2023年商贸零售行业ESG评级分析报告

联合资信ESG行业报告 2023年商贸零售行业ESG评级分析报告 指标 内容 企业家数（家） 104 ESG相关报告家数（家） 33 ESG相关报告披露率（%） 31.73 E指标披露率（%） 22.06 S指标披露率（%） 53.71 G指标披露率（%） 55.60 商贸零售业上市公司ESG披露： 商贸零售业上市公司ESG级别分布： （家） 观点：我国A股上市商贸零售类企业的ESG总体表现一般，未来，“双碳”目标将推动商贸零售行业实施绿色物流、绿色包装等实践，对节能减排发挥关键作用，行业ESG表现展望稳定。从分布来看，商贸零售业A股上市公司的ESG评级分布集中于BBBesg级和BBesg级，头部和尾部企业均较少。 披露：我国A股上市的商贸零售类企业共104家，其中2023年发布ESG相关报告（含ESG报告、社会责任报告和可持续发展报告）的有33家企业，发布率 50 40 30 20 1002 0 3941 14 8 0 为31.73%。 环境（E）：商贸零售业A股上市公司的环境表现较弱，缺乏环境管理方面的顶层设计，仍需注重碳排放、能源使用和废弃物处理等信息的披露。 联合资信研究中心xueyz@lhratings.com薛逸竹linqing@lhratings.com林青dengbw@lhratings.com邓博文 http://www.lhratings.com 社会（S）：商贸零售业A股上市公司的社会责任表现总体较好，企业较好履行了员工责任、产品责任和供应商责任。 治理（G）：商贸零售业A股上市公司的公司治理表现总体较好，企业普遍建立了较为规范的公司治理体系和制度，在公司治理方面的信息披露也较为充分，但在ESG管治方面有所欠缺。 一、商贸零售业概述 （一）行业定义 商贸零售指商品在流通环节中的批发活动和零售活动。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），批发业是指批发商向批发、零售单位及其他企业、事业、机关批量销售生活用品和生产资料的活动，以及从事进出口贸易和贸易经纪与代理的活动；零售业指百货商店、超级市场、专门零售商店、品牌专卖店、售货摊等主要面向最终消费者的销售活动，以互联网、邮政、电话、售货机等为方式的销售活动，还包括在同一地点，后面加工生产，前面销售的店铺，可分为综合零售和专门零售两类。 （二）行业发展 1.行业概况 作为商品流通的终端环节，商贸零售业上接生产、下连消费，是国民经济的关键领域。随着经济的持续发展，我国已成为全球第二大消费市场，消费对经济发展的基础性作用不断增强，2023年上半年，最终消费支出对GDP增长的贡献率达到77.2%，稳定器和压舱石的作用日益显现。为此，以绿色低碳的生产方式和生活方式、绿色消费转型升级来引导第一、第二产业的绿色转型，实现绿色低碳循环发展的深度融合，是我国探索绿色低碳高质量发展的路径之一。 近年来，随着技术的不断进步和消费习惯的演变，商贸零售业发生了深刻变革，塑造了全新的商业模式和商业规则。一方面，技术创新和数字化转型对零售业产生了巨大影响。随着互联网和移动技术的普及，商贸零售企业不得不调整业 务模式，以满足数字时代的消费者需求。商贸零售业已经不再局限于传统的实体店面，而是转为线上零售和线下零售的融合，并重视提供创新的数字化体验。另一方面，消费者的绿色消费、品质消费意识正在提升。近年来，消费者趋优消费 趋势明显，消费者比过去更愿意为具备可持续发展属性的商品和服务支付溢价，绿色品牌、绿色消费体系、绿色供应链体系受到越来越多消费者青睐，这会反向促进商贸零售企业践行ESG和追求可持续发展。同时企业积极践行ESG理念也会有助于培养消费者形成绿色消费习惯。供需两端的互相作用，将对全国消费行业的上下游产业链起到辐射、带动作用，推动社会绿色低碳循环发展、促进经济社会发展全面绿色转型。因此，对于商贸零售行业而言，ESG已成为行业企业在未来提升自身竞争力，实现可持续发展的重要抓手。 2.行业运行情况 商贸零售业是国民经济的先导产业和基础产业，其经营情况与社会消费品零售总额的规模和增长情况密切相关，行业需求受宏观经济环境、消费者偏好、消费者预期等多重因素影响。近年来，受宏观经济增速下行及网络零售冲击等因素影响，我国实体零售行业增长乏力，随着正常生产、生活秩序恢复和线下消费场景加快拓展，未来行业景气度有望逐步恢复。2021年，据国家统计局数据显示，全年全国社会消费品零售总额达44.08万亿元，较上年同比增长12.46%；2022年以来受国内经济压力增长、失业率上升及居民消费意愿降低等因素影响，社会消费增速明显下降，全国社会消费品零售总额43.97万亿元，同比下降0.2%；2023年上半年，全国社会消费品零售总额22.76万亿元，同比增长8.2%，整体呈现逐步复苏态势。 （万亿元） 50.00 40.00 （%） 40.00 30.00 30.00 20.00 20.00 10.00 10.00 0.00 0.00 -10.00 2017201820192020202120222023H1 社会消费品零售总额（左轴） 社会消费品零售总额:同比（右轴） 实物商品网上零售额（左轴） 实物商品网上零售额：同比（左轴） 与此同时，商贸零售业线上化趋势持续，直播电商、社团、前置仓等新零售业态对传统渠道带来分流，2019年以来，实物商品网上零售额占社会消费品零售总额的比例保持在20%以上。2022年，全国实物商品网上零售额11.96万亿元，同比增长6.2%，占社会消费品零售总额的比重为27.21%。2023年，随着正常生产、生活秩序恢复和线下消费场景加快拓展，消费市场逐步恢复，线下实体店消费有望恢复性增长。 数据来源：国家统计局，联合资信整理 图1.12017年以来社会消费品零售总额和同比增速 3.行业政策 商贸零售行业的产业链终端直接面向消费者群体，食品质量与安全、供应链管理、循环经济、绿色包装等ESG相关议题受到广泛关注，企业需要积极开展内部ESG管理，同时打造外部负责任形象。同时，我国监管部门已通过法律法 规、标准认证、行业规范等政策工具，对商贸零售企业的生产经营行为提出严格要求，主要涉及食品安全、循环经济、产品质量等领域（见下表）。2022年1月，国家发改委等七部委联合印发《促进绿色消费实施方案》，鼓励引导消费者更换或新购绿色低碳产品，并提出到2030年绿色消费制度政策体系和体制机制基本健全的主要目标。在食品安全领域，《中华人民共和国食品安全法》（2021年修订）对食品行业从生产加工、材料包装到储存和运输的生产经营活动中的安全准则进行了规定，此外党的十九大报告明确指出实施食品安全战略，对食品安全工作做出重大部署。 日期 发布部门 政策名称 重点内容 2017/2/8 商务部等五部门 《商贸物流发展“十三五”规划》 引导企业创新绿色物流运作模式，通过信息技术优化物流资源配置和仓储配送管理，实现节能降耗。推动物流企业建设能源管理体系，建立绿色节能低碳运营管理流程和机制，加快淘汰落后用能设备。发展绿色仓储，建设绿色物流园区，加强仓库建筑创新与节能减排技术应用。推广节油技术和绿色节能运输设备，鼓励配送企业使用新能源汽车、经济型节油车、轻量化起重搬运设备。积极研发和推广可循环利用、可降解的新型包装材料，鼓励使用绿色循环低碳产品。 2018/12/30 全国人大常委会 《中华人民共和国产品质量法》（2018年修正） 规定了产品质量监督要求，生产者、销售者对产品质量的责任和义务，以及因其违反上述规定需承担的损害赔偿责任。 2019/5/1 国务院办公厅 《关于深化改革加强食品安全工作的意见》 提出落实质量安全管理责任。生产经营者是食品安全第一责任人，要结合实际设立食品质量安全管理岗位，配备专业技术人员，严格执行法律法规、标准规范等要求，确保生产经营过程持续合规，确保产品符合食品安全标准。 2019/10/11 国务院办公厅 《中华人名共和国食品安全法实施条例》 指出食品生产经营者应当依照法律、法规和食品安全标准从事生产经营活动，建立健全食品安全管理制度，采取有效措施预防和控制食品安全风险，保证食品安全。 2020/1/16 发改委、生态环境部 《关于进一步加强塑料污染治理的意见》 提出到2022年，一次性塑料制品消费量明显减少，替代产品得到推广，塑料废弃物资源化能源化利用比例大幅提升；在塑料污染问题突出领域和电商、快递、外卖等强塑料污染治理新兴领域，形成一批可复制、可推广的塑料减量和绿色物流模式。 2020/3/11 发改委、司法部 《关于加快建立绿色生产和消费法规政策体系的意见》 提出到2025年，绿色生产和消费相关的法规、标准、政策进一步健全，激励约束到位的制度框架基本建立，绿色生产和消费方式在重点领域、重点行业、重点环节全面推行。 表1.1商贸零售行业ESG政策重点内容梳理 2020/8/28 商务部 《关于进一步加强商务领域塑料污染治理工作的通知》 明确商场、超市、餐饮、酒店行业停止使用一次性塑料用品、一次性塑料餐具、不可降解塑料袋的完成时限与实施地区。 2021/3/12 十三届全国人大四次会议 《2021年政府工作报告》 促进生产生活方式绿色转型。推动快递包装绿色转型。 2021/3/13 中央人民政府 《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》 加快发展方式绿色转型，构建资源循环利用体系，推进快递包装减量化、标准化、循环化。 2021/7/19 发改委 《“十四五”循环经济发展规划》 强化快递包装绿色治理，推动电商与生产商合作，实现重点品类的快件原装直发。支持建立快递包装产品合格供应商制度，推动生产企业自觉开展包装减量化。实施快递包装绿色产品认证制度。开展可循环快递包装规模化应用试点，大幅提升循环中转袋（箱）应用比例。加大绿色循环共用标准化周转箱推广应用力度。鼓励电商、快递企业与商业机构、便利店、物业服务企业等合作设立可循环快递包装协议回收点，投放可循环快递包装的专业化回收设施。 2021/9/8 发改委、生态环境部 《“十四五”塑料污染治理行动方案》 提出到2025年，商品零售、电子商务、外卖、快递、住宿等重点领域不合理使用一次性塑料制品的现象大幅减少，电商快件基本实现不再二次包装，可循环快递包装应用规模达到1000万个。充分考虑竹木制品、纸制品、可降解塑料制品等全生命周期资源环境影响，完善相关产品的质量和食品安全标准。 2022/1/18 发改委等七部门 《促进绿色消费实施方案》 到2025年，绿色低碳产品市场占有率大幅提升，重点领域消费绿色转型取得明显成效，绿色消费方式得到普遍推行，绿色低碳循环发展的消费体系初步形成。到2030年，绿色低碳产品成为市场主流，重点领域消费绿色低碳发展模式基本形成，绿色消费制度政策体系和体制机制基本健全 2022/8/11 国家卫生健康委 《食品安全标准与监测评估“十四五”规划》 立足食品安全治理需求，提高食品安全标准的科学性与严谨性；立足食品安全标准管理提质增效，完善标准体系建设顶层设计;立足服务食品行业高质量发展，提升食品安全标准服务能力。 2022/9/8 国务院办公厅 《关于进一步加强商品过度包装治理的通知》 在生产、销售、交付、回收等各环节明确工作要求，坚决遏制商品过度包装现象。 资料来源：联合资信整理 二、商贸零售业ESG要素与信息披露 （一）商贸零售业ESG评级要素 联合资信ESG评级要素，一方面考虑联合国与各ESG报告组织建议的主要议题，另一方面结合国内政策背景和行业实际ESG问题。联合资信商贸零售行业ESG评级方法，基于企业年度报告、ESG相关报告（包括社会责任报告、可持续发展报告和环境信息披露报告等）和公开数据平台中的信息，设置11个二级指标，24个三级指标，63个四级指标，对企业环境、社会、治理三个方面进行全面评价。对于缺失的数据，我们以与之相关性较大的其他指标为基准进行补充，科学和客观地反映企业的ES