计算机行业周报：端侧AI产品密集发布，科技巨头加速布局AI编程

市场回顾

过去一周（6.23-6.27），上证综指上涨1.91%，创业板指上涨5.69%，沪深300指数上涨1.95%，计算机（申万）指数上涨7.70%，跑赢主要指数，位列全行业第1名。

周观点

1. AI眼镜密集发布，端侧AI加速落地：

   • 小米AI眼镜：6月26日发布，基于语音和触控操作，不包含显示功能，支持语音通话、拍照录像、视频直播和AI识物问答，搭载高通AR1芯片，续航8.6小时。
   • Rokid Glasses：由蓝思科技与Rokid联合研发，重量仅49克，突破传统AR眼镜技术瓶颈，接入主流AI平台，支持实时多语种翻译、物体识别等功能，全球预售订单突破25万台，明年目标100万台。
   • 雷鸟X3 Pro：5月发布，搭载4nm高通骁龙AR1平台，支持光波导全彩显示，内置定制化多模态大模型，可向AI提问。
   • LIPO李白星同学：近视管理智能眼镜，结合AI算法分析用眼行为数据，已从临床研究走向市场。
   • 上海交大顾磊磊团队：开发面向盲人和视力障碍者的可穿戴多模态视觉辅助系统。
   • AI眼镜市场销量持续提升：2025年一季度全球销量60万台，同比增长216%，主要由Ray Ban Meta贡献。Meta与欧克利联合发布新款AI眼镜Oakley Meta HSTN Performance，主打运动场景。下半年阿里、三星等品牌将发布新品，Meta预计三季度发布多款AI眼镜。

2. 海内外科技巨头加码布局AI编程：

   • 谷歌：发布开源AI智能体Gemini CLI，支持代码编写、问题调试及工作流优化，与VS Code等主流开发工具集成。
   • Anthropic：发布Claude Code编程工具，早期测试中可完成人类需45分钟的任务。
   • OpenAI：发布云端AI编程智能体Codex，支持并行处理多项任务，与GitHub集成，大幅提升编码效率。
   • 百度：发布文心快码独立AI原生开发环境工具Comate AI IDE，首创设计稿一键转代码，每日新增代码中43%由文心快码生成。
   • 字节跳动：推出Trae国际版、国内版，接入豆包大模型1.6，上线cue功能，支持多行代码批量修改建议，提升编码效率。

投资建议

建议关注：

1. AIDC：润建股份、科华数据、数据港、弘信电子、华丰科技、泰嘉股份、申菱环境等。
2. 一体机：科大讯飞、深信服、神州数码、软通动力、云从科技、协创数据、新致软件等。
3. 国资云：运营商、深桑达、太极股份、易华录、云赛智联、数字政通、广电运通等。
4. AI应用：金桥信息、博思软件、泛微网络、鼎捷数智、星环科技、同花顺、梅安森等。

风险提示

下游景气度不及预期；政策推进不及预期；技术创新不及预期、行业竞争加剧。