高频数据跟踪周报：石油沥青装置开工率转降

高频数据跟踪周报20231104 石油沥青装置开工率转降 2023年11月04日 生产端观察： 分析师谭逸鸣执业证书：S0100522030001电话：18673120168邮箱：tanyiming@mszq.com研究助理郎赫男执业证书：S0100122090052电话：15618988818邮箱：langhenan@mszq.com研究助理谢瑶执业证书：S0100123070021电话：13761602770邮箱：xieyao@mszq.com 本周(10.30-11.03)唐山高炉开工率下降，螺纹钢主要钢厂开工率下降， 主要钢材品种库存、螺纹钢库存续降；焦化企业开工率上升，秦皇岛港煤炭库存续升，炼焦煤总库存续降；PTA、纯碱、石油沥青装置开工率下降，聚酯切片、苯乙烯、涤纶长丝开工率上升；汽车轮胎（全钢胎）、汽车轮胎（半钢胎）开工率下降。总体看，本周生产整体平稳运行。 需求端观察： 本周(10.30-11.03)30大中城市商品房成交面积下降；螺纹钢、高线、热 轧卷板、沥青、水泥、无氧铜杆、玻璃价格上升，冷轧卷板价格下降；全国电影票房续降，上海地铁客运量续降，义乌小商品价格指数下降；进出口相关指数中，波罗的海干散货指数、CICFI综合指数下行，其他整体上行。 通胀观察： 本周(10.30-11.03)农产品批发价格200指数下降1.2%至115.9点；猪 肉平均批发价下降1.8%至20.66元/公斤；7种重点监测水果平均批发价上升0.7%至6.62元/公斤；布伦特原油现货价格下降1.5%至88.7美元/桶；IPE英国天然气价格上升1.0%至126.3便士/色姆；LME铜现货结算价上升1.9%至 相关研究 8065.1美元/吨；LME铝现货结算价上升2.8%至2231.0美元/吨。 1.城投随笔系列：那些提前兑付的城投债-2023/11/012.基金转债持仓分析：23Q3转债仓位再创新 风险提示：政策不确定性；基本面变化超预期；海外地缘政治冲突。 高，增配顺周期-2023/10/313.利率专题：二永债交易择时框架构建-2023/10/304.利率专题：央行会如何操作？-2023/10/305.城投随笔系列：东北全面振兴，“存量为王”-2023/10/30 目录 1生产：本周生产整体平稳运行3 1.1钢铁：唐山高炉开工率下降3 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存上升4 1.3化工：PTA开工率下降4 1.4汽车轮胎：汽车轮胎开工率下降6 2需求：30城商品房成交面积下降7 2.1地产：30城商品房成交面积下降7 2.2基建：螺纹钢价格上升8 2.3消费：上海地铁客运量下降9 2.4贸易：CCFI综合指数上升10 2.5交通物流：整车货运流量指数下行11 3通胀：猪肉平均批发价下降13 3.1CPI：猪肉平均批发价格续降13 3.2PPI：国际原油价格下降14 4风险提示16 插图目录17 1生产：本周生产整体平稳运行 本周(10.30-11.03)唐山高炉开工率下降，螺纹钢主要钢厂开工率下降，主要钢材品种库存、螺纹钢库存续降；焦化企业开工率上升，秦皇岛港煤炭库存续升，炼焦煤总库存续降；PTA、纯碱、石油沥青装置开工率下降，聚酯切片、苯乙烯、涤纶长丝开工率上升；汽车轮胎（全钢胎）、汽车轮胎（半钢胎）开工率下降。总体看，本周生产整体平稳运行。 1.1钢铁：唐山高炉开工率下降 截至11月03日，唐山高炉开工率为87.8%，环周下降3.3pct。 截至10月20日（最新数据），重点企业日均粗钢产量203.9万吨/天，较 10月13日下降4.39%。 吨） 图1：本周唐山高炉开工率下降（%）图2：10/16-10/20重点企业日均粗钢产量下降（万 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/03 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/10/20 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存上升 截至11月03日，产能>200万吨的焦化企业(230家)开工率为82.8%，环周上升1.0pct。230家国内独立焦化厂炼焦煤总库存为394.7万吨，环周下降3.1%；秦皇岛港煤炭库存为628.0万吨，环周上升9.8%。 图3：本周产能＞200万吨焦化企业(230家)开工率上 图4：本周秦皇岛港煤炭库存上升（万吨） 升（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/03 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/03 1.3化工：PTA开工率下降 截至11月03日，PTA、纯碱开工率分别环周下降1.9pct、1.5pct至76.4%、87.1%，聚酯切片、涤纶长丝开工率分别环周上升1.1pct、0.2pct至86.0%、 66.0%。 截至11月02日，苯乙烯开工率环周上升0.9pct至72.1%。截至11月01 日，石油沥青装置开工率环周下降1.4pct至37.0%。 图5：本周PTA开工率下降（%）图6：本周纯碱开工率续降（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/03 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/03 图7：本周聚酯切片开工率上升（%）图8：本周苯乙烯开工率上升（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/03 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/02 图9：本周江浙地区涤纶长丝开工率上升（%）图10：本周石油沥青装置开工率转降（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/03 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/01 1.4汽车轮胎：汽车轮胎开工率下降 截至11月02日，汽车轮胎（全钢胎）开工率为63.2%，环周下降2.2pct；汽车轮胎（半钢胎）开工率为73.0%，环周下降0.1pct。 图11：本周汽车轮胎（全钢胎）转降（%）图12：本周汽车轮胎（半钢胎）开工率微降（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/02 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/02 2需求：30城商品房成交面积下降 本周(10.30-11.03)30大中城市商品房成交面积下降；螺纹钢、高线、热轧卷板、沥青、水泥、无氧铜杆、玻璃价格上升，冷轧卷板价格下降；全国电影票房续降，上海地铁客运量续降，义乌小商品价格指数下降；进出口相关指数中，波罗的海干散货指数、CICFI综合指数下行，其他整体上行。 2.1地产：30城商品房成交面积下降 截至10月29日（最新数据），100大中城市土地成交溢价率环周下降1.9pct至2.8%；100大中城市土地成交面积为2483.1万平方米，环周上升13.3%，其中一线城市成交土地占地面积为20.8平方米，环周下降46.7%，二线城市成交土地占地面积为623.7万平方米，环周下降1.2%，三线城市成交土地占地面积为1838.6万平方米，环周上升20.9％。 截至11月04日，30大中城市商品房成交面积244.9万平方米，环周下行 17.9%，其中一、二、三线城市商品房成交面积分别环周下降36.5%、12.8%和 8.1%至47.0万平方米、154.0万平方米和43.9万平方米。 截至10月29日（最新数据），二手房出售挂牌价指数环周下降0.2pct至 179.7点。 图13：10/22-10/29百大中城市成交土地溢价率下行 （%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/10/29 图14：10/22-10/29百大中城市土地成交面积上升 （万平方米） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/10/29 图15：本周30大中城市商品房成交面积下降（万平方图16：10/22-10/29二手房挂牌价指数续降（点） 米） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/04 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/10/29 2.2基建：螺纹钢价格上升 截至11月03日，螺纹钢价格、高线价格、热轧板卷价格、沥青价格、水泥价格指数、无氧铜杆价格、玻璃价格分别上升1.8%、1.7%、1.4%、2.9%、1.1%、1.6%、1.4%至3894.4元/吨、4270.0元/吨、3888.0元/吨、3740.6元 /吨、109.9点、68608.0元/吨和1642.8元/吨，冷轧板卷价格下降0.2%至4710.0元/吨。 图17：本周玻璃价格上升（元/吨）图18：本周高线价格续升（元/吨） 资料来源：wind，民生证券研究院 注：数据截至2023/11/03 资料来源：wind，民生证券研究院 注：数据截至2023/11/03 图19：本周热轧板卷价格上升（元/吨）图20：本周沥青价格上升（元/吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/03 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/03 图21：本周水泥价格指数续升（点）图22：本周铜杆期货价格上升（元/吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/03 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/03 2.3消费：上海地铁客运量下降 截至11月03日，上海地铁客运量环周下降1.0%至7571.8万人次。截至 10月29日（最新数据），全国电影票房为4.0亿元，环周下降8.2%；义乌小商品价格指数环周下降1.0%至101.1点。 图23：本周上海地铁客运量下降（万人次）图24：10/22-10/29全国电影票房收入下降（万元） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/03 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/10/29 2.4贸易：CCFI综合指数上升 截至11月03日，出口方面，CCFI综合指数环周上升2.0%至827.8点，SCFI综合指数环周上升5.5%至1067.9点，宁波出口集装箱运价指数环周上升3.5%至753.5点。进口方面，CICFI综合指数为728.8点（截至11月01日），环周下降1.0%。全球范围来看，波罗的海干散货指数环周下降20.1%至1441.8点。 图25：本周CCFI综合指数上升（点）图26：本周SCFI综合指数续升（点） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/03 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/03 图27：本周CICFI综合指数续降（点）图28：本周波罗的海干散货指数续降（点） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/01 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/03 2.5交通物流：整车货运流量指数下行 截至10月29日（最新数据），全国公路货运G7指数为116.2点，环周上升1.5%。 截至11月04日，整车货运流量指数为115.63点，环周下降0.26%。 图29：10/23-10/29公路货运G7指数上升（点）图30：本周整车货运流量指数下降（点） 资料来源：G7易流，民生证券研究院注：数据截至2023/10/29 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/11/04 3通胀：猪肉平均批发价下降 本周(10.30-11.03)农产品批发价格200指数下降1.2%至115.9点；猪肉平均批发价下降1.8%至20.66元/公斤；7种重点监测水果平均批发价上升0.7%至6.62元/公斤；布伦特原油现货价格下降1.5%至88.7美元/桶；IPE英国天然气价格上升1.0%至126.3便士/色姆；LME铜现货结算价上升1.9%至8065.1美元/吨；LME铝现货结算价上升2.8%至2231.0美元/吨。 3.1CPI：猪肉平均批发价格续降 截至