基金周报：年内北向资金净流出17亿，本周新发基金以权益类主被动产品为主

基金周度报告 证券研究报告 基金市场年内北向资金净流出17亿，本周新发基金以权益 类主被动产品为主 基金周报（20240812-20240816） 2024年08月11日 投资要点 上证指数-上证基金指数走势图 基金指数上证指数 2% -3% -8% -13% -18% 2023-082023-112024-022024-05 主要指数表现（涨跌幅%） 刘鋆分析师 执业证书编号:S0530519090001 liujun23@hnchasing.com 相关报告 1基金行业2024年8月展望：结构优化窗口，短期可考虑指数的对冲交易机会2024-08-05 2基金深度报告：公募基金2024年2季报重仓持股分析2024-07-30 3基金深度报告：海外资产配置视角下的QDII 基金选择2024-07-25 上周市场行情、数据回顾 上周A股市场表现持续疲软，港股市场小幅收正。海外权益市场涨跌互现，美国、法国、德国、英国主要股指收正，日本、印度、越南主要股指收负。上周申万31个一级行业涨少跌多，房地产、食品饮料周内涨幅相对较高，国防军工、计算机、电子、通信等行业周内跌幅较深。上周，北向资金大幅净流出147.6亿元、南向资金净流入152.4亿港元；年初以来，北向资金净流出-17.4亿元，南向资金净流入合计约4411.0亿港元。从主要的宽基ETF成交数据看，上周市场交易活跃度高，上证50、沪深300等主流宽基ETF处于单边资金净流入的状态。 本周新发行基金情况 截至目前全市场共有公募基金12097只，合计资产净值为30.79万亿。8 指数名称 60日 年初至今 上证指数 -5.48 -3.79 中证基金 -2.42 -2.20  股票基金 -6.70 -9.36 混合基金 -6.77 -7.82 债券基金 0.43 2.38 货币基金 0.26 1.13 月以来全市场新增/新成立公募基金规模合计约200亿元，规模占比较高的仍是中长期纯债型基金等。本周（0812-0816）根据wind相关数据拟发行基金17只。分类型看，本周拟新发基金有2只中长期纯债型基金；7只主动管理型权益类基金；1只增强指数型基金、7只被动指数型股票基金。 近期投资思考及跟踪 1、近期产品研究：1）中金中证优选300A（501060）：跟踪中金300指数（931069.CSI）。中金300指数相对沪深300指数、300价值指数、300成长指数有一定的比较优势。2）南方核心竞争（220013）：基金组合整体呈现的是相对均衡的格局。组合持仓更加宏观和中观有一定的仓位结构变化。基 金经理卢玉珊在管产品规模近年来变动不大，机构占比也不高，后续的投资主线大致有四：现金流较高的低估值高股息个股、出口链上有国际竞争力的企业、供需结构较好的上游资源品、美股科技映射。3）中欧价值回报 （018409/018410）：AH双市场品种，H股投资比例在30%左右。关注上游 资源、一带一路、高股息、稳增长、重化工业、国企和港股。对类债型股票 开始谨慎，对长期和超长期国债提示潜在波动风险。具体行业关注有色、机械、石油石化、船运造船、建筑建材、银行、非银、钢铁、煤炭等。 2、近期相关债基分红跟踪：近日，鹏华丰禄（003547）发布分红公告，拟进行2024年首次分红，分红方案是0.334元/10份额，分红比例3.1%。嘉实超短债C（070009）年初以来单位分红金额合计约0.0136元，分红比例约1.3%。华泰柏瑞季季红A（000186）年初以来单位分红金额合计约0.0141元，分红比例约1.3%。易方达信用债A（000032）年初以来单位分红金额合计约 0.026元，分红比例约2.3%。汇丰亚洲债券基金BM2-CNY派息（968105）年初以来单位分红金额合计约0.2520元，分红比例约3.2%。摩根国际债券 -PRCCNY每月派息（968053）年初以来单位分红金额合计约0.308元，分红比例约3.4%。摩根亚洲股息基金-PRC人民币每月派息（968049）年初以来单位分红金额合计约0.2419元，分红比例约2.4%。 新基金特别风险提示：新基金的选择，建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素。 风险提示：历史数据不代表未来业绩；跟踪品种为非保本型产品，极端情况下或存在无法完全回收本金的情形；经济、政策等诸多内外因素可能会造成基金的市场风险，影响基金收益水平等。 此报告考请务必阅读正文之后的免责条款部分 1近期投资思考及跟踪 1.1周内产品研究 周内进行的产品研究如下： 1）中金中证优选300A（501060）：被动指数型品种，跟踪中金300指数（931069.CSI）。该指数从沪深两市按照中证二级行业筛选出规模、流动性和营收整体水平靠前的股票作 为股票池，然后从中选取ROE相对较高且稳定、分红能力较高同时兼具成长性的300只股票作为样本股。管理费率0.50%、托管费率0.15%；C份额代码是501061，销售服务费率是0.25%。 中金300指数（931069.CSI）近10/5/3/1年年化收益率分别是8.9/2.4/-2.9/-3.0%，沪深300指数（000300.SH）近10/5/3/1年年化收益率分别是3.8/-1.9/-12.4/-16.2%，300价值指数（000919.CSI）近10/5/3/1年年化收益率分别是6.2/-1.9/-2.8/-5.3%，300成长指数 （000918.CSI）近10/5/3/1年年化收益率分别是2.9/-5.2/-22.5/-28.0%。 2）南方核心竞争（220013）：主动管理型权益类基金，管理费率1.20%、托管费率 0.20%。从近年来行业持仓来看，基金组合整体呈现的是相对均衡的格局。但进一步观察，组合持仓更加宏观和中观有一定的仓位结构变化。基金经理卢玉珊在管产品规模近年来变动不大，机构占比也不高，后续的投资主线大致有四：现金流较高的低估值高股息个股、出口链上有国际竞争力的企业、供需结构较好的上游资源品、美股科技映射。 3）中欧价值回报（018409/018410）：主动管理型权益类基金，管理费率1.2%、托管费率0.20%、销售服务费率0.80%。AH双市场品种，H股投资比例在30%左右。关注上 游资源、一带一路、高股息、稳增长、重化工业、国企和港股。对类债型股票开始谨慎，对长期和超长期国债提示潜在波动风险。具体行业关注有色、机械、石油石化、船运造船、建筑建材、银行、非银、钢铁、煤炭等。 1.2相关债基分红跟踪 1、近日，鹏华丰禄（003547）发布分红公告，拟进行2024年首次分红，分红方案是0.334元/10份额，分红比例3.1%。嘉实超短债C（070009）年初以来单位分红金额合计约0.0136元，分红比例约1.3%。华泰柏瑞季季红A（000186）年初以来单位分红金额合计约0.0141元，分红比例约1.3%。易方达信用债A（000032）年初以来单位分红金额合计约0.026元，分红比例约2.3%。 2、汇丰亚洲债券基金BM2-CNY派息（968105）年初以来单位分红金额合计约0.2520元，分红比例约3.2%。摩根国际债券-PRCCNY每月派息（968053）年初以来单位分红金额合计约0.308元，分红比例约3.4%。摩根亚洲股息基金-PRC人民币每月派息（968049）年初以来单位分红金额合计约0.2419元，分红比例约2.4%。 2上周行情、数据回顾 上周（0805-0809），A股市场表现持续疲软，上证50、沪深300、中证500周内跌幅分别是1.10%、1.56%、1.43%；港股市场小幅收正，恒生指数、恒生科技指数周内涨幅分别是0.85%、1.51%。海外权益市场涨跌互现，美国、法国、德国、英国主要股指收正，日本、印度、越南主要股指收负。 上周（0805-0809）申万31个一级行业涨少跌多，房地产（+3.6%）、食品饮料（+3.4%）周内涨幅相对较高，国防军工（-4.5%）、计算机（-4.3%）、电子（-3.9%）、通信（-3.7%）等行业周内跌幅较深。（数据口径：区间涨跌幅-流通市值加权平均） 图1：申万31个一级行业上周（0805-0809）区间涨跌幅（流通市值加权平均） 区间涨跌幅-流通市值加权平均（%） 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 -1.00 -2.00 -3.00 -4.00 -5.00 资料来源：wind、财信证券（数据提取日：20240811） 上周（0809）中债10年期国债收益率报收2.1986%，较前一周上行约7.1BP；中债1年期国债收益率报收1.4562%、较前一周上行约6.6BP。 上周（0805-0809），北向资金大幅净流出147.6亿元、南向资金净流入152.4亿港元；年初以来，北向资金净流出-17.4亿元，南向资金净流入合计约4411.0亿港元。从主要的宽基ETF成交数据看，上周市场交易活跃度高，上证50、沪深300等主流宽基ETF处于单边资金净流入的状态。 3本周新发主动权益类基金和指数型基金相对较多 截至目前（0811），全市场共有公募基金12097只，合计资产净值为30.79万亿。8 月以来全市场新增/新成立公募基金规模合计约200亿元，规模占比较高的仍是中长期纯债型基金、被动指数型债券基金等。 本周（0812-0816）根据wind相关数据拟发行基金17只。分类型看，本周拟新发基金有2只中长期纯债型基金；7只主动管理型权益类基金；1只增强指数型基金（科创50增强）、7只被动指数型股票基金（主题涉及上证50、中证500、沪深300、汽车、芯片、红利等）。 表1：本周新基金发行情况（0812-0816） 代码 简称 认购起始日 投资类型II 基金经理 015433.OF 金元顺安泓泽 2024-08-12 中长期纯债型基金 苏利华 021462.OF 达诚添利利率债A 2024-08-13 中长期纯债型基金 何盼盼 021908.OF 鹏华上证科创板50成份增强策略联接A 2024-08-12 增强指数型基金 寇斌权 021973.OF 天弘优势企业A 2024-08-12 偏股混合型基金 唐博 021981.OF 安联中国精选A 2024-08-12 偏股混合型基金 程彧 019587.OF 兴业弘远回报A 2024-08-12 偏股混合型基金 邹慧 020779.OF 湘财新能源量化选股A 2024-08-12 偏股混合型基金 车广路、徐亦达、包佳敏 021826.OF 国投瑞银磐睿量化选股A 2024-08-12 偏股混合型基金 殷瑞飞 021273.OF 摩根均衡精选A 2024-08-12 偏股混合型基金 梁鹏 021179.OF 易方达产业机遇A 2024-08-12 偏股混合型基金 杨宗昌 530003R.OF 天弘上证50ETF 2024-08-12 被动指数型基金 陈瑶 021770.OF 南方中证全指汽车指数A 2024-08-12 被动指数型基金 潘水洋 159337.OF 东财中证500ETF 2024-08-14 被动指数型基金 吴逸 021224.OF 华宝上证科创板芯片指数A 2024-08-12 被动指数型基金 陈建华 021399.OF 广发中证红利联接A 2024-08-15 被动指数型基金 曹世宇 561933.OF 招商沪深300ETF 2024-08-16 被动指数型基金 苏燕青 021172.OF 华安北证50成份指数A 2024-08-12 被动指数型基金 顾昕 资料来源：wind、财信证券（数据提取日：20240811） 4风险提示 新基金的选择，建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素； 历史数据不代表未来业绩； 跟踪品种为非保本型产品，在极端情况下，可能存在无法完全回收本金的情形