高频数据跟踪周报：石油沥青装置开工率续升

高频数据跟踪周报20230805 石油沥青装置开工率续升 2023年08月05日 生产端观察： 分析师谭逸鸣执业证书：S0100522030001电话：18673120168邮箱：tanyiming@mszq.com研究助理郎赫男执业证书：S0100122090052电话：15618988818邮箱：langhenan@mszq.com 本周(7.31-8.4)全国高炉开工率较上周上升，全国螺纹钢主要钢厂开工率 续降，主要钢材品种库存及螺纹钢库存续升；焦化企业开工率转升，秦皇岛港煤炭库存下降，炼焦煤总库存续升；PTA、纯碱、聚酯切片、苯乙烯开工率下行，涤纶、石油沥青装置开工率上行；汽车轮胎（全钢胎）开工率下降，汽车轮胎（半钢胎）开工率微升。总体看，本周生产总体平稳运行。 需求端观察： 本周(7.31-8.4)百城成交土地溢价率转升；百城成交土地占地面积转降； 30大中城市商品房成交面积转降；二手房出售挂牌指数续降。螺纹钢、高线、沥青、水泥价格下行，热扎板卷、冷轧板卷、铜杆、玻璃价格上行；乘用车零售和批发日均销量续升，全国电影票房由升转降，上海地铁客运量由升转降，义乌小商品价格指数微幅下降；进出口相关指数除宁波出口集装箱运价指数和CICFI综合指数下降，其他整体上行；全国公路货运G7指数微降。 相关研究 通胀观察： 1.可转债打新系列：科顺转债：国内建筑防 本周(7.31-8.4)农产品价格指数上升0.1%至118.3点，猪肉平均批发价格上升10.6%至21.45元/公斤；7种重点检测水果平均批发价下降1.9%至 7.26元/公斤；布伦特原油现货价格较上周上升2.6%至85.7美元/桶；IPE英国 水行业知名供应商-2023/08/042.转债策略研究系列：可转债股债性轮动策略初探-2023/08/02 3.可转债打新系列：铭利转债：精密结构件 天然气价格较上周下降35.4%至72.0便士/色姆；动力煤期货结算价为801.4 一站式配套服务商-2023/08/02 元/吨，与上周持平；LME铜现货价较上周上升0.5%至8593.3美元/吨，LME 4.利率专题：降准窗口再度打开？-2023/08 铝现货价较上周上升0.7%至2184.0美元/吨。 /015.城投随笔系列：募集资金用途视角下的城投债-2023/07/31 风险提示：政策不确定性；基本面变化超预期；海外地缘政治冲突。 目录 1生产：开工情况总体平稳3 1.1钢铁：螺纹钢库存续升3 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存下降4 1.3化工：石油沥青装置开工率续升4 1.4汽车轮胎：汽车轮胎开工率下降6 2需求：玻璃价格转升7 2.1地产：商品房销售面积环周下降7 2.2基建：玻璃价格上涨8 2.3消费：上海地铁客运量转降9 2.4贸易：SCFI环周上行10 2.5交通物流：全国公路货运G7指数小幅下行11 3通胀：布伦特原油价格续升13 3.1CPI：猪肉价格大幅上升13 3.2PPI：天然气价格续降14 4风险提示16 插图目录17 1生产：开工情况总体平稳 本周(7.31-8.4)全国高炉开工率较上周上升，全国螺纹钢主要钢厂开工率续降，主要钢材品种库存及螺纹钢库存续升；焦化企业开工率转升，秦皇岛港煤炭库存下降，炼焦煤总库存续升；PTA、纯碱、聚酯切片、苯乙烯开工率下行，涤纶、石油沥青装置开工率上行；汽车轮胎（全钢胎）开工率下降，汽车轮胎（半钢胎）开工率微升。总体看，本周生产总体平稳运行。 1.1钢铁：螺纹钢库存续升 截至8月4日，全国高炉开工率较上周上升1.2pct至83.4%。全国螺纹钢主要钢厂开工率46.2%，环周下降0.3pct。主要钢材品种库存和螺纹钢库存分别环周上涨2.1%和3.4%至1206.8万吨和597.6万吨。 图1：本周全国高炉开工率转升（%）图2：本周全国螺纹钢主要钢厂开工率续降（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/4 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/4 图3：本周主要钢材品种库存续升（万吨）图4：本周螺纹钢存量续升（万吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/4 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/4 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存下降 截至8月4日，产能>200万吨的焦化企业(230家)开工率为81.2%，环周上升0.5pct。秦皇岛港煤炭库存为530.0万吨，环周下降8.3%。230家国内独立焦化厂炼焦煤总库存为402.8万吨，环周上升3.7%。 图5：本周产能>200万吨焦化企业(230家)开工率略升 （%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/4 图6：本周230家国内独立焦化厂炼焦煤总库存下降 （万吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/4 1.3化工：石油沥青装置开工率续升 截至8月4日，PTA开工率、纯碱开工率、聚酯切片开工率分别环周下降 0.8pct、2.5pct、2.5pct至78.7%、79.4%、83.1%；涤纶开工率环周上升 0.3pct至63.1%。截至8月3日，苯乙烯开工率环周下降1.0pct至70.3%。截至8月2日，石油沥青装置开工率环周上升4.3pct至42.2%。 图7：本周PTA开工率续降（%）图8：本周纯碱开工率续降（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/4 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/4 图9：本周聚酯切片开工率转降（%）图10：本周苯乙烯开工率转降（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/4 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/3 图11：本周石油沥青装置开工率续升（%）图12：本周江浙地区涤纶长丝开工率转升（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/2 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/4 1.4汽车轮胎：汽车轮胎开工率下降 截至8月3日，汽车轮胎（全钢胎）开工率为58.9%，环周下降3.5pct；汽车轮胎（半钢胎）开工率为71.8%，环周上升0.1pct。 图13：本周汽车轮胎（全钢胎）开工率下降（%）图14：本周汽车轮胎（半钢胎）开工率平稳（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/3 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/3 2需求：玻璃价格转升 本周(7.31-8.4)百城成交土地溢价率转升；百城成交土地占地面积转降；30大中城市商品房成交面积转降；二手房出售挂牌指数续降。螺纹钢、高线、沥青、水泥价格下行，热扎板卷、冷轧板卷、铜杆、玻璃价格上行；乘用车零售和批发日均销量续升，全国电影票房由升转降，上海地铁客运量由升转降，义乌小商品价格指数微幅下降；进出口相关指数除宁波出口集装箱运价指数和CICFI综合指数下降，其他整体上行；全国公路货运G7指数微降。 2.1地产：商品房销售面积环周下降 截至7月30日（最新数据），100大中城市土地溢价率环周上行0.4pct至4.9%；100大中城市土地成交面积为944.6万平方米，环周下行23.6%，其中一线城市成交土地占地面积为17.7万平方米，环周下降65.9%，二线城市成交土地占地面积为209.8万平方米，环周上升40.2%，三线城市成交土地占地面积为 717.1万平方米，环周下行13.9％。 截至8月5日（最新数据），30大中城市商品房成交面积179.5万平方米，环周下行25.0%，其中一、二、三线城市商品房成交面积环周分别下降33.2%、24.6%和13.7%至46.0万平方米、94.6万平方米和38.9万平方米。 截至7月30日（最新数据），二手房出售挂牌指数略降，环周下降0.1%至 183.9点。 图15：7/24-7/30百大中城市成交土地溢价率转升 （%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/30 图16：7/24-7/30百大中城市土地成交面积转降（万 平方米） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/30 图17：本周30大中城市商品房成交面积下降（万平方米）图18：7/24-7/30二手房挂牌价指数续降（点） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/5 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/30 2.2基建：玻璃价格上涨 截至8月4日，基建相关产品价格与上周对比，螺纹钢、高线、沥青和水泥价格环周分别下降0.6%、0.5%、0.3%和1.1%至3861.2元/吨、4222.2元/吨、3764.2元/吨和110.1点；热扎板卷、冷轧板卷、Φ8mm无氧铜杆和玻璃价格分别上升0.7%、1.2%、1.4%和5.7%至4064.4元/吨、4674.0元/吨、70836.0元 /吨和1790.6元/吨。 图19：本周螺纹钢价格转降（元/吨）图20：本周高线价格转降（元/吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/4 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/4 图21：本周热轧板卷价格续升（元/吨）图22：本周冷轧板卷价格续升（元/吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/4 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/4 图23：本周水泥价格指数续降（点）图24：本周玻璃期货价格转升（元/吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/4 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/4 2.3消费：上海地铁客运量转降 截至8月4日，上海地铁周合计值客运量为6383.7万人次，环比下降16.3%；乘用车零售和批发日均销量分别环周上涨22.8%和46.5%至7.7万辆和10.1万辆。截至7月30日（最新数据），全国电影票房为19.14亿元，环周下降0.8%。 图25：本周上海地铁客运量转降（万人次）图26：本周乘用车零售日均销量续升（辆） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/4 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/4 图27：本周乘用车批发日均销量续升（辆）图28：7/24-7/30全国电影票房收入转降（万元） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/4 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/30 2.4贸易：SCFI环周上行 截至8月4日，出口方面，CCFI综合指数环周上升0.1%至864.4点，SCFI综合指数环周上升1.0%至1039.3点。进口方面，CICFI综合指数为883.4点 （截至8月2日），环周下降0.1%，宁波出口集装箱运价指数为735.7点，环周下降2.6%。全球范围来看，波罗的海干散货指数环周上升8.9%至1132.8点。 图29：本周CCFI综合指数略升（点）图30：本周SCFI综合指数续升（点） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/4 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/4 图31：本周CICFI综合指数略降（点）图32：本周波罗的海干散货指数续升（点） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/2 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/4 2.5交通物流：全国公路货运G7指数小幅下行 截至7月30日（最新数据），全国公路货运G7指数为112.1点，环周下降 0.1%。 图33：公路货运G7指数略降（点） 资料来源：G7易流，民生证券研究院 注：数据截至2023/7/30 3通胀：布伦特原油价格续升 本周(7.31-8.4)农产品价格指数