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从算力、算法、数据和应用看AIGC:奇点将至,探他山之石

信息技术2023-03-19朱芸华西证券温***
从算力、算法、数据和应用看AIGC:奇点将至,探他山之石

行业研究报告 奇点将至,探他山之石 ——从算力、算法、数据和应用看AIGC 华西海外团队 朱芸执业证书编号:S1120522040001 联系人:李佳妮/侯钧皓/吴嘉悦 2023年3月19日 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 目录 01核心观点 02生成式AI:ChatGPT引燃市场,数字经济未来已至 03数据:大模型训练的基础资源 04算力:大模型发展带来高算力需求 05算法:大模型算法助力AIGC突破 06产业应用:各领域应用加速落地,商业化前景广阔 07生成式AI海外受益标的 08风险提示 1 核心观点 报告亮点: 作为海外团队,我们期待该篇报告能够尽可能呈现海外市场当前在生成式AI(AIGC)领域的布局和进展,从算力、算法、数据和应用入手,看清趋势,寻找差异。 一是尽可能减少我们对海外认知的信息差,更重要的是,他山之石,可以攻玉,海外映射是国内可以持续关注的重点。 核心要点: •AIGC未来已来,超预期持续出现 从2018到2023年,四代GPT模型高速进步,从简单的问答、阅读理解、文本总结,到在众多测试中获得“人类级别表现”评级,AI迭代进化的速度越来越快。可以预期,AI达到人类智能水平、乃至超越人类智能水平的时代会以超预期的形态和速度出现。 •数据、算力、算法为AIGC核心要素,海内外厂商各占鳌头 数据,通过算力,最后产生了算法或者应用。数据作为新兴生产要素,数据的拥有者、加工者是产业发展的基础。算力作为基础设施,是AIGC资本开支的主要受益者,核心参与者英伟达、AMD竞争优势显著。AIGC的技术壁垒主要体现在算法上,当前通用型AI由GPT领跑,而在细分领域上,行业内的主要参与者包括谷歌、Meta、Anthropic、HuggingFace和百度等公司。随着细分龙头竞相研发创新算法和优化现有技术、以及模型迭代下对数据、算力的需求高速膨胀,AIGC行业技术壁垒将不断提高,现有优秀参与者护城河极深。 •AIGC市场潜力巨大,应用领域迎来生产力解放 根据Tractica的预测数据显示,全球AI软件市场规模将在2025年达到1260亿美元,2021年到2025年年复合增长率为41.02%。一级市场的火热也反映了AIGC发展的确定性趋势。在大模型的快速迭代推动下,搜索引擎、办公软件、汽车、媒体、AI绘画设计、AI广告营销、智能工作助理等应用率先落地的行业将具备较强商业化机会。 核心观点 投资建议: 我们认为生成式AI模型不断加速迭代,将快速推动生成式AI技术的商业化推广应用的进程,带动产业三大要素—数据、算力、算法和应用的高速发展。 后续建议密切关注生成式AI产业链上四条投资主线: (1)数据是大模型训练的基础资源,随着大模型项目迭代发展,对训练用数据集需求将不断上升, 受益标的为数据提供商龙头Appen(APX.AX); (2)大模型发展带来高算力需求,人工智能芯片市场巨大,受益标的为英伟达(NVDA.O)、AMD(AMD.O); (3)各大厂商布局大模型算法项目,龙头科技企业具有技术优势,受益标的为微软(MSFT.O)、 谷歌(GOOG.O)、Meta(META.O)、百度(BIDU.O/9888.HK); (4)生成式AI商业化应用落地领先领域,受益标的为自动驾驶技术公司Mobileye(MBLY.O)、数字媒体Buzzfeed(BZFD.O)、办公软件微软(MSFT.O)。 风险提示: •技术落地商业化不及预期 •人工智能在部分领域应用的监管风险 •外部环境导致芯片、软件等供应限制 目录 01核心观点 02生成式AI:ChatGPT引燃市场,数字经济未来已至 03数据:大模型训练的基础资源 04算力:大模型发展带来高算力需求 05算法:大模型算法助力AIGC突破 06产业应用:各领域应用加速落地,商业化前景广阔 07生成式AI海外受益标的 08风险提示 4 生成式AI:自然语言处理演变十余年,迎来变现阶段 AIGC(AIGeneratedContent)即生成式AI,多领域应用逐渐成熟。AIGC涉及无监督和半监督学习算 法,截至目前其发展历程主要分为三个阶段: •统计机器学习方法阶段(2010年前):首先对数据进行手工标注,然后构建其重要特征,最后构建概率模型并进行参数优化,从而将概率最大的输出作为结果; •基于深度学习的神经网络模型(2010年-2017年):深度学习算法被引入,本质上是通过大量数据训练神经网络,主要表现形式为:CNN(卷积神经网络)、RNN(循环神经网络)等。相比统计学习方法,省去了复杂且手工的特征构建; •基于Transformer结构的预训练模型(2017年至今):利用大量无标注数据进行自监督学习,然后再使用少量的标注数据对下游任务进行微调(即迁移学习)。 •在应用方面,按场景分类AIGC已经较为成熟地应用于文本和代码撰写、图像识别和生成,以GPT为首的AIGC模型也正在探索消费级AI技术的变现方式。展望未来,AIGC不仅会在现有应用领域持续进步,也将逐步拓展到视频和游戏领域,AIGC将会在更多的领域得到广泛应用,为各个行业和领域的发展和进步提供更多可能性。 表1:AI应用发展进程预测 2020前 2020 2022 预计2025 预计2030 预计2050 文本 垃圾邮件检测翻译 基础问答 基础文案撰写生成草案 撰写更长文章完善文稿 对科学论文等进行垂直微调 文章终稿超过人类平均水平 文章终稿超过专业作者水平 代码 单行自动完成 多行代码生产 更长代码更高准确度 更多语言深度提高 文本到产品(草稿) 文本到产品(终稿),超过大部分 开发者 图像 艺术Logo摄影 产品设计、建筑等模型 产品设计、建筑等终稿 终稿超过大部分专业艺术家、设计师、 摄影师水平 视频/3D/游戏 视频和3D制作的初稿 完善版本 AI创作平台 游戏和电影实现个 性化定制 资料来源:红杉资本,华西证券研究所 开始尝试 基本完成 黄金时期 生成式AI:GPT模型迭代四大版本,进化速度不断提升 OpenAI创立于2015年12月,发布ChatGPT引燃AI行业热度。GPT系列是OpenAI打造的自然语言处理模型,采用以Transformer结构为核心的模型,其最大特点是使用了大量的未标注的语料进行无监督的预训练,然后在各种有监督的任务上进行微调。 OpenAI于2022年11月先后推出了GPT-3.5和ChatGPT,GPT-3.5使用了更新的语料进行预训练,而ChatGPT是基于GPT-3.5的对话机器人,能够根据用户的输入生成流畅、有逻辑的回答,以及完成撰写论文报告、翻译文字、编写代码等文本生成任务,并且能根据聊天的上下文进行互动。 ChatGPT发布后爆火,仅用5天时间用户量便破百万,推出2个月后用户量破亿,成为史上用户增长速度最快的消费级应用程序。3月14日,OpenAI进一步推出GPT-4.0,相比当前ChatGPT使用的GPT-3.5,增加了输入图像的功能;扩写能力增强,能处理超过25000个单词的文本;更具创造力,并且能够处理更细微的指令。GPT模型迭代的参数量及训练量均呈指数级增长,使得AI从实验技术成长为稳定生产力。 图1:ChatGPT仅发布5天便达到百万用户 ChatGPTInstagramSpotifyFacebookFoursquare TwitterAirbnbNetflix 0 200 400600 800 10001200 1400 用户量达到100万时间(天) 资料来源:Statista,TRTWorld,华西证券研究所 生成式AI:AI产品全面开花,生产力将达新高度 GPT模型稳定进步,AI已是成熟生产工具。从GPT-1到最新发布的GPT-4模型,其应用已经不仅局限于问答、阅读理解等文本处理,虽然目前GPT-4在现实场景中的能力可能不如人类,但在各种专业和学术考试上表现出明显超越人类水平的能力,GPT-4在模拟律师考试中,分数排在前10%;相比之下,GPT-3.5的得分则在倒数10%附近。 随着算力、算法、数据量的演进,行业内不断出现高质量的AI产品,微软NewBing、AI绘画、智能驾驶等等,体现出AI未来在多个领域的应用潜力。ChatGPT版Office、百度“文心一言”两大产品正式推出,或将AI的生产力推向新的高度。 图2:GPT4.0数学能力大幅提升 资料来源:量子位,OpenAI,华西证券研究所 生成式AI:AI进化加速,数字经济未来已至 AI行业星辰大海,数字经济未来已至。从2018到2023年,四代GPT模型高速进步,从简单的问答、阅读理解、文本总结,到在众多测试中获得“人类级别表现”评级,此外近期AI衍生产品的层出不穷,显现出背后AI行业的星辰大海。 2020年,马斯克预言五年内人工智能将比人类更聪明,当前AI迭代进化的速度越来越快,虽然GPT还未通过图灵测试,距离真正的“智能”还有距离,但我们认为,AI达到人类水平、乃至超越人类的时代即将到来。 表2:历代GPT学习目标及表现情况 模型 发布时间 参数量 预训练数据量 学习目标 模型表现 GPT-1 2018年6 月 1.17亿 约5GB 无监督语言模型 (Pre-training)有监督fine-tune 在9/12任务中获得“先进”表现:问答、阅读理解、文本总结 GPT-2 2019年2 月 15亿 40GB 多任务 零次学习ZeroShortTaskTransfer 在7/8任务中超过“先进”表现随着模型参数变多,模型的表现呈现log-linear上升,没有到达瓶颈 GPT-3 2020年5 月 1,750亿 45TB 语境学习小样本学习 在小样本学习、单样本学习、零样本学习中表现突出 GPT-4 2023年3 月 待公布 基于规则的奖励模型(RBRM) 在GLUE,SuperGLUE,SQuAD 等测试中获得“人类级别表现” 拥有图像处理能力 资料来源:OpenAI,Medium,中新经纬,华西证券研究所 生成式AI:算力、算法、数据三位一体 数据,通过算力,最后产生了算法或者应用。AIGC是人工智能、大数据、云计算、5G等多个技术领域的整合,是一种跨领域的合作发展模式。在AIGC行业中,算力、算法、数据是三个核心概念,它们共同构成了这个领域的基础设施。未来随着技术的进步和应用场景的不断拓展,这三个概念将继续发挥重要作用,推动整个行业的创新和发展。 •算力(ComputingPower):算力是指计算设备执行算法、处理数据的能力,包括CPU、GPU、FPGA、ASIC等。云计算技术和5G通信技术的发展使得算力的分布和调度更加灵活,有助于满足各种场景下对高性能计算的需求。 •算法(Algorithm):算法是一系列解决问题、实现特定功能的有序指令和步骤。在AIGC行业中,算法是模型的基础,用于实现数据分析、人工智能模型训练等功能。 •数据(Data):在AIGC行业中,数据是支撑决策和优化的基础,是算法发挥作用的前提。大数据技术可以对海量数据进行有效处理、分析和存储,而人工智能技术可以通过对数据进一步学习,实现各种智能化应用,如图像识别、自然语言处理等。 表3:AIGC行业三大核心概念 核心概念 描述 应用及关联技术 算力(ComputingPower) 衡量计算设备执行算法、处理数据的能力,关系到系统的运行效率和任务完成速度。 数据中心、分布式计算、云计算、边缘计算、高性能计算(HPC) 算法(Algorithm) 解决问题、实现特定功能的有序指令和步骤,是计算机程序的基础,用于实现各种功能。 机器学习(ML)、深度学习(DL)、自然语言处理(NLP)、计算机视觉(CV)、推荐系统等 数据(Data) 对现实世界的描述和反映,以数字、文字、图像等形式表现,是支撑决策和优化的基础。 数据挖掘、数据分析、数据仓库、数据可视化、数据安全、隐私保护等