计算机行业周报：从科技巨头看算法应用和端侧AI布局

2024年05月20日 计算机 从科技巨头看算法应用和端侧AI布局 行业周报 证券研究报告投资评级领先大市-A维持评级 OpenAI和谷歌大模型重磅更新，引领AI多模态变革 北京时间5月14日凌晨，OpenAI召开春季发布会，升级了全新的模 首选股票目标价（元）评级 型GPT-4o（其中的o代表omni，即全面、全能的意思）。本次发布会中展示了新模型的几大亮点：1）打通任何文本、音频和图像的输入，相互之间可以直接生成，无需中间转换，可以实现类人的多轮语 计算机 沪深300 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% 2023-052023-092024-012024-05 行业表现 音对话、看图解题、实时翻译等多种功能，是一个端到端的多模态大模型；2）GPT-4o语音延迟大幅降低，能在232毫秒内回应音频输入，平均为320毫秒，这与对话中人类的响应时间相似；3）GPT-4oAPI比GPT4-Turbo快2倍，价格便宜50%；4）GPT-4o的文本和图像功能已经在ChatGPT中开放使用，免费注册用户也可以体验。未来几周 内，OpenAI会在ChatGPTPlus中推出新版本的语音模式GPT-4oalpha版。 1.5Pro的上下文窗口从100万tokens（最小输入单元）升级到200 资料来源：Wind资讯 万，并推出轻量化模型Gemini1.5Flash；2）推出文生图新模型 升幅%1M 3M 12M Imagen3、音乐创作大模型MusicAISandbox、视频生成模型Veo； 相对收益-0.8 1.7 -16.9 3）将AI融进了搜索功能，将在美国推出“AI概览”（AIOverviews）； 绝对收益2.3 11.0 -24.0 4）发布了AI通用智能体项目ProjectAstra和谷歌下一代开源模 赵阳 分析师 北京时间5月15日凌晨，谷歌举办2024年I/O开发者大会。大会上谷歌发布了多个新产品、新工具、新功能：1）最新款大模型Gemini 型Gemma2。 苹果新iPad布局端侧AI，联想开启AI终端新时代 北京时间5月7日，苹果公司举行了春季发布会，新一代iPadProiPadAir，以及ApplePencilPro、新款妙控键盘正式发布。iPadPro时隔一年多首次大版本更新，不仅成为史上最薄苹果产品，更搭载最新的M4芯片，其运算速度达到每秒38万亿次。发布会中，苹果频繁地提到iPadPro的AI属性，包括NPU（神经网络引擎）和混合架构下AI性能的领先，也包括在音频、图像创作中的AI体验，并直接对标AIPC，据苹果硬件高级副总裁：“和轻薄型PC处理器相比，M4芯片用四分之一的功耗即可实现相同的性能，神经网络引擎更是超越目前市面上所有AIPC。” 999563309 5月16日，联想在北京全球总部举办了AIPC元启版&AI手机发售体验会，现场聚焦当下前沿的AI终端领域，详解并开售了多款AI终端，主要包括YOGABook9iAI元启版、YOGAPro16sAI元启版、首款AI手机motoX50Ultra等。由端云混合大模型所驱动的联想个人智能体产品联想小天也正式亮相，它是一个具备内嵌个人大模型与用户自然交互的智能体，支持本地异构AI算力(CPU/GPU/NPU)，拥有个人知识库和开放的人工智能应用生态，最重要的是还能保护个人数据和隐私安全。 SAC执业证书编号：S1450522040001 zhaoyang1@essence.com.cn 夏瀛韬分析师 SAC执业证书编号：S1450521120006 xiayt@essence.com.cn 马诗文分析师 SAC执业证书编号：S1450524050001 相关报告量子科技有望成为新质生产 2024-05-13 力重要领域海外科技巨头加码AI上调 2024-05-05 CAPEX，持续看好算力产业链价值24Q1计算机板块基金持仓 2024-04-29 复盘Llama3发布，开源大模型能 2024-04-22 力进一步提升量子时代的矛和盾：关注抗 2024-04-15 量子密码产业进展 masw2@essence.com.cn 建议关注 模型迭代推动应用发展，AI产业未来可期。随着多模态能力的进一步加强，促使模型能实现的功能更加丰富，为应用诞生奠定基础，建议关注：1）AI应用：金山办公、万兴科技、美图公司、佳发教育、新致软件、鼎捷软件等；2）数据标注和数据库：海天瑞声、星环科技等；3）AI终端和算力：华勤技术、联想集团、浪潮信息、工业富联、润泽科技等。 风险提示： AI进展不及预期，市场竞争加剧，研发不及预期等。 内容目录 1.本周行业观点4 1.1.OpenAI和谷歌大模型重磅更新，引领AI多模态变革4 1.2.苹果新iPad布局端侧AI，联想开启AI终端新时代5 2.市场行情回顾7 2.1.本周板块指数涨跌幅7 2.2.本周计算机个股表现8 3.重要行业新闻9 3.1.人工智能9 3.2.新兴技术与硬科技10 3.3.数字经济10 3.4.智能网联汽车10 4.重点公司动态11 4.1.智能网联车11 4.2.金融科技11 4.3.工业软件11 4.4.基础软硬件11 4.5.基础工具链12 4.6.网络安全与数据安全12 图表目录 图1.GPT-4o在文本评价维度处于行业领先水平4 图2.GPT-4o语音延迟大幅降低4 图3.GPT-4o在语音转录方面领先4 图4.GPT-4o在M3Exam中比GPT4更强4 图5.Gemini1.5Pro上下文窗口扩展到200万tokens5 图6.谷歌推出具有27B参数的Gemma25 图7.苹果M4芯片功能总结5 图8.联想AIPC五大特性6 图9.本周各行业涨跌幅统计7 表1：本周板块指数涨跌幅统计7 表2：本周计算机个股涨跌幅统计8 1.本周行业观点 1.1.OpenAI和谷歌大模型重磅更新，引领AI多模态变革 北京时间5月14日凌晨，OpenAI召开春季发布会，升级了全新的模型GPT-4o（其中的o代表omni，即全面、全能的意思）。本次发布会中展示了新模型的几大亮点：1）打通任何文本、音频和图像的输入，相互之间可以直接生成，无需中间转换，可以实现类人的多轮语音对话、看图解题、实时翻译等多种功能，是一个端到端的多模态大模型；2）GPT-4o语音延迟大幅降低，能在232毫秒内回应音频输入，平均为320毫秒，这与对话中人类的响应时间相似；3）GPT-4oAPI比GPT4-Turbo快2倍，价格便宜50%；4）GPT-4o的文本和图像功能已经在ChatGPT中开放使用，免费注册用户也可以体验。未来几周内，OpenAI会在ChatGPT Plus中推出新版语音模式GPT-4o的alpha版。 图1.GPT-4o在文本评价维度处于行业领先水平图2.GPT-4o语音延迟大幅降低 资料来源：OpenAI官网，国投证券研究中心资料来源：OpenAI官网，国投证券研究中心 图3.GPT-4o在语音转录方面领先图4.GPT-4o在M3Exam中比GPT4更强 资料来源：OpenAI官网，国投证券研究中心资料来源：OpenAI官网，国投证券研究中心 北京时间5月15日凌晨，谷歌举办2024年I/O开发者大会。大会上谷歌发布了多个新产品、新工具、新功能：1）最新款大模型Gemini1.5Pro的上下文窗口从100万tokens（最小输入单元）升级到200万，并推出轻量化模型Gemini1.5Flash；2）推出文生图新模型Imagen3、音乐创作大模型MusicAISandbox、视频生成模型Veo；3）将AI融进了搜索功能，将在 美国推出“AI概览”（AIOverviews），这项技术将允许用户通过AI生成的答案快速获取信息，而无需亲自搜集和整合数据；4）发布了AI通用智能体项目ProjectAstra和具有27B参数的开源模型Gemma2。 图5.Gemini1.5Pro上下文窗口扩展到200万tokens图6.谷歌推出具有27B参数的Gemma2 资料来源：谷歌，国投证券研究中心资料来源：谷歌，国投证券研究中心 1.2.苹果新iPad布局端侧AI，联想开启AI终端新时代 北京时间5月7日，苹果公司举行了春季发布会，新一代iPadPro、iPadAir，以及ApplePencilPro、新款妙控键盘正式发布。iPadPro时隔一年多首次大版本更新，不仅成为史上最薄苹果产品，更搭载最新的M4芯片，其运算速度达到每秒38万亿次。发布会中，苹果频繁地提到iPadPro的AI属性，包括NPU（神经网络引擎）和混合架构下AI性能的领先，也包括在音频、图像创作中的AI体验，并直接对标AIPC，据苹果硬件高级副总裁：“和轻薄型PC处理器相比，M4芯片用四分之一的功耗即可实现相同的性能，神经网络引擎更是超越目前市面上所有AIPC。” 图7.苹果M4芯片功能总结 资料来源：苹果，国投证券研究中心 5月16日，联想举办了AIPC元启版&AI手机发售体验会，现场聚焦当下前沿的AI终端领域，详解并开售了多款AI终端，主要包括YOGABook9iAI元启版、YOGAPro16sAI元启版、首款AI手机motoX50Ultra等。由端云混合大模型所驱动的联想个人智能体产品联想小天也正式亮相，它是一个具备内嵌个人大模型与用户自然交互的智能体，支持本地异构AI 算力(CPU/GPU/NPU)，拥有个人知识库和开放的人工智能应用生态，最重要的是还能保护个人数据和隐私安全。由此可见，联想打造的AIPC并不是单纯将AI技术通过生硬的方式安装在PC上，而是以联想小天为契机，做到了极为重要的AI本地化，并帮助用户打造一个专属自己的AI助手。通过在AI领域持续深耕，联想已经积累了从端到云的强大AI能力，在2023年，联想将“AllinAI”战略升级成“AIforAll”的全栈智能战略，旨在以AI驱动企业的智能化转型，并通过打造由AI内嵌的智能终端、AI导向的基础设施、AI原生的方案服务。 图8.联想AIPC五大特性 资料来源：联想，国投证券研究中心整理 2.市场行情回顾 2.1.本周板块指数涨跌幅 本周深证成指下跌0.22%，创业板指下跌0.70%，计算机行业指数上涨0.19%，跑赢深证成指0.41%，跑赢创业板指0.89%。横向来看，本周计算机行业指数在中信30个行业指数中排名第15，在TMT四大行业（电子、通信、计算机、传媒）中排名第3。 指数名称 周涨跌幅%年初至今涨跌幅% 周相对涨跌幅 年初至今相对 表1：本周板块指数涨跌幅统计 涨跌幅 计算机（中信） 0.19% -14.23% —— —— 上证综指 -0.02% 6.02% 0.21% -20.25% 深证成指 -0.22% 1.94% 0.41% -16.17% 创业板指 -0.70% -1.40% 0.89% -12.83% 沪深300 0.32% 7.19% -0.13% -21.42% 云计算指数 -0.02% -15.66% 0.21% 1.43% 网络安全指数 -0.60% -19.64% 0.79% 5.41% 车联网指数 -0.37% -13.72% 0.56% -0.51% 资料来源：Choice，国投证券研究中心 图9.本周各行业涨跌幅统计 资料来源：Choice，国投证券研究中心 2.2.本周计算机个股表现 从涨跌幅情况来看，本周计算机板块整体表现一般。展望2024年，我们仍建议关注景气度向上的人工智能、低空经济、智能网联汽车和信创等产业的投资机会。 周换手率前十 周跌幅前十 周涨幅前十 表2：本周计算机个股涨跌幅统计 股票名称 周涨跌幅（%） 股票名称 周涨跌幅（%） 股票名称 周换手率（%） 新晨科技 38.33% 汇金股份 -34.67% 新晨科技 89.20% 梅安森 15.39% 汉鼎宇佑 -31.60% 浩丰科技 85.94% 广联达 1