金融工程动态跟踪：富国天惠精选成长混合增加D类份额，多家公募调低指数基金产品费率

富国天惠精选成长混合增加D类份额，多家公募调低指数基金产品费率 研究结论 基金市场热点跟踪：1.富国天惠精选成长混合增加D类份额：据富国基金11月18日公告，自2024年11月20日起，对富国天惠精选成长混合增加D类基金份额。D类份额申购时收取申购费，不收取销售服务费。增设之后，富国天惠精选成长混合将形成A类、C类和D类三类基金份额，其中A类份额成立于2005年11月16日， 距今超过了19年，C类份额成立于2017年3月23日，距今也超过了7年。2.多家 公募调低指数基金产品费率：多家公募基金公司日前（19日）公告，调低部分公募 基金发行市场迎来热潮，摩根中证 2024-11-17 A500ETF规模破百亿七只产品宣布降费，多家公募出手自购 2024-11-11 沙特交易所迎来中国资产ETF，贝莱德基 2024-11-03 金将发行沪深300指增基金 基金产品的管理费率、托管费率，降低了持有这些基金产品的成本。这些基金产品包括追踪沪深300、上证50、中证500、中证1000、科创50等指数的交易型开放式指数基金（ETF）产品，将调低管理费率和托管费率，其中，管理费率由此前的0.5%下调至0.15%、托管费率由此前的0.1%下调至0.05%。 基金发行动态：本期，国内新成立基金共24只，股票型基金16只，混合型基金1 只，债券型基金5只，FOF基金1只，国际（QDII）基金一只。新基金共募集 266.05亿元，较上期减少314.08亿元。其中，由董辰，郑青管理的华泰柏瑞集利A规模最大，为35.28亿元。本期，国内新发行基金共17只，较上期增加3只。其中股票型基金3只，混合型基金5只，债券型基金7只，FOF基金1只，REITs基金1只。上周共有54只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：平安基金（6只）、汇添富基金（6只）和天弘基金（4只）。 基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益-1.99%，混合型基金为-1.59%，债券型基金为0.02%。量化产品中主动量化产品平均收益为-1.72%，量化对冲产品为0.15%。年初至今，普通股票型基金平均收益为3.00%，混合型基金为2.70%，债券型基金为3.29%，量化产品中主动量化产品平均收益为3.03%，量化对冲产品为-2.53%。 场内基金动态：截止2024年11月22日，规模最大的ETF跟踪标的为沪深300，总规模9724.55亿元，其次为科创50规模1922.05亿元、上证50规模1633.55亿元，股票宽基指数中沪深300、科创50、上证50、中证A500规模最大，股票非宽基指数中证券公司、纳斯达克100、恒生科技规模最大，纳斯达克100是规模最大的境外股票指数，SGE黄金9999是规模最大的商品指数。上周，中证A500资金净流入最多为347.76亿元，中证短融和国证芯片（CNI）其次，沪深300净流出最多为116.68亿元；年初至今，沪深300净流入最多5473.72亿，中证A500、上证50其次，证券公司净流出最多192.52亿元。 风险提示 极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。 量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 金融工程|动态跟踪 1111111111 报告发布日期 2024年11月25日 杨怡玲 邱蕊 陶文启 yangyiling@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860523040002021-63325888*5091 qiurui@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115taowenqi@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860524080003 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 一、基金市场热点跟踪3 二、基金发行动态3 2.1新成立基金4 2.2新发行基金5 2.3基金经理变更6 三、基金业绩表现6 3.1上周业绩6 3.2年初至今业绩7 四、场内基金动态8 风险提示12 一、基金市场热点跟踪 【富国天惠精选成长混合增加D类份额】据富国基金11月18日公告，自2024年11月20日起，对富国天惠精选成长混合增加D类基金份额。D类份额申购时收取申购费，不收取销售服务费。增设之后，富国天惠精选成长混合将形成A类、C类和D类三类基金份额，其中A类份额成立于2005年11月16日，距今超过了19年，C类份额成立于2017年3月23日，距今也超过 了7年。 【多家公募调低指数基金产品费率】多家公募基金公司日前（19日）公告，调低部分公募基金产品的管理费率、托管费率，降低了持有这些基金产品的成本。这些基金产品包括追踪沪深300、上证50、中证500、中证1000、科创50等指数的交易型开放式指数基金（ETF）产品，将调低管理费率和托管费率，其中，管理费率由此前的0.5%下调至0.15%、托管费率由此前的0.1%下调至0.05%。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1160只，共募集1.27万亿元；其中股票型基金新 成立436只，共募集2293.43亿元；混合型基金新成立269只，共募集711.52亿元；债券型基 金新成立367只，共募集9062.66亿元；FOF基金共成立43只，共募集112.92亿元，其他 （QDII基金与REITs基金）共成立45只，共募集477.18亿元。具体如下： 图1：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金） 单位(亿元)股票型基金发行规模新成立数目(右轴） 500 400 300 200 100 0 23/11/2623/12/2624/01/2624/02/2624/03/2624/04/2624/05/2624/06/2624/07/2624/08/2624/09/2624/10/26 单位(只) 20 15 10 5 0 混合型基金发行规模新成立数目(右轴） 单位(亿元) 50 40 30 20 10 0 单位(只) 16 14 12 10 8 6 4 2 0 23/11/2623/12/2624/01/2624/02/2624/03/2624/04/2624/05/2624/06/2624/07/2624/08/2624/09/2624/10/26 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 图2：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金）（续） 单位(亿元)债券型基金发行规模新成立数目(右轴） 600 500 400 300 200 100 0 单位(只) 20 15 10 5 0 23/11/2623/12/2624/01/2624/02/2624/03/2624/04/2624/05/2624/06/2624/07/2624/08/2624/09/2624/10/26 单位(亿元)FOF基金发行规模新成立数目(右轴） 40 35 30 25 20 15 10 5 0 单位(只) 5 4 3 2 1 0 23/11/2623/12/2624/01/2624/02/2624/03/2624/04/2624/05/2624/06/2624/07/2624/08/2624/09/2624/10/26 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.1新成立基金 本期，国内新成立基金共24只，股票型基金16只，混合型基金1只，债券型基金5只， FOF基金1只，国际（QDII）基金一只。新基金共募集266.05亿元，较上期减少314.08亿元。其中，由董辰，郑青管理的华泰柏瑞集利A规模最大，为35.28亿元。在新成立的基金中： 股票型基金成立了16只，共募集193.99亿元，其中15只被动指数型基金，1只增强指数型基金。混合型基金成立了1只，共募集0.16亿元，均为偏股混合型基金。 债券型基金成立了5只，共募集71.64亿元，其中3只中长期纯债型基金，2只混合债券型二级基金。FOF基金成立了1只，共募集0.11亿元，为混合型FOF基金。国际 （QDII）基金成立了1只，为国际（QDII）股票型基金，共募集0.15亿元具体成立明细如下： 图3：上周新成立的基金列表（只包含初始基金） 序号 基金代码 名称 合并发行规模(亿元) 基金成立日 投资类型 基金经理 1 022016.OF 华泰柏瑞集利A 35.28 2024/11/19 债券型基金 董辰,郑青 2 159360.OF 天弘中证A500ETF 20.00 2024/11/20 股票型基金 陈瑶 3 159362.OF 工银中证A500ETF 20.00 2024/11/19 股票型基金 焦文龙,刘伟琳 4 159359.OF 华安中证A500ETF 20.00 2024/11/19 股票型基金 许之彦 5 159356.OF 万家中证A500ETF 20.00 2024/11/22 股票型基金 杨坤 6 159358.OF 大成中证A500ETF 20.00 2024/11/22 股票型基金 刘淼 7 512020.OF 鹏华中证A500ETF 20.00 2024/11/21 股票型基金 余展昌 8 563880.SH 汇添富中证A500ETF 20.00 2024/11/18 股票型基金 孙浩 9 563500.OF 华宝中证A500ETF 20.00 2024/11/22 股票型基金 蒋俊阳 10 159357.OF 博时中证A500ETF 20.00 2024/11/21 股票型基金 杨振建 11 021574.OF 平安元恒90天持有A 10.92 2024/11/19 债券型基金 刘晓兰 12 021801.OF 汇添富丰穗60天持有A 10.89 2024/11/19 债券型基金 李伟 13 022485.OF 国金中证A500指数增强A 9.85 2024/11/18 股票型基金 姚加红 14 022408.OF 鑫元睿鑫添益A 7.50 2024/11/21 债券型基金 李彪,颜昕 15 022303.OF 贝莱德安裕90天持有A 7.05 2024/11/21 债券型基金 刘鑫,王洋 16 530050.OF 东财上证50ETF 2.34 2024/11/18 股票型基金 吴逸 17 021101.OF 国泰北证50成份指数A 1.07 2024/11/19 股票型基金 吴中昊 18 021895.OF 国投瑞银中证机器人指数A 0.30 2024/11/19 股票型基金 钱瀚,赵建 19 022386.OF 华夏中证汽车零部件主题联接A 0.18 2024/11/19 股票型基金 杨斯琪 20 021626.OF 华富半导体产业A 0.16 2024/11/22 混合型基金 陈奇 21 021658.OF 华安恒生香港上市生物科技指数A 0.15 2024/11/20 国际(QDII)基金 倪斌 22 022151.OF 国投瑞银中证港股通央企红利指数A 0.14 2024/11/19 股票型基金 刘扬,钱瀚 23 021687.OF 鹏华北证50成份指数A 0.11 2024/11/19 股票型基金 林嵩 24 022215.OF 人保泰和积极配置三个月持有A 0.11 2024/11/20 FOF基金 叶忻 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.2新发行基金 本期，国内新发行基金共17只，较上期增加3只。其中股票型基金3只，混合型基金5只， 债券型基金7只，FOF基金1只，REITs基金1只。 新发行3只股票型基金，其中2只被动指数型基金，1只增强指数型基金。新发行的5只混 合型基金，其中3只为偏股混