制度，夯实数据开发开放和流通使用的制度基础。 会议指出，房地产产业链条长、涉及面广，事关人民群众切身利益，事关经济社会发展大局。去年以来，各地因城施策优化房地产调控，落实保交楼、降低房贷利率等一系列举措，守住了不发生系统性风险的底线。要进一步优化房地产政策，持续抓好保交楼、保民生、保稳定工作，进一步推动城市房地产融资协调机制落地见效，系统谋划相关支持政策，有效激发潜在需求，加大高品质住房供给，促进房地产市场平稳健康发展。要适应新型城镇化发展趋势和房地产市场供求关系变化，加快完善“市场+保障”的住房供应体系，改革商品房相关基础性制度，着力构建房地产发展新模式。 会议审议通过《国际邮轮在中华人民共和国港口靠港补给的规定（草案）》。会议指出，要充分发挥我国市场空间大、制造实力强等优势，积极发展邮轮经济等新增长点，及时优化完善配套制度和服务体系，有力促进新产业、新模式、新动能发展壮大，为推动经济持续回升向好提供支撑。 2）财政部、人力资源社会保障部、国务院国资委三部门联合印发了《划转充实社保基金国有股权及现金收益运作管理暂行办法》 经国务院同意，财政部、人力资源社会保障部、国务院国资委三部门联合印发了《划转充实社保基金国有股权及现金收益运作管理暂行办法》（以下简称《办法》）。 财政部相关负责人表示，《办法》的出台有利于规范划转的国有资本运作管理，促进划转的国有股权及现金收益安全，同时也为承接主体开展国有股权和现金收益运作管理提供了依据。《办法》拓宽了现金收益的投资范围，有利于实现现金收益保值增值，增强国家应对人口老龄化、实现可持续发展的能力和人民群众对社会保障制度的信心。 以下是《办法》要点： 1、中央层面现金收益由全国社会保障基金理事会进行投资运营。 2、地方层面将不低于上年底累计现金收益的50%，委托给全国社会保障基金理事会 进行投资运营，剩余部分由地方各承接主体在限定范围内（银行存款、一级市场购买国债、对划转企业及其控股企业增资）进行投资运营。 3、除对划转企业及其控股企业增资外，中央层面和全国社会保障基金理事会受托管理的地方层面现金收益投资比例，权益类资产合计投资比例最高为40%。 4、对其他国有及国有控股企业、股权投资基金的投资比例合计不得高于资产净值的 30%。其中，股权投资基金的投资比例不得高于资产净值的10%。 5、《办法》强调，对投资管理机构的考核应当体现鼓励长期投资（3年以上）的导向。 2本周新发基金稍回暖 本周（20240325-20240329），拟发行基金17只。分类型来看，中长期纯债型基金5 只、普通股票型基金1只、偏股混合型基金2只、混合债券型二级基金1只、混合型FOF 基金2只、国际(QDII)股票型基金2只、被动指数型基金4只。从公布的募集目标看，本 周拟发行基金规模在365亿以上。 表1：本周新发基金明细（20240325-20240329） 代码 名称 发行公告日期 认购起始日期 认购天数 募集目标(亿份) 投资类型(二级分类) 基金经理 020331.OF 红塔红土医药精选A 2024-03-23 2024-03-26 3 普通股票型基金 曹阳 020846.OF 人保泰睿积极配置三个月持有A 2024-03-23 2024-03-26 92 混合型FOF基金 叶忻 021123.OF 华夏养老2060五年持有 2024-03-23 2024-03-26 14 80.00 混合型FOF基金 许利明 020552.OF 兴业添盈 2024-03-22 2024-03-25 92 中长期纯债型基金 伍方方 020660.OF 国泰泰合三个月定开 2024-03-22 2024-03-26 92 80.00 中长期纯债型基金 陈育洁 021030.OF 汇添富国证港股通创新药联接A 2024-03-22 2024-03-25 24 被动指数型基金 孙浩,乐无穹 021046.OF 平安港股通红利精选A 2024-03-22 2024-03-25 1 10.00 偏股混合型基金 丁琳 021080.OF 鹏华中证车联网主题联接A 2024-03-22 2024-03-25 5 5.00 被动指数型基金 罗英宇 020145.OF 西部利得沣淳三个月定开债A 2024-03-21 2024-03-26 23 80.00 中长期纯债型基金 刘心峰 021070.OF 恒生前海恒荣纯债A 2024-03-21 2024-03-25 92 中长期纯债型基金 张昆 159307.OF 博时中证红利低波动100ETF 2024-03-21 2024-03-25 16 10.00 被动指数型基金 杨振建 513213.OF 易方达恒生ETF 2024-03-21 2024-03-25 10 国际(QDII)股票型基金 潘令旦 021068.OF 鹏华双季乐180天持有A 2024-03-20 2024-03-28 23 50.00 中长期纯债型基金 邓明明 020743.OF 广发恒生消费联接A 2024-03-19 2024-03-25 5 20.00 国际(QDII)股票型基金 刘杰 588893.OF 南方上证科创板芯片ETF 2024-03-14 2024-03-28 14 被动指数型基金 李佳亮 019999.OF 国泰优质领航A 2024-03-01 2024-03-25 23 30.00 偏股混合型基金 李海 020855.OF 泉果泰然30天持有A 2024-02-23 2024-03-25 19 混合债券型二级基金 戴骏 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20240324） 3上周行情、数据回顾 1）上周A股市场、港股市场下跌、海外市场涨多跌少，申万31个行业涨少跌多上周（20240318-20240322），A股市场小幅下跌，上证指数下跌（-0.22%），上证50 指数收跌（-0.99%），沪深300指数收跌（-0.70%）、创业板指数收跌（-0.79%）。港股市 场下跌，恒生指数（-1.32%）、恒生科技指数（-2.65%）。海外方面涨多跌少，标普500 上涨（+2.29%），日经指数上涨（+5.63%）。 基金主要指数方面，主动管理型权益类基金指数上涨，QDII基金指数上涨（+0.76%）， 2024年以来，仅债券型基金指数、QDII基金指数收涨。 表2：股票、基金相关指数表现（%） 指数简称 区间涨跌幅（上周） 区间涨跌幅（年初以来） 指数简称 区间涨跌幅（上周） 区间涨跌幅（年初以来） 上证指数 -0.22 2.46 中国基金总指数 -0.15 -0.25 深证成指 -0.49 0.43 股票型基金总指数 -0.60 -0.89 上证50 -0.99 3.31 债券型基金指数 0.13 0.95 沪深300 -0.70 3.32 混合型基金总指数 -0.18 -1.07 中证500 -1.28 -0.82 普通股票型基金指数 -0.30 -2.00 创业板指 -0.79 -1.17 偏股混合型基金指数 -0.34 -2.04 恒生指数 -1.32 -3.21 灵活配置型基金指数 -0.02 -0.72 恒生科技 -2.65 -8.19 平衡混合型基金指数 -0.34 1.74 标普500 2.29 9.74 偏债混合型基金指数 0.03 0.73 日经225 5.63