虹软科技2023年报和2024年一季度报告显示,公司智驾业务将发力海外和舱外,营收将维持高增。商拍业务将发力AIGC视频生成和推出APP,商拍是AIGC落地的天然场景,重点在于推新和快速推广。公司预计2024-2026年EPS为0.36、0.48和0.60元。考虑到公司仍处于加大研发和推广期,参考可比公司2024年4.55倍PS,下调目标价至38.1元,维持“增持”评级。