基金市场周报（20241014-20241018）：基金新发产品有所回暖，以主动权益类品种占主导

20230911-2023091520230911-20230915 基金周度报告 证券研究报告 基金市场基金市场周报（20241014-20241018）：基金新发产品 有所回暖，以主动权益类品种占主导 2024年10月14日 投资要点 上证指数-上证基金指数走势图 基金指数上证指数 26% 16% 6% -4% -14% 2023-102024-012024-042024-07 主要指数表现（涨跌幅%） 指数名称 60日 年初至今 上证指数 12.88 8.16 中证基金 6.10 3.26 股票基金 16.47 4.24 混合基金 12.82 3.00 债券基金 0.19 2.48 货币基金 0.25 1.41 燕轶纯分析师 执业证书编号:S0530521030001 yanyichun@hnchasing.com 相关报告 12024年三季度公募基金市场业绩回顾 2024-10-08 2基金市场周报（20240918-20240920）：中秋节后第一周，基金新发产品持续走弱2024-09-18 3基金市场周报（20240826-20240830）：新发基金产品持续走弱，市场交投意愿有待提振2024-08-26 重要新闻整理：1）证监会等七部门：研究股指期货、国债期货 纳入特定品种对外开放。2）财政部重磅发布，一揽子增量财政政策举措即将推出。3）统计局：9月份居民消费价格同比上涨0.4%。 新发行基金情况：本周（20241014-20241018），拟发行基金21 只。分类型来看，中长期纯债型基金1只、普通股票型基金4 只、偏债混合型基金1只、偏股混合型基金9只、混合债券型 二级基金2只、混合型FOF基金1只、被动指数型基金3只。 从公布的募集目标看，本周拟发行基金规模在310亿以上。 行情、数据回顾：1）上周A股市场下跌、港股市场上涨、海外市场涨多跌少，申万31个行业涨少跌多。2）1年期国债收 益率上行、10年期国债收益率下行。3）上周，南向资金净买入额109.40亿港元。4）上周，ETF资金流向方面，沪深300 品种净流入超200亿元，科创创业50品种净流入超20亿元， 资金净流出品种较少。5）上周，股指低开，上证指数下跌3.56%，收报3217.7点，深证成指下跌4.45%，收报10060.74点，中小100下跌4.78%，创业板指下跌3.41%。板块方面，电子、非银金融、银行跌幅较少；主题概念方面，跨境支付指数、MCU芯片指数、华为HMS指数涨幅居前。上周，ETF区间日均成交额4447亿元，上周芯片类品种市场表现突出。本周新发行产品 21只，以主动权益类产品占主导，被动品种包括家电龙头、光伏产业、中证100等品种。国庆节后第一周，A股成交额大幅放量，10月8日全市场成交额超3.48万亿，创历史新高，但随 着市场对“财政政策预期”的修正，市场在8日之后出现了大幅调整，指数宽幅震荡。上周六财政部宣布一篮子增量政策，涉及地方政府化债、银行资本金补充、推动房地产市场止跌回稳、加大重点群体支持保障力度等几个方面，同时也对未来中央举债和提升赤字、支持地方化债做了指引。虽然本次未提及具体的财政刺激计划规模，但整体表述较为超预期，后续可持续关注10月下旬全国人大常委会的召开。配置方面，建议可关注高股息、宽基指数类品种。 新基金特别风险提示：新基金的选择，建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素。 此报告考请务必阅读正文之后的免责条款部分 1重要新闻整理 1）证监会等七部门：研究股指期货、国债期货纳入特定品种对外开放 10月11日，国务院办公厅转发中国证监会等部门《关于加强监管防范风险促进期货 市场高质量发展的意见》。《意见》部署了8方面17项重点举措。其中提出，稳步推进期货市场对外开放。有序拓宽商品期货市场开放范围。研究股指期货、国债期货纳入特定品种对外开放。允许境外期货交易所推出更多挂钩境内期货价格的金融产品。强化开放环境下的监管能力建设。 证监会期货监管司表示，《意见》立足期货市场实际，按照到2029年、到2035年、到本世纪中叶三个阶段，设计了层次合理、层层递进的发展目标，证监会要锚定目标开展工作，尤其是对于提高大宗商品价格影响力、建设世界一流期货交易所等长远目标，进一步细化分阶段的工作重点，一步一个脚印向着目标扎实迈进。 2）财政部重磅发布，一揽子增量财政政策举措即将推出 财政部部长蓝佛安介绍，将在近期陆续推出一揽子有针对性的增量政策举措，其中主要包括：加力支持地方化解政府债务风险，拟一次性增加较大规模债务限额置换地方政府存量隐性债务；叠加运用地方政府专项债券、专项资金、税收政策等工具，支持推动房地产市场止跌回稳；发行特别国债支持国有大型商业银行补充核心一级资本；加大对重点群体的支持保障力度。蓝佛安强调，已宣布的政策是已经进入决策程序的，还有更多政策正在研究中，比如中央政府在提升举债和赤字还有较大空间。另外，已初步形成深化财税体制改革的实施方案，拟在今明两年集中推出一批改革举措。 3）统计局：9月份居民消费价格同比上涨0.4% 国家统计局数据显示，9月份，全国居民消费价格同比上涨0.4%。其中，城市上涨0.4%，农村上涨0.6%；食品价格上涨3.3%，非食品价格下降0.2%；消费品价格上涨0.5%，服务价格上涨0.2%。1—9月平均，全国居民消费价格比上年同期上涨0.3%。9月份，全国工业生产者出厂价格同比下降2.8%，环比下降0.6%；工业生产者购进价格同比下降2.2%，环比下降0.8%。 2本周新发基金明细 本周（20241014-20241018），拟发行基金21只。分类型来看，中长期纯债型基金1 只、普通股票型基金4只、偏债混合型基金1只、偏股混合型基金9只、混合债券型 二级基金2只、混合型FOF基金1只、被动指数型基金3只。从公布的募集目标看， 本周拟发行基金规模在310亿以上。 发行公告认购起始认购募集份额 表1：本周新发基金明细（20241014-20241018） 代码022327.OF 名称 宏利高端装备A 日期 2024-10-12 日期2024-10-15 天数 92 上限(亿份) 投资类型(二级分类) 普通股票型基金 基金经理 孟杰 021372.OF 天弘价值驱动A 2024-10-11 2024-10-15 92 偏股混合型基金 杜广 021668.OF 申万菱信智华稳进配置3个月持有A 2024-10-11 2024-10-16 92 混合型FOF基金 杨绍华 021904.OF 中银ESG主题A 2024-10-11 2024-10-14 12 偏股混合型基金 杨庆运 022224.OF 泓德智选领航A 2024-10-11 2024-10-14 9 10.00 偏股混合型基金 李子昂 程卓,黄 021853.OF 博时稳健恒利A 2024-10-10 2024-10-14 12 混合债券型二级基金 瑞庆 021995.OF 南华丰睿量化选股A 2024-10-10 2024-10-14 19 偏股混合型基金 黄志钢 022286.OF 长城医药产业精选A 2024-10-10 2024-10-18 1 20.00 偏股混合型基金 梁福睿 022299.OF 安信周期优选A 2024-10-10 2024-10-14 1 普通股票型基金 马晓东 022301.OF 安信医药创新A 2024-10-10 2024-10-14 1 普通股票型基金 徐衍鹏 159328.OF 易方达中证家电龙头ETF 2024-10-10 2024-10-14 5 20.00 被动指数型基金 李树建 021755.OF 中欧价值品质A 2024-10-09 2024-10-14 19 偏股混合型基金 罗佳明 021884.OF 太平量化选股A 2024-10-09 2024-10-14 12 偏股混合型基金 张子权 022276.OF 汇添富弘悦回报A 2024-10-09 2024-10-14 12 偏股混合型基金 陈思行, 邵蕴奇 560383.OF 南方中证100ETF 2024-10-09 2024-10-14 93 被动指数型基金 龚涛 562973.OF 易方达中证光伏产业ETF 2024-10-08 2024-10-14 12 20.00 被动指数型基金 伍臣东 021919.OF 国泰君安红利量化选股A 2024-09-30 2024-10-14 18 20.00 偏股混合型基金 胡崇海 021435.OF 博时季季兴90天滚动持有A 2024-09-27 2024-10-14 19 80.00 中长期纯债型基金 倪玉娟 021795.OF 广发稳信六个月持有A 2024-09-25 2024-10-14 19 80.00 偏债混合型基金 姚秋 021979.OF 兴证全球红利量化选股A 2024-09-24 2024-10-14 18 普通股票型基金 田大伟 022044.OF 招商安宁A 2024-09-20 2024-10-14 19 60.00 混合债券型二级基金 尹晓红, 吴潇 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：202401012） 3上周行情、数据回顾 1）上周A股市场下跌、港股市场上涨、海外市场涨多跌少，申万31个行业涨少跌多 上周（20241008-20241011），A股市场下跌，上证指数下跌（-3.56%），深证成指下跌（-4.45%）、创业板指数收跌（-3.41%）。港股市场下跌，恒生指数（-8.00%）。海外方面涨多跌少，标普500上涨（+2.09%），日经指数上涨（+0.69%）。 基金主要指数方面，主动管理型权益类基金指数下跌，QDII基金指数上涨（+0.84%）， 2024年以来，QDII基金指数实现14.55%的增长。 表2：股票、基金相关指数表现（%） 指数简称 区间涨跌幅（上周） 区间涨跌幅（年初以来） 指数简称 区间涨跌幅（上周） 区间涨跌幅（年初以来） 上证指数 -3.56 8.16 中国基金总指数 -1.41 3.40 深证成指 -4.45 5.63 股票型基金总指数 -3.03 6.25 上证50 -2.72 15.23 债券型基金指数 -0.18 2.47 沪深300 -3.25 13.29 混合型基金总指数 -2.26 2.48 中证500 -4.74 0.77 普通股票型基金指数 -2.94 2.43 创业板指 -3.41 11.08 偏股混合型基金指数 -2.67 1.98 恒生指数 -8.00 24.66 灵活配置型基金指数 -2.48 1.97 恒生科技 -12.07 25.82 平衡混合型基金指数 -2.72 6.03 标普500 2.09 21.91 偏债混合型基金指数 -0.75 3.25 日经225 0.69 18.35 中长期纯债型基金指数 0.05 2.77 德国DAX 1.41 15.65 短期纯债型基金指数 -0.04 1.97 法国CAC40 0.02 0.46 QDII基金指数 0.84 14.55 英国富时100 -0.60 6.73 货币市场基金指数 0.05 1.38 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20241012） 上周，申万31个行业全线下跌。年初以来，非银金融板块实现+28.69%的增长。 35.00 30.00 25.00 20.00 15.00 10.00 5.00 0.00 -5.00 -10.00 -15.00 -20.00 区间涨跌幅（1008-1011）区间涨跌幅（年初至1011） 图1：申万31个一级行业指数表现（%） 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20241012） 2）1年期国债收益率上行、10年期国债收益率下行 上周，中债10年期国债收益率报收2.1441%，较前一周下行0.77BP，中债1