根据东方财富2024年一季报,公司自营表现亮眼,但受基金代销业务持续承压影响,收入下滑。自营业务收入高增抵消部分其他业务下行压力,证券经纪业务收入小幅提升。两融市占率持续提升。成本端相对平稳,平台优势不断巩固。我们维持此前盈利预测,预计2024-2026年公司归母净利润分别为92.88 /89.47 /95.63亿元。买入评级。