高频数据跟踪周报：本周国际原油价格续升

高频数据跟踪周报20230715 本周国际原油价格续升 2023年07月15日 生产端观察： 本周(7.10-7.14)全国高炉开工率较上周微降，全国螺纹钢主要钢厂开工率 续升，唐山钢厂高炉开工率持平，唐山钢厂产能利用率续降，主要钢材品种库存及螺纹钢库存续升；焦化企业开工率续升，秦皇岛港煤炭库存转升，炼焦煤总库存续降；PTA、聚酯切片、苯乙烯、石油沥青装置开工率下行，纯碱、涤纶开工率上行；汽车轮胎（全钢胎）开工率续升，汽车轮胎（半钢胎）开工率 分析师谭逸鸣 续升。总体看，本周生产总体平稳运行。 需求端观察： 执业证书：S0100522030001电话：18673120168邮箱：tanyiming@mszq.com 本周(7.10-7.14)百城成交土地溢价率转降；百城成交土地占地面积由升转降；30大中城市商品房成交面积续降；二手房出售挂牌指数微幅上升。基建相关产品价格除沥青、铜杆和玻璃上升，其他整体下行；全国电影票房由升转 研究助理郎赫男执业证书：S0100122090052电话：15618988818邮箱：langhenan@mszq.com 降，上海地铁客运量续降，义乌小商品价格指数续降；进出口相关指数除CCFI和CICFI综合指数下降，其他整体上行。 相关研究 通胀观察： 1.利率专题：解读“结构性货币政策工具”- 本周(7.10-7.14)农产品价格指数下降0.5%至119.1点，猪肉平均批发价格下降0.4%至18.88元/公斤；7种重点检测水果平均批发价下降1.3%至7.56 2023/07/132.可转债打新系列：金丹转债：国内乳酸及其衍生产品龙头企业-2023/07/12 元/公斤；布伦特原油现货价格较上周上升4.4%至79.9美元/桶；IPE英国天然 3.城投主体研究与分析系列：多视角再看主 气价格较上周上升20.8%至104.2便士/色姆；动力煤期货结算价为801.4元/ 体：浙江（温州及金义都市区篇）-2023/07 吨，与上周持平；LME铜现货价微幅上升，较上周上升1.7%至8452.0美元/吨，LME铝现货价较上周上升3.3%至2166.7美元/吨。 /124.土地市场跟踪系列专题：年关过半，地卖的怎么样？-2023/07/125.利率专题：关于调增赤字与特别国债-202 风险提示：政策不确定性；基本面变化超预期；海外地缘政治冲突。 3/07/10 目录 1生产：开工情况总体平稳3 1.1钢铁：螺纹钢库存续升3 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存转升4 1.3化工：化工产品开工率分化4 1.4汽车轮胎：汽车轮胎开工率上升6 2需求：土地成交面积由升转降7 2.1地产：商品房销售下行7 2.2基建：沥青、铜杆和玻璃价格上升8 2.3消费：电影票房由升转降9 2.4贸易：进出口相关指数整体上行10 3通胀：布伦特原油价格续升12 3.1CPI：农产品价格整体下降12 3.2PPI：价格整体上行13 4风险提示15 插图目录16 1生产：开工情况总体平稳 生产端观察：本周(7.10-7.14)全国高炉开工率较上周微降，全国螺纹钢主要钢厂开工率续升，唐山钢厂高炉开工率持平，唐山钢厂产能利用率续降，主要钢材品种库存及螺纹钢库存续升；焦化企业开工率续升，秦皇岛港煤炭库存转升，炼焦煤总库存续降；PTA、聚酯切片、苯乙烯、石油沥青装置开工率下行，纯碱、涤纶开工率上行；汽车轮胎（全钢胎）开工率续升，汽车轮胎（半钢胎）开工率续升。总体看，本周生产总体平稳运行。 1.1钢铁：螺纹钢库存续升 截至7月14日，全国高炉开工率较上周微幅下降0.2pct至84.3%，唐山钢厂高炉开工率较上周持平至56.4%。全国螺纹钢主要钢厂开工率48.2%，环周上升0.3pct。唐山钢厂产能利用率微幅下降至75.6%，环周下降0.7pct。主要钢材品种库存和螺纹钢库存分别环周上涨0.4%和0.5%至1158.0万吨和558.0万吨。 图1：本周全国高炉开工率微幅下降（%）图2：本周全国螺纹钢主要钢厂开工率续升（%） 2018 2021 2019 2022 2020 2023 201820192020202120222023 100100 8080 6060 4040 2020 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 00 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/14 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/14 2018 2021 2019 2022 2020 2023 图3：本周唐山钢厂产能利用率微幅下行（%）图4：本周螺纹钢存量续升（万吨） 100 80 60 40 20 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/14 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/14 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存转升 截至7月14日，产能>200万吨的焦化企业(230家)开工率为82.0%，环周上升1.3pct。秦皇岛港煤炭库存为558.0万吨，环周上行3.3pct。230家国内独立焦化厂炼焦煤总库存为353.7万吨，环周下降2.0%。 图5：本周产能>200万吨焦化企业(230家)开工率微升 （%） 图6：本周230家国内独立焦化厂炼焦煤总库存微降 （万吨） 100 90 80 70 60 50 40 201820192020202120222023 800 700 600 500 400 300 200 100 0 201820192020202120222023 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/14 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/14 1.3化工：化工产品开工率分化 截至7月14日，化工产品开工率有所分化，PTA、聚酯切片、苯乙烯、石油沥青装置开工率下行，纯碱、涤纶开工率上行。PTA开工率、聚酯切片开工率、苯乙烯开工率、石油沥青装置开工率分别环周下降4.3pct、0.2pct、1.5pct、 0.1pct至74.3%、84.9%、67.2%、34.9%。纯碱开工率、涤纶开工率分别环周上升0.8pct和0.3pct至84.6%和63.9%。 图7：本周PTA开工率续降（%）图8：本周纯碱开工率转升（%） 20192020202120222023 100 90 80 70 60 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 50 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/14 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/14 图9：本周聚酯切片开工率转降（%）图10：本周苯乙烯开工率续降（%） 100 90 80 70 60 50 201820192020202120222023 100 90 80 70 60 201820192020202120222023 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 4050 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/14 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/13 图11：7月12日石油沥青装置开工率转降（%）图12：本周江浙地区涤纶长丝开工率续升（%） 201820192020202120222023 70 60 50 40 30 20 10 -01 0 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/12 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/14 1.4汽车轮胎：汽车轮胎开工率上升 截至7月13日，汽车轮胎（全钢胎）开工率为63.2%，环周上行0.1pct；汽车轮胎（半钢胎）开工率为71.3%，环周上行0.2pct。 图13：本周汽车轮胎（全钢胎）开工率续升（%）图14：本周汽车轮胎（半钢胎）开工率续升（%） 100 80 60 40 20 0 201820192020202120222023 201820192020202120222023 80 70 60 50 40 30 20 10 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/13 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/13 2需求：土地成交面积由升转降 本周(7.10-7.14)百城成交土地溢价率转降；百城成交土地占地面积由升转降；30大中城市商品房成交面积续降；二手房出售挂牌指数微幅上升。基建相关产品价格除沥青、铜杆和玻璃上升，其他整体下行；全国电影票房由升转降，上海地铁客运量续降，义乌小商品价格指数续降；进出口相关指数除CCFI和CICFI综合指数下降，其他整体上行。 2.1地产：商品房销售下行 截至7月9日（最新数据），100大中城市土地溢价率环周下降0.5pct至4.8%；100大中城市土地成交面积为1104.7万平方米，环周下降59.1%，其中一线城市成交土地占地面积为15.2万平方米，环周上行6.2%，二线城市成交土地占地面积为200.5万平方米，环周下行68.7%，三线城市成交土地占地面积为 889.0万平方米，环周下行56.6％。 截至7月15日（最新数据），30大中城市商品房成交面积166.0万平方米，环周下行20.8%，其中一、二、三线城市商品房成交面积环周分别下降10.1%、20.6%、36.7%至50.7万平方米、90.6万平方米、24.7万平方米。 截至7月9日（最新数据），二手房出售挂牌指数略升，环周上升0.1%至 184.4点。 方米） 图15：本周100大中城市成交土地溢价率转降（%）图16：本周百大中城市土地成交面积由升转降（万平 40100大中城市成交土地溢价率周30 20 10 2020-07-09 2020-09-09 2020-11-09 2021-01-09 2021-03-09 2021-05-09 2021-07-09 2021-09-09 2021-11-09 2022-01-09 2022-03-09 2022-05-09 2022-07-09 2022-09-09 2022-11-09 2023-01-09 2023-03-09 2023-05-09 2023-07-09 0 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 01-01 0 2018201920202