房地产行业周报（2024.4.22-4.26）：多地新房二手成交持续改善，成都全面取消限购

市场回顾 2024.4.22-4.26，上证综指数上涨0.76%，沪深300指数上涨1.20%，房地产板块上涨3.10%，房地产板块跑赢上证综指2.33个百分点，跑赢沪深300指数1.89个百分点。年初至今，上证综指上涨3.82%，沪深300指数上涨4.46%，房地产板块下跌17.08%，房地产板块跑输上证综指20.90个百分点，跑输沪深300指数21.54个百分点。 上周，重点关注的A股地产股中海南高速、南国置业、空港股份涨幅居前，中迪投资、金科股份、广汇物流跌幅较大；重点关注的H股地产股中旭辉控股集团、新城发展涨幅居前；重点关注的港股物业及代建公司合景悠活、新城悦服务、旭辉永升服务涨幅居前。 数据追踪 上周百大城市土地成交累计同比-23.38%。上周100大中城市成交住宅土地规划建筑面积350.14万平方米，累计同比-23.38%。其中，一线城市成交住宅土地规划建筑面积累计同比-37.86%，二线城市成交住宅土地规划建筑面积194.07万平方米，累计同比-8.58%。 30大中城市商品房销售面积累计同比降幅缩小。上周30大中城市商品房成交216.78万平方米，累计同比-42.86%。其中，一线城市商品房成交64.86万平方米，累计同比-38.41%，二线城市商品房成交107.9万平方米，累计同比-43.17%。 行业动态 成都：4月28日，成都出台通知，进一步优化房地产市场政策，明确全市范围内住房交易不再审核购房资格。 南京：4月26日，南京发布《关于合法稳定住所落户有关事项的通知（征求意见稿）》（下称《征求意见稿》），决定进一步放宽落户条件，在南京拥有合法稳定住所且实际居住的非南京户籍人员，可以直接办理落户。《征求意见稿》规定的合法稳定住所，仅指通过购买、继承、受赠等取得合法所有权的住宅用房。 投资建议 建议关注：（1）布局核心城市群且土储质量优质，经营边际安全的开发商与全国品牌房企，如滨江集团、建发股份、华发股份、招商蛇口、建发国际集团、华润置地、保利发展等；（2）有望受益于城中村改造的开发商，如城建发展、中华企业、城投控股、天健集团、越秀地产等。 风险提示：房地产政策调控效果不及预期；商品房销售复苏不及预期；房地产竣工项目数量不及预期。 图1：上周申万地产指数上涨3.10% 图2：年初至今申万地产指数下跌17.08% 图3：上周A股地产股中海南高速、南国置业、空港股份涨幅居前 图4：上周A股地产股中*ST中迪、金科股份、广汇物流跌幅较大 图5：年初至今，A股地产股中大名城、海南高速、万通发展涨幅居前 图6：年初至今，A股地产股中中南建设、中迪投资、铁岭新城跌幅较大 图7：上周重点H股地产股中旭辉控股集团、新城发展涨幅居前 图8：年初至今重点H股地产股中正商实业涨幅较高 图9：上周重点关注的物业股中，合景悠活、新城悦服务涨幅居前 图10：年初至今重点关注的物业股中，融信服务涨幅居前 图11：上周样本100大中城市住宅成交土地规划建筑面积累计同比-23.38% 图12： 上周一线城市住宅成交土地规划建筑面积累计同比-37.86% 图13：上周样本二线城市住宅成交土地规划建筑面积累计同比-8.58% 图14：上周样本三线城市住宅成交土地规划建筑面积累计同比-30.7% 图15：上周100大中城市成交住宅土地溢价率环比前一周有所下降 图16：上周30大中城市商品房成交套数累计同比-41.56% 图17：上周一线城市商品房成交套数累计同比-39.80% 图18：上周样本二线城市商品房成交套数累计同比-42.61% 图19：上周样本三线城市商品房成交套数累计同比-41.25% 图20：上周30大中城市商品房成交216.78万方，累计同比-42.68% 图21：上周一线城市商品房成交64.86万方，累计同比-38.41% 图22：上周样本二线城市商品房成交107.9万方，累计同比-43.17% 图23：上周样本三线城市商品房成交40.58万方，累计同比-46.87% 图24：上周30大中城市商品房成交面积当周值处于七年来同期偏低水平 图25：上周重点10城二手房成交177.70万方，环比增长11.17% 图26：上周重点12城二手房当周成交高于2023年同期 图28：上周上海商品房成交36.74万方，二手房成交37.81万方 图27：上周北京商品房成交9.76万方，二手房成交31.80万方 图29：上周深圳新房成交8.93万方，二手房成交11.94万方 图30：上周广州商品房成交15.53万方，环比+10.83% 图31：上周杭州新房成交10.65万方，环比+40.44%；二手房成交15.74万方，环比+3.55% 图32：上周南京新房成交6.70万方，环比-17.08%；二手房成交25.95万方，环比+38.76% 图34：上周青岛新房成交24.69万方；二手房成交14.19万方，环比-0.09% 图33：上周武汉商品住房成交15.38万方，环比+9.81% 图35：上周苏州新房成交7.70万方，环比+16.36%；二手房成交20.32万方，环比+27.54% 图36：上周济南成交917套，环比+34.65% 图37：上周成都新房成交39.04万方，环比+52.09%；二手房成交54.57万方，环比+14.65% 图38：上周东莞新房成2.52万方，环比-34.56%；二手房成交4.97万方，环比-20.03% 风险提示： 房地产政策调控效果不及预期；商品房销售复苏不及预期；房地产竣工项目数量不及预期。