产业 SaaS 未来报告 ： 人力资源科技 （ 汉 ）

PitchBookData,Inc. 约翰·加伯特创始人、CEO NizarTarhuni机构研究和编辑副总裁保罗·康德拉新兴技术研究主管 机构研究小组 分析 新兴技术研究 企业SaaS未来报告：人力资源技术 随着AI和ML的最新进展，HR技术突飞猛进，以发展员工体验 PitchBook是一家晨星公司，为在私人市场开展业务的专业人士提供最全面、最准确和难以找到的数据。 德里克·埃尔南德斯 新兴技术高级分析师derek.hernandez@pitchbook.com Data MatthewNacionales 高级数据分析师 发布 设计由JennaO'Malley 发表于2024年3月8日 Contents Introduction 人力资源技术（HRtech）涉及组织内HR职责的各个方面。这些解决方案与整个员工生命周期特别相关，从招聘和入职到绩效管理和开发，再到工资和福利，最后到未来的员工计划和执行。HR技术旨在提高效率，减少手动任务，通过数据驱动的见解增强决策，并最终在组织内创造更好的员工体验。 人力资源技术的未来正在迅速发展，广泛的解决方案可以简化和增强企业人力资源流程。我们预计2024年的技术进步将继续关注和完善围绕生成AI（GeAI）解决方案的炒作，特别是大型语言模型（LLM）的新颖应用。现有的主要供应商以及新兴的初创公司正在集中精力开发这些AI原生解决方案，我们预计这将导致竞争加剧以及各级有意义的并购。这些解决方案涵盖在我们的新兴技术研究人力资本管理子部分。 与我们企业SaaS覆盖范围内的其他细分市场不同，人力资源技术与人类问题交织在一起，通常涉及公司的合规和法律部门；因此，它对监管和法律风险特别敏感。虽然GeAI为开发下一代HR技术创造了许多机会，但该技术具有固有的局限性，使其成为HR技术的棘手选择。为此，许多供应商发布了框架、原则、声明和解释，以定义其内部防护，以排除潜在的偏见和扭曲的结果。 Potentiallyadverseoutcomesaredrivedbyawiderangeofuncertaintyandhavemultiplepotentialfailurepoints.Theseincludingcompletarydataandskewedpredictions,initialbiasbyrecruitiesandmanagers,challengestolabeland 对候选人及其结果进行分类，非典型的职业道路和较小的样本量，对工作产生或多或少数据的员工的偏见，成功/ 1 失败的建议过于受过去的表现和功绩之外的不平等的根深蒂固。今天的法规在很大程度上是这种实施背后的几个步骤，新的法律风险可能会从今天的新颖实施中产生。 值得庆幸的是，这些风险是众所周知的，并且由于这些原因，以下许多现代HR技术解决方案的实施都具有很高的护栏。 HR生成AI 在接受大型现有原始企业源内容培训时，HRGeAI机会比比皆是。这允许多个新选项来定义公司的核心信息，策略，布局和方法。通过处理大量的内部文档和非结构化数据，GeAI解决方案通过提供快速的内容生成，大大扩展了现有人力资源团队的能力。 符合公司现有的基调和风格。这种自动化的真实性使得能够与公司的员工进行稳定的通信,并且可以成为虚拟助理(VA)和内容管理的基础,如下所述。虽然目前仅限于文本，在一些有限的情况下，语音和图像，但预计未来的迭代将生成音频和视频，这些音频和视频与人类制作的HR使用内容几乎没有区别。 虽然文本可能是GenAI解决方案的当前限制，但它已经对日常人力资源运营产生了巨大影响。这些包括写作工作 描述、招聘外展、开发和适应学习以及入职内容。这些解决方案使人力资源团队能够改善他们的沟通，并明确表达公司的需求，以便新员工可以迅速解决这些需求。此外，GeAI可能有助于表达人力资源政策，绩效评估和指导建议，以便以每个专业人员所需的精确度来传达这些敏感话题。 Amelia和Acuvate在这个领域值得重点关注的两家公司是Amelia和Acuvate。Amelia成立于1998年，使其成为VC支持的初创公司中代表的较老公司之一。尽管如此，它在2023年3月筹集了后期VC资金，并已转变为金融机构的企业AI供应商。 医疗保健，保险，电信和旅行。另一方面，Acuvate成立于2022年，提供由AzureOpenAI提供支持的AcuvateGPTForEnterpriseSolutions。借助此结构，Acuvate提供跨智能搜索，动态加载，创新聚合器机器人以及高级知识捕获和挖掘的解决方案。 HR虚拟助理 自然语言处理和LLM最清晰的应用之一是HRVA，它可以实现广泛的HR任务，并直接与员工沟通。在内部 ，这些新技术有助于化解一些法律和合规风险，特别是当企业定义的护栏与关于潜在错误的清晰沟通配对时。HRVA可通过各种媒体（包括智能手机应用程序和Web浏览器）通过语音或文本进行高效快速的通信。这些解决方案增强了员工与HR的参与度，并迅速扩展了HR团队的能力。HRVA可以。 还协助初次招聘、入职、福利登记、功能洞察和员工离职。 许多解决这一领域的初创公司也部署了广泛的解决方案，如IT、销售和法律。在这些初创公司中，我们将重点介绍LeeaAI，Espressive和Movewors。值得注意的是，苏格拉底。AI于2023年8月15日被Simplr收购，金额未公开。我们预计该行业将继续进行有意义的并购，主要参与者的退出得分很高。我们的VC退出预测器目前预计并购是这些供应商最有可能的退出类型。1尽管如果市场在未来开始支持这些退出，有些人有很好的机会进行IPO。这是人力资本管理中一个快速发展和高度竞争的群体，我们预计这一趋势将继续下去，特别是随着更多新模式的引入。 面向HR的机器学习 HR本质上是一个数据丰富的环境，通常是结构化和非结构化的，机器学习（ML）的现代进步将彻底改变这种环境。基于内部数据驱动模式识别和高效决策的统计模型对于人力资源团队来说，这对于推动有影响力的见解和策略非常宝贵。ML解决方案阐明了关键数据见解，以增强员工生命周期各个阶段的结果，从招聘和入职到职业发展以及最终的离职。现代ML解决方案提供的数据驱动的见解对人力资源团队来说是一次有意义的巨变，并为所有员工资源提供更有利可图的管理。 我们已经看到许多初创公司追求这种企业价值创造的途径。我们在这里重点介绍一些，包括Visier(迄今为止筹集2.195亿美元)、OeModel(迄今为止筹集5770万美元)、Paalyt(迄今为止筹集2.047亿美元)和Koetic(迄今为止筹集5400万美元)。这些公司共同整合了多个人力资源数据源，以生成人员分析。通过ML增强的清晰度和洞察力，在整个企业中实时解决业务查询和数据可视化。主要供应商还提供MLHR解决方案，包括Worday、Oracle、SAP、ADP、德勤和UKG。我们预计这些产品的竞争将继续加剧，因为ML是一种更成熟的技术，特别是与GeAI解决方案相比。 数字化HR文档管理 在较小的规模上，虽然相当有意义，但数字人力资源文档管理工具对于现代企业安全地存储，编辑和管理关键的人力资源文档至关重要。这允许自动化遵守跨司法管辖区的各种监管要求，以及多层安全措施。此外，文档标记可提高访问、通知和批准功能的效率，同时在整个过程中保持强大的审核和跟踪。这些供应商经常集成各种其他人力资源解决方案，并作为一个。 1：概率数据基于PitchBookVC退出预测方法。 行政人力资源系统的骨干。一家著名的VC支持公司是Neocase，这是一家法国数字人力资源文档管理供应商，迄今已筹集了近2500万美元。其主要产品NeocaseHR在共享服务中心内拥有十几个模块，该公司宣传员工满意度提高了50％以上，运营成本降低了50％。提供此解决方案集的主要参与者包括ADP，Access和ServiceNow，它们都将此产品纳入其现有软件套件中。 人力资源技术中的VC活动 人力资源技术市场在我们企业资源规划中的人力资本管理细分领域中具有代表性。到2023年底，我们看到人 力资源技术的交易价值下降了59.9％，至56亿美元。在此之前，2022年同比下降22.6%，至139亿美 元。两者都低于2021年180亿美元的峰值。同样，2023年交易数量同比下降48.2%，2022年比2021 年达成的535笔交易的峰值下降了17.4%。我们相信步骤-。 2023年的下降在很大程度上反映了市场的不利因素以及企业客户对削减成本的关注。尽管如此，我们对上述快 速发展的新兴技术感到鼓舞，并预计2024年将受到对这些技术和其他技术的持续投资的支持。这一点得到了以下事实的支持：尽管2023年充满挑战，但交易价值仍比2019年高36.1%，这是在COVID-19大流行之前的最后一年。 人力资源技术的另一个积极因素是2023年退出价值的有意义增长，尽管充满挑战的市场环境，但同比增长37.9%，达到31亿美元。 仍远低于2021年的峰值195亿美元，2023年的31亿美元比2019年的总退出价值增长了195.7%。 2023年的退出数量保持相对稳定，为21，略低于2022年的22，并从2021年实现的45个退出的峰值稳定。 进一步挖掘这些数字，VC预估值中位数在2023年的每个阶段都有所下降。预种子/种子的预估值中位数同比下降至少为2.2％，而早期VC估值同比下降27.9％，后期VC估值同比下降44.6％，风险成长估值同比下降11.0％。在所有人力资源技术中，风险投资前估值中位数下降了20.4%。 3,900万美元，低于2022年4900万美元的高点。2023年HR技术的交易规模中位数也有意义下降， 从2022年的1,320万美元的峰值下降了24.2％至1,000万美元。 从2022年开始的市场挑战持续到2023年，并在某些方面加速。尽管如此，我们相信人力资源行业的持续实力 科技仍远高于大流行前的2018年和2019年。我们预计这种力量将继续下去，并得到许多仍处于早期开发和部署阶段的新兴技术的支持，未来将非常令人兴奋。 HR技术VC交易活动 535 442 367 374 290 229 $2,776.5 $4,109.4 $4,640.2 $18,021.0 $13,947.2 $5,594.6 2018 2019 2020 交易价值（M美元 2021 交易计数 2022 2023* ） 资料来源：PitchBook•地理：全球•*截至2023年12月31日 HR技术VC退出活动 22 21 17 15 $1,718.9 7 $1,041.7 $1,044.4 $2,234.1 $3,080.3 $19,500.3 45 201820192020202120222023* 退出值($M)退出计数 资料来源：PitchBook•地理：全球•*截至2023年12月31日 按季度划分的HR技术VC交易活动 $6,000 180 $5,000 160140 $4,000 120 $3,000 10080 $2,000 60 $1,000 4020 $0 0 Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q4Q1Q2Q3第四季度201820192020202120222023* Dealvalue($M)Dealcount 资料来源：PitchBook•地理：全球•*截至2023年12月31日 HR技术VC交易按阶段计算 400 350 300 250 200 150 100 50 0 风险成长后期VC早期VC预种子/种子 201820192020202120222023* 资料来源：PitchBook•地理：全球•*截至2023年12月31日 按阶段划分的人力资源技术VC预估值中位数（百万美元） $800 $600 $400 $200 $470.