电子行业算力系列跟踪：GPT~4.5 Turbo引发期待，重点关注AI盛会

本周AI催化事件频出影响股价，虽有回调但趋势依旧向好。本周前三日（0311-0313）海外股英伟达上涨3.84%；A股兆易创新上涨9.43%，龙芯中科上涨8.19%，聚辰股份上涨7.25%。细分板块中，A股存储板块涨幅表现较好。AI算力侧（英伟达H20、B100等新品）、模型侧（Claude 3）、应用侧（甲骨文云计算总收入FY24Q3增长了24%，首超传统软件许可业务，FY24Q4指引增长22-24%）催化频出，本周英伟达总体保持较好增长。国内算力板块本月增长较快，股价涨势迅猛，本周二（3月12日）略有回调，当日寒武纪下跌5.50%，海光信息下跌4.55%，工业富联下跌3.95%。 访问量跟踪：OpenAI和Gemini长期断层领先，Claude 3突出重围。历史数据（23年9月-24年3月）来看，文本大模型中OpenAI和Gemini以较大优势领先，达到亿次量级，Claude系列访问量则相对较少；国内文本大模型中，讯飞星火发布较早，当前访问量处于动态平衡状态，阿里于1月26日再次升级通义千问Qwen-VL大模型，继Plus版本之后，又推出Max版本，访问量快速达到峰值，Kimi作为后起之秀，其访问量表现出了持续向好的增长态势。图形大模型方面，midjourney自23年9月以来基本保持稳定访问量，视频大模型在23年11-12月出现一轮峰值，二者总体数量级较文本大模型仍有差距。上周（0301-0307）随着Claude 3大模型发布，Claude系列大模型官网访问量呈爆发式增长，达到282万次，但距离第一梯队仍存在断层，上周（0301-0307）OpenAI网站访问量环比增长507万次，达到4亿次。 GPT-4.5 Turbo引发期待，AI盛会密集举办。1）AI大模型“军备竞赛”持续，GPT-4.5有望发布。据新智元公众号，GPT-4.5 Turbo预告信息显示，GPT-4.5 Turbo将拥有更强大的性能和更广泛的应用场景，其上下文窗口将高达256K（是GPT-4 Turbo的两倍），相当于约20万个单词，这意味着它可以处理更长篇幅的文本。与此同时，应用端积极响应，微软宣布免费版的Copilot已替换为GPT-4 Turbo模型，用户可以利用GPT-4 Turbo更长的上下文窗口，输入长达300页的文本提示，速度、准确性和效率都将有明显提升。2）下周AI催化事件较为密集：英伟达即将在3月18-21日的GTC 2024大会上发布B100 GPU，“特供版”H20也将在GTC 2024大会开完之后全面接受预订。GDC大会也将于3月18-22日举办，会议议题也将聚焦AI游戏应用，微软、谷歌、英伟达、Meta等AI巨头将参与相关会议活动。 建议关注： （1）算力芯片：寒武纪（思元590性能有望显著提升）、海光信息（深算三号研发进展顺利）、龙芯中科（将基于2K3000的GPGPU技术及3C6000的龙链技术研制专用GPGPU芯片） （2）AI应用：海康威视、大华股份、乐鑫科技、晶晨股份、恒玄科技、中科蓝讯 （3）服务器：工业富联、沪电股份 （4）服务器存储：澜起科技、聚辰股份 （5）先进封装：通富微电、长电科技 风险提示：下游需求不及预期、行业竞争加剧、全球贸易摩擦风险。 图2：文本大模型网站访问量周度数据（单位：万次） 图3：文本大模型网站访问量周度数据（单位：万次） 图4：图形大模型网站访问量周度数据（单位：万次） 图5：视频大模型网站访问量周度数据（单位：万次）