浙能电力2023年年报及2024年一季报显示,公司火电修复趋势不改,分红重回正轨。2024年一季度,公司实现营业收入200.24亿元,同比增长13.45%;归母净利润18.15亿元,同比增长79.62%;扣非归母净利润17.58亿元,同比增长110.76%。预计2024年和2025年公司净利润分别为7.786亿元和7.939亿元,对应每股收益分别为0.58元和0.59元。公司计划派发现金股利33.52亿元,现金分红比例约51.42%。公司目前的估值水平为10.7倍,目标价为6.96元/股,维持“谨慎推荐”评级。