金融工程动态跟踪：费率最低的上证综指ETF产生，港股通红利ETF申赎程序升级

费率最低的上证综指ETF产生，港股通红利ETF申赎程序升级 研究结论 基金市场热点跟踪：1.费率最低的上证综指ETF产生：基金公告显示，国泰旗下上证综指ETF（510760）及其联接基金的年管理费率由0.50%调低至0.15%，年托管费率由0.10%调低至0.05%。5月10日起生效。本次降费公告生效后，上证综指 ETF将成为全市场费率最低的大盘投资工具之一。2.港股通红利ETF申赎替代金额处理程序升级：近日，华泰柏瑞基金公告，为更好满足投资运作需求，对港股通红 利ETF(513530)的申购赎回替代金额处理程序进一步调整优化，2024年5月15日起，产品一级市场的申购赎回替代金额处理程序由“T+1”提升为“T+0”（T日指上海证券交易所与香港交易所的共同交易日）。 首批中债绿色普惠金融指基发行，港股通 2024-05-12 ETF迎年内首次扩容中金印力REIT正式上市，虚拟资产现货 2024-05-05 ETF在港上市REITs将纳入沪深港通，又一家银行系公 2024-04-28 募开业 基金发行动态：本期，国内新成立基金共12只，较上期减少12只，股票型基金5 只，混合型基金3只，债券型基金4只。新基金共募集121.81亿元，较上期减少 123.88亿元。其中，由张丽娟管理的鹏华永兴募集规模最大，为79.90亿元。本期，国内新发行基金共29只，较上期减少9只。其中股票型基金12只，混合型基金9只，债券型基金7只，FOF基金1只。上周共有74只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：大成基金（10只）、中信保诚基金（9只）和工银瑞信（6只）。 基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益-0.16%，混合型基金为-0.10%，债券型基金为0.08%。量化产品中主动量化产品平均收益为-0.07%，量化对冲产品为-0.02%。年初至今，普通股票型基金平均收益为0.79%，混合型基金为1.28%，债券型基金为1.81%，量化产品中主动量化产品平均收益为-0.23%，量化对冲产品为1.06%。 场内基金动态：截止2024年5月17日，规模最大的ETF跟踪标的为沪深300，总规模5848亿元，其次为科创50规模1278亿元、上证50规模1194亿元，股票宽基指数中沪深300、科创50、上证50、中证500、创业板指规模最大，股票非宽基指数中证券公司、恒生科技、中国互联网50、恒生互联网科技业、国证芯片(CNI)规模最大，纳斯达克100是规模最大的境外股票指数，SGE黄金9999是规模最大的商品指数，中证短融是规模最大的债券指数。上周，中证短融资金净流入最多21亿元，中证A50、MSCI中国A50互联互通、中债-中高等级公司债利差因子净价(总值)指数其次，沪深300净流出最多50亿元；年初至今，沪深300净流入最多2539亿，中证500、中证1000其次，科创100净流出最多93亿元。 风险提示 极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。 量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 金融工程|动态跟踪 1111111111 报告发布日期 2024年05月19日 杨怡玲 邱蕊 yangyiling@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860523040002021-63325888*5091 qiurui@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115 陶文启 taowenqi@orientsec.com.cn 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 一、基金市场热点跟踪3 二、基金发行动态3 2.1新成立基金4 2.2新发行基金5 2.3基金经理变更5 三、基金业绩表现6 3.1上周业绩6 3.2年初至今业绩7 四、场内基金动态9 风险提示12 一、基金市场热点跟踪 【费率最低的上证综指ETF产生】基金公告显示，国泰旗下上证综指ETF（510760）及其联接基金的年管理费率由0.50%调低至0.15%，年托管费率由0.10%调低至0.05%。5月10日起生效。本次降费公告生效后，上证综指ETF将成为全市场费率最低的大盘投资工具之一。 【港股通红利ETF申赎替代金额处理程序升级】近日，华泰柏瑞基金公告，为更好满足投资运作需求，对港股通红利ETF(513530)的申购赎回替代金额处理程序进一步调整优化，2024年5月15日起，产品一级市场的申购赎回替代金额处理程序由“T+1”提升为“T+0”（T日指上海证券交易所与香港交易所的共同交易日）。具体看港股通红利ETF（513530）调整后的交易规则，在T日确认成功的申赎申请，在T日即可买入或卖出。当日未能买入的证券将依据申购的替代金额与被替代证券T日收盘价（需用汇率公允价折算为人民币，当日在证券交易所无交易的，取最 近交易日的收盘价，当日无收盘价的，取最后成交价）差额进行退还补缴；而当日未能卖出的证券，则将按照被替代证券T日收盘价（需用汇率公允价折算为人民币，当日在证券交易所无交易的，取最近交易日的收盘价，当日无收盘价的，取最后成交价）确定基金应支付给投资者的替代金额。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1272只，共募集1.20万亿元；其中股票型基金新 成立405只，共募集1467.47亿元；混合型基金新成立311只，共募集958.13亿元；债券型基 金新成立403只，共募集9204.75亿元；FOF基金共成立95只，共募集162.53亿元，其他 （QDII基金与REITs基金）共成立58只，共募集251.24亿元。具体如下： 图1：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金） 单位(亿元)股票型基金发行规模新成立数目(右轴） 200 单位(只) 20 15015 10010 505 0 23/05/2123/06/21 23/07/21 23/08/21 23/09/21 23/10/21 23/11/21 23/12/21 24/01/2124/02/21 24/03/21 0 24/04/21 100 80 60 40 20 0 混合型基金发行规模新成立数目(右轴） 单位(亿元) 单位(只) 16 14 12 10 8 6 4 2 0 23/05/2123/06/2123/07/2123/08/2123/09/2123/10/2123/11/2123/12/2124/01/2124/02/2124/03/2124/04/21 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 图2：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金）（续） 单位(亿元)债券型基金发行规模新成立数目(右轴） 500 400 300 200 100 0 23/05/2123/06/2123/07/2123/08/2123/09/2123/10/2123/11/2123/12/2124/01/2124/02/2124/03/2124/04/21 单位(只) 20 15 10 5 0 单位(亿元)FOF基金发行规模新成立数目(右轴） 20 15 10 5 单位(只) 10 8 6 4 2 0 23/05/2123/06/21 23/07/21 23/08/21 23/09/21 23/10/21 23/11/21 23/12/2124/01/2124/02/21 24/03/21 0 24/04/21 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.1新成立基金 本期，国内新成立基金共12只，较上期减少12只，股票型基金5只，混合型基金3只，债 券型基金4只。新基金共募集121.81亿元，较上期减少123.88亿元。其中，由张丽娟管理的鹏 华永兴募集规模最大，为79.90亿元。在新成立的基金中： 股票型基金成立了5只，共募集1.84亿元，其中4只被动指数型基金，增强指数型基金1只。混合型基金成立了3只，共募集8.56亿元，均为偏股混合型基金。 债券型基金成立了4只，共募集111.41亿元，其中混合债券型二级基金1只，中长期纯债型基金3只。 具体成立明细如下： 图3：上周新成立的基金列表（只包含初始基金） 序号 基金代码 名称 合并发行规模(亿元) 基金成立日 投资类型 基金经理 1 020421.OF 鹏华永兴 79.90 2024-05-15 债券型基金 张丽娟 2 020581.OF 银华钰祥A 22.88 2024-05-15 债券型基金 赵楠楠 3 021350.OF 兴业稳利30天持有A 6.40 2024-05-14 债券型基金 刘禹含 4 020267.OF 宏利睿智成长A 5.58 2024-05-14 混合型基金 孟杰 5 019430.OF 国联安价值甄选 2.88 2024-05-14 混合型基金 邹新进 6 021282.OF 上银慧元利90天持有A 2.23 2024-05-15 债券型基金 蔡唯峰 7 020704.OF 南方中证通信服务联接A 1.33 2024-05-14 股票型基金 李佳亮 8 021092.OF 广发中证港股通互联网指数A 0.18 2024-05-16 股票型基金 夏浩洋 9 021367.OF 华夏创业板综合联接A 0.11 2024-05-14 股票型基金 华龙 10 021385.OF 天弘上证科创板100指数增强A 0.11 2024-05-14 股票型基金 张戈 11 021301.OF 银河中证机器人指数A 0.10 2024-05-16 股票型基金 黄栋 12 018706.OF 兴银先进制造智选A 0.10 2024-05-15 混合型基金 罗怡达 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.2新发行基金 本期，国内新发行基金共29只，较上期减少9只。其中股票型基金12只，混合型基金9只， 债券型基金7只，FOF基金1只。 新发行12只股票型基金中，10只被动指数型型基金，2只普通股票型基金。新发行的9只混合型基金均为偏股混合型基金。新发行的7只债券型基金中3只为中长期纯债型基金，2只混合债券型二级基金，2只被动指数型债券基金。具体发行明细如下： 图4：上周新发行的基金列表（只包含初始基金） 序号 基金代码 名称 认购起始日期 投资类型 基金经理 1 021060.OF 嘉实上证科创板生物医药联接A 2024-05-17 股票型基金 王紫菡 2 159309.OF 汇添富中证油气资源ETF 2024-05-17 股票型基金 晏阳 3 020241.OF 国投瑞银和宜A 2024-05-17 债券型基金 王侃 4 021450.OF 富国医疗产业A 2024-05-17 混合型基金 孙笑悦 5 020935.OF 国联益诚30天持有A 2024-05-15 债券型基金 韩正宇 6 159569.OF 景顺长城国证港股通红利低波动率ETF 2024-05-15 股票型基金 郑天行,张晓南 7 021301.OF 银河中证机器人指数A 2024-05-15 股票型基金 黄栋 8 018706.OF 兴银先进制造智选A 2024-05-14 混合型基金 罗怡达 9 020695.OF 海富通红利优选A 2024-05-13 混合型基金 江勇 10 159588.OF 景顺长城国证石油天然气ETF 2024-05-13 股票型基金 郑天行 11 020645.OF 南方智弘A 2024-05-13 混合型基金 金岚枫 12 020351.OF 农银金瑞利率债 2024-05-13 债券型基金 周宇 13 020495.OF 建信研究精选A 2024-05-13 混合型基金