根据国家电网3月7日发布的2024年输变电设项目第一次变电设备推荐的中标候选人公示,本次总中标金额为123.4亿元,同比23年第一批次略微下降1.8%。重要设备中标额及份额方面,组合电器、变压器、电力电缆、开关柜和继电保护和监控系统的中标金额分别为32.45亿元、26.54亿元、21.15亿元、10.27亿元和4.3亿元。建议关注中国西电、平高电气、思源电气、长高电新、白云电器等一次设备公司和国电南瑞、许继电气等二次设备公司。风险提示包括电网公司招标不及预期、电网开工建设进度不及预期和原材料涨价削弱企业盈利。