高频数据跟踪周报：本周汽车轮胎开工率上升

高频数据跟踪周报20240113 本周汽车轮胎开工率上升 2024年01月13日 生产端观察： 本周(1.8-1.12)唐山高炉开工率较上周下降，主要钢材品种库存续升，螺 纹钢库存续升；焦化企业开工率下降，秦皇岛港煤炭库存转降，炼焦煤总库存转降；PTA开工率与上周持平；纯碱、石油沥青装置开工率上升；聚酯切片、苯乙烯、涤纶长丝开工率下降；全钢胎以及半钢胎汽车轮胎开工率转升。总体看，本周生产整体平稳运行。 分析师谭逸鸣 需求端观察： 执业证书：S0100522030001电话：18673120168 本周(1.8-1.12)30大中城市商品房成交面积续降；螺纹钢、高线、热轧板卷、玻璃价格转降，冷轧板卷、沥青、水泥、无氧铜杆价格续降；全国电影票房、义乌小商品价格指数转降；上海地铁客运量转升；进出口相关指数中，CCFI综合指数、SCFI综合指数、宁波出口集装箱运价指数续升，CICFI综合指数续升；波罗的海干散货指数下降。 邮箱：tanyiming@mszq.com研究助理郎赫男执业证书：S0100122090052电话：15618988818邮箱：langhenan@mszq.com研究助理谢瑶 通胀观察： 执业证书：S0100123070021电话：13761602770 本周(1.8-1.12)农产品批发价格200指数转降0.4%至125.5点；7种重 邮箱：xieyao@mszq.com 点监测水果平均批发价续升0.5%至7.22元/公斤；28种重点监测蔬菜平均批发价转降1.6%至5.2元/公斤；布伦特原油现货价格上升2.5%至79美元/桶；IPE 相关研究 英国天然气价格续降6%至77.3便士/色姆；LME铜现货结算价续降1%至 1.土地市场跟踪系列专题：2023，土地市场 8300.5美元/吨；LME铝现货结算价续降2.8%至2197.5美元/吨。 表现如何？-2024/01/122.利率专题：降息与否？-2024/01/113.城投随笔系列：哪些城投发债不止于还债 风险提示：政策不确定性；基本面变化超预期；海外地缘政治冲突。 券本金？-2024/01/104.城投随笔系列：2024年，还有特殊再融资债？-2024/01/095.城投、产业、金融债利差跟踪周报20240107：信用债护盘续涨-2024/01/07 目录 1生产：本周生产整体平稳运行3 1.1钢铁：唐山高炉开工率较上周下降3 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存转降4 1.3化工：化工行业开工率分化4 1.4汽车轮胎：汽车轮胎半钢胎开工率转升6 2需求：30大中城市商品房成交面积续降7 2.1地产：30大中城市商品房成交面积续降7 2.2基建：钢材价格下降8 2.3消费：上海地铁客运量上升9 2.4贸易：中国进出口运价上行10 2.5交通物流：整车货运流量指数上升11 3通胀：原油价格转升13 3.1CPI：农产品批发价格200指数转降13 3.2PPI：有色金属价格续降14 4风险提示16 插图目录17 1生产：本周生产整体平稳运行 本周(1.8-1.12)唐山高炉开工率下降，主要钢材品种库存续升，螺纹钢库存续升；焦化企业开工率下降，秦皇岛港煤炭库存转降，炼焦煤总库存转降；PTA开工率与上周持平；纯碱、石油沥青装置开工率上升；聚酯切片、苯乙烯、涤纶长丝开工率下降；全钢胎以及半钢胎汽车轮胎开工率转升。总体看，本周生产整体平稳运行。 1.1钢铁：唐山高炉开工率较上周下降 截至1月12日，唐山高炉开工率为90.87%，较上周下降。主要钢材品种库存960.83万吨，较上周上升4.03%。 图1：本周唐山高炉开工率较上周下降（%）图2：主要钢材品种库存较上周微升（万吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/1/12 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/1/12 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存转降 截至1月12日，产能>200万吨的焦化企业(230家)开工率为79.04%，环周下降2.35pct；230家国内独立焦化厂炼焦煤总库存为496.45万吨，环周下降2.47%；秦皇岛港煤炭库存为567万吨，环周下降3.08%。 图3：本周产能＞200万吨焦化企业(230家)开工率转 图4：本周秦皇岛港煤炭库存转降（万吨） 降（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/1/12 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/1/12 1.3化工：化工行业开工率分化 截至1月12日，PTA开工率与上周持平为83.49%，纯碱开工率环周上升3.6pct至88.79%，聚酯切片、涤纶长丝开工率分别环周下降0.31pct、0.65pct至86.37%、65.51%。截止至1月11日，苯乙烯开工率环周下降1.1pct至71.6%。截至1月10日，石油沥青装置开工率环周上升1.6pct至31.0%。 图5：本周PTA开工率与上周持平（%）图6：本周纯碱开工率续升（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/1/12 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/1/12 图7：本周聚酯切片开工率续降（%）图8：本周苯乙烯开工率较上周下降（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/1/12 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/1/11 图9：本周江浙地区涤纶长丝开工率续降（%）图10：本周石油沥青装置开工率转升（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/1/12 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/1/10 1.4汽车轮胎：汽车轮胎半钢胎开工率转升 截至1月11日，汽车轮胎（全钢胎）开工率为59.6%，环周上升10.56pct；汽车轮胎（半钢胎）开工率为71.85%，环周上升1.51pct。 图11：本周汽车轮胎（全钢胎）大幅回升（%）图12：本周汽车轮胎（半钢胎）开工率转升（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/1/11 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/1/11 2需求：30大中城市商品房成交面积续降 本周(1.8-1.12)30大中城市商品房成交面积续降；螺纹钢、高线、热轧板卷、玻璃价格转降，冷轧板卷、沥青、水泥、无氧铜杆价格续降；全国电影票房、义乌小商品价格指数转降；上海地铁客运量转升；进出口相关指数中，CCFI综合指数、SCFI综合指数、宁波出口集装箱运价指数续升，CICFI综合指数续升；波罗的海干散货指数下降。 2.1地产：30大中城市商品房成交面积续降 截至1月7日（最新数据），100大中城市土地成交溢价率为3.77%，环周上升1.56pct；100大中城市土地成交面积为859.98万平方米，环周续降75.94%，其中一线城市成交土地占地面积为28.53万平方米，环周下降75.94%，二线城市成交土地占地面积为340.38万平方米，环周下降75.11%，三线城市成交土地占地面积为491.06万平方米，环周下降76.48％。 截至1月13日，30大中城市商品房成交面积159.4万平方米，环周续降 14.08%，其中二、三线城市商品房成交面积环周分别下降19.91%、15.27%至 92.03万平方米、29.63万平方米，一线城市商品房成交面积上升5.87%至37.74 万平方米。 图13：12/31-1/7百大中城市土地成交面积续降（万 平方米） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/1/7 图14：12/31-1/7百大中城市中一线城市土地成交面 积下降（万平方米） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/1/7 图15：本周30大中城市商品房成交面积续降（万平方 米） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/1/13 图16：本周30大中城市中一线城市商品房成交面积上 升（万平方米） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/1/13 2.2基建：钢材价格下降 截至1月12日，螺纹钢、高线、热轧板卷、玻璃价格分别环周下降1.1%、0.9%、0.9%、5.2%至4047元/吨、4396.4元/吨、4085元/吨、1817元/吨。 截至1月12日，冷轧板卷、沥青、水泥、无氧铜杆价格分别环周续降1.9%、1.5%、0.6%、0.8%至4766元/吨、3649.8元/吨、112.5点、68994元/吨。 图17：本周玻璃价格转降（元/吨）图18：本周高线价格转降（元/吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/1/12 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/1/12 图19：本周热轧板卷价格转降（元/吨）图20：本周沥青价格续降（元/吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/1/12 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/1/12 图21：本周水泥价格指数续降（点）图22：本周无氧铜杆价格续降（元/吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/1/12 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/1/12 2.3消费：上海地铁客运量上升 截至1月12日，上海地铁客运量环周上升3.27%至7218.3万人次。截至1 月7日（最新数据），全国电影票房为9.81亿元，环周下降38.84%；义乌小商品价格指数环周下降0.61%至101.93点。 图23：本周上海地铁客运量上升（万人次）图24：12/31-1/7全国电影票房收入转降（万元） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/1/12 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/1/7 2.4贸易：中国进出口运价上行 截至1月12日，出口方面，CCFI综合指数、SCFI综合指数、宁波出口集装箱运价指数环周分别上升21.7%、16.3%、17.1%至1140.3点、2206点、1745.5点。进口方面，CICFI综合指数为738.9点（截至1月10日），环周上升 0.54%。全球范围来看，波罗的海干散货指数环周下降18.14%至1715点。 图25：本周CCFI综合指数续升（点）图26：本周SCFI综合指数续升（点） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/1/12 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/1/12 图27：本周CICFI综合指数续升（点）图28：本周波罗的海干散货指数续降（点） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/1/10 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/1/12 2.5交通物流：整车货运流量指数上升 截至1月7日（最新数据），全国公路货运G7指数为110.3点，环周下降 3.6%。 截至1月13日，整车货运流量指数为117.98点，环周上升8.47%。 图29：12/31-1/7公路货运G7指数转降（点）图30：本周整车货运流量指数转升（点） 资料来源：G7易流，民生证券研究院注：数据截至2024/1/7 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/1/13 3通胀：原油价格转升 本周(1.8-1.12)农产品批发价格200指数转降0.4%至125.5点；猪肉平均批发价续降2.1%至19.78元/公斤；7种重点监测水果平均批发价续升0.5%至 7.22元/公斤；28种重点监测蔬菜平均批发价转降1.6%至5.2元/公斤；布伦特原油现货价格上升2.5%至79美元/桶；IPE英国天然气价格续降6%至77.3便士/色姆；LME铜现货结算价续降1%至8300.5美元/吨；LME铝现货结算价续降2.8%至2197.5美元/吨。 3.1CPI：农产品批发价格200指数转降 截至1月12日，农产