华利集团2024Q1业绩超预期,预计全年订单恢复情况有望超预期。公司Q1收入为47.65亿元,同比增长30.2%;归母净利为7.87亿元,同比增长63.7%;毛利率为28.37%,同比提升5.03pct。公司具备老客提份额、开拓优质新客优势,看好订单反弹势头。同时,公司2024全年有望投产3个新工厂,奠定全年业绩增长基础。我们上调2024-26年EPS预测为3.38/3.95/4.60元。