2023年通信行业ESG评级分析报告

联合资信ESG行业报告 2023年通信行业ESG评级分析报告 指标 内容 企业家数（家） 133 ESG相关报告数量（家） 30 ESG相关报告披露率（%） 22.56 E指标披露率（%） 14.48 S指标披露率（%） 51.54 G指标披露率（%） 86.05 通信行业上市公司ESG披露： 通信行业上市公司ESG级别分布： 观点：通信行业属于相对低污染、低耗能行业，在“双碳”目标和能源结构转型的背景下，存在较低的ESG风险。通信行业上市公司的ESG评级分布集中于BBBesg级和BBesg级，ESG整体表现处于中等偏下水平。 披露：我国沪深交易所上市的通信企业共133家，其中2023年有30家企业披露了ESG相关报告（含ESG报告、社会责任报告和可持续发展报告），披露率为22.56%。 环境（E）：通信公司环境由于信息披露相对较低，得分整体处于偏弱水平。通信行业未来将成为我国能源消耗与碳排放的新增长点，应不断提高环境信息披露的准确性和完整性。 联合资信研究中心wangxx@lhratings.com王信鑫 社会（S）：通信行业以民营企业为主，成立时间较短，在社会责任方面表现较弱，主要源于环境责任各细分指标的披露率较低。需重点关注纳税、解决就业、员工福利、供应商考核、政策响应等方面。 治理（G）：通信公司治理得分整体较好，源于上市通信企业普遍建立了较为规范的公司治理体系和制度。 60 50 40 30 20 10 0 51 43 23 15 01 0 http://www.lhratings.com 一、通信行业概述 （一）行业定义 通信行业是指由从事通信设备和系统及相关的配套设备、专用零部件的研究、生产、开发的企业，以及电信运营服务商和光通信行业组成的产业群体。 从通信行业产业链角度看，通信行业产业链主要由上游元器件提供商、中游设备制造商和下游业务运营商构成。具体看，元器件提供商作为整个产业链的上游，提供网络配套设备、射频收发模块、射频元器件等器件；除了元器件提供商外，通信设备部件制造商也是通信行业的上游主要构成之一，提供如收发器、合路器等。中游主要是由设备厂商构成，提供接入网基站、数据通信设备等；下游则主要是业务运营商，提供电信业务运营服务。 （二）行业发展 1.行业概况 由于经济实力和技术水平的限制，我国通信行业建设相较于西方国家起步较晚，1949年，我国电话普及率尚不及0.05%，全国的电话总用户数只有26万户，且电话设备较为落后，以人工交换机为主。1987年11月中国的第一代模拟移动通信系统(1G)在广东第六届全运会上开通并正式商用，表明我国通信行业正式进入1G时代；2019年6月工信部正式向中国电信、中国移动、中国联通、中国广电发放5G商用牌照，中国正式进入5G商用元年，标志着经过近32年的发展，我国通信行业已经进入世界领先水平，且处于高速发展期。 “十四五”期间发展数字经济已成为世界主要国家抢抓新一轮科技革命和产业变革新机遇的共同选择，我国数字经济将转向深化应用、规范发展和普惠共享的新阶段，迈向全面扩展期。而信息通信行业是数字经济时代的战略性、基础性、先导性行业，5G基站、数据中心等信息基础设施作为数字经济发展的数字底座，建设规模将会较快增长，按照《“十四五”信息通信行业发展规划》的有关部署，到2025年每万人拥有5G基站数将从2020年的5个增加至26个，数据中心算力规模将从90EFLOPS增长至300EFLOPS，这必然导致通信行业用能需求保持刚性增长势头。而面对新形势新要求，通信行业亟需开拓绿色发展之路。 2.行业运行情况 近年来，我国通信行业增速稳步提高，新业务发展迅速，逐渐成为国民经济发展的战略性、先导性产业。通信设备主要应用于电信行业，与电信行业及电信基础设施建设发展关联度较高。2022年电信业务收入累计完成1.58万亿元，比 1.8 1.58 1.6 1.4 1.2 1 0.8 0.6 0.4 0.2 0 1.36 1.47 1.19 1.26 1.3 1.31 6.11 8.09 8 3.82 3.09 0.69 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 2016201720182019202020212022 业务收入（万亿元） 增速（%） 上年增长8%；按照上年价格计算的电信业务总量达1.75万亿元，同比增长21.3%。通信行业的业务结构也进一步有所优化，新兴业务增收作用不断增强：2022年共完成业务收入3072亿元，比上年增长32.4%，在电信业务收入中占比由上年的16.1%提升至19.4%，拉动电信业务收入增长5.1个百分点；以移动数据流量、宽带接入、语音、短信为主的传统业务仍发挥稳定器作用，收入比上年增长1.7%，在电信业务收入中占66.8%，拉动电信业务收入增长1.2个百分点。 数据来源：联合资信整理 图1.12016－2022年全国电信业务收入及增速 1200 单位：万个 1000 800 600 400 200 0 2017 2018 2019 2020 2021 2022 移动电话基站数4G基站数5G基站数 5G基站建设稳步推进。截至2022年末，全国移动通信基站总数达1083万个，全年净增87万个。其中5G基站为231.2万个，全年新建5G基站88.7万个，占移动基站总数的21.3%，占比较上年末提升7个百分点。实现覆盖全国所有地级市城区、超过98%的县城城区和80%的乡镇镇区，并逐步向有条件、有需求的农村地区逐步推进。固定宽带网络建设方面，全国互联网宽带接入端口数量达10.71亿个，比上年末净增5320万个。 数据来源：联合资信整理 图1.22017－2022年移动电话基站发展情况 3.行业ESG相关政策 通信行业在应对全球气候变化中扮演重要角色，对碳达峰碳中和具有重要赋能作用。我国也陆续出台了一些政策鼓励通信行业绿色发展。2021年10月，国家发改委等五部门联合发布《关于严格能效约束推动重点领域节能降碳的若干意见》，鼓励重点行业利用绿色数据中心等新型基础设施实现节能降耗，新建大型、超大型数据中心电能利用效率不超过1.3，到2025年，数据中心电能利用效率普遍不超过1.5。11月16日，工信部发布《“十四五”信息通信行业发展规划》，明确构建数网协同、数云协同、云边协同、绿色智能的多层次算力设施体系。11月15日，工信部发布《“十四五”工业绿色发展规划》，指出积极推进网络和通信等 新型基础设施绿色升级，降低数据中心、移动基站功耗。2022年8月1日，《工业领域碳达峰实施方案》提出，推动新一代信息技术与制造业深度融合。利用大数据、第五代移动通信（5G）、工业互联网、云计算、人工智能、数字孪生等对工艺流程和设备进行绿色低碳升级改造，充分发挥信息通信技术对工业能效提升的赋能作用。信息通信技术通过与各行业的深度融合应用，可以助力重点碳排放领域减少能源与资源消耗，促进行业绿色低碳高质量发展，为推进生态文明建设提供重要保障和支撑。8月25日，工信部、国家发改委等七部门联合印发《信息通信行业绿色低碳发展行动计划（2022－2025年）》（下文简称《行动计划》），要求到2025年，单位信息流量综合能耗比“十三五”期末下降20%，单位电信业务总量综合能耗比“十三五”期末下降15%，遴选推广30个信息通信行业赋能全社会降碳的典型应用场景，《行动计划》提出，稳步推进网络全光化，规模部署200G/400G光传输系统和1T以上大容量低功耗网络设备，减少光电转换能耗；持续推动5G接入网共建共享，到2025年，新建5G基站站址共享率不低于80%；加强数据中心统筹布局，推进东数西算工程，到2025年，全国新建大型、 超大型数据中心电能利用效率（PUE）降到1.3以下。12月12日，工信部等四部门联合印发《四部委关于深入推进黄河流域工业绿色发展的指导意见》，指出要推进绿色制造体系建设，并积极推进新型信息基础设施绿色升级，降低数据中心、移动基站功耗，持续助力我国通信设备行业绿色低碳发展升级。 表1.1通信行业ESG政策重点内容梳理 日期 发布部门 政策名称 重点内容 2021/10/21 国家发改委等五部委 《关于严格能效约束推动重点领域节能降碳的若干意见》 鼓励重点行业利用绿色数据中心等新型基础设施实现节能降耗，新建大型、超大型数据中心电能利用效率不超过1.3，到2025年，数据中心电能利用效率普遍不超过1.5。 2021/11/16 工信部 《“十四五”信息通信行业发展规划》 《规划》提出，到2025年，信息通信行业整体规模进一步壮大，发展质量显著提升，基本建 日期 发布部门 政策名称 重点内容 成高速泛在、集成互联、智能绿色、安全可靠的新型数字基础设施，赋能经济社会数字化转型升级的能力全面提升。 2021/11/15 工信部 《“十四五”工业绿色发展规划》 指出积极推进网络和通信等新型基础设施绿色升级，降低数据中心、移动基站功耗。明确发展目标，指出到2025年，工业产业结构、生产方式绿色低碳转型取得显著成效，绿色低碳技术装备广泛应用，能源资源利用效率大幅提高，绿色制造水平全面提升，为2030年工业领域碳达峰奠定坚实基础。 2022/08/01 工信部等三部门 《工业领域碳达峰实施方案》 《方案》提出要推动新一代信息技术与制造业深度融合。利用大数据、第五代移动通信（5G）、工业互联网、云计算、人工智能、数字孪生等对工艺流程和设备进行绿色低碳升级改造。鼓励电信企业、信息服务企业和工业企业加强合作，利用工业互联网、大数据等技术，统筹共享低碳信息基础数据和工业大数据资源，为生产流程再造、跨行业耦合、跨区域协同、跨领域配给等提供数据支撑，推进“工业互联网+绿色低碳”。 2022/08/25 工信部等7部门 《信息通信行业绿色低碳发展行动计划（2022-2025年）》 《行动计划》提出到2025年，信息通信行业绿色低碳发展管理机制基本完善，节能减排取得重点突破，行业整体资源利用效率明显提升，助力经济社会绿色转型能力明显增强，单位信息流量综合能耗比“十三五”期末下降20%，单位电信业务总量综合能耗比“十三五”期末下降15%，遴选推广30个信息通信行业赋能全社会降碳的典型应用场景。提出了优化绿色发展总体布局、聚焦三类重点设施绿色发展、协同推进绿色产业链供应链建设、强化行业赋能经济社会绿色发展供给能力、加强行业绿色发展统筹管理等五大方面行动任务。 2022/12/12 国家发改委等四部门 《四部委关于深入推进黄河流域工业绿色发展的指导意见》 《指导意见》提出要加强新型基础设施建设，积极推进黄河流域新型信息基础设施绿色升级，降低数据中心、移动基站功耗。依托国家“东数西算”工程，在中上游内蒙古、甘肃、宁夏、成渝算力网络国家枢纽节点地区，开展大中型数据中心、通信网络基站和机房绿色建设和改造。到2025年，新建大型、超大型数据中心运行电能利用效率降至1.3以下，积极创建国家绿色数据中心。 日期 发布部门 政策名称 重点内容 《行动计划》提出要提升资源利用和算力碳效水平。持续开展国家绿色数据中心建设，鼓励 2023/10/15 工信部等六部门 《算力基础设施高质量发展行动计划》 企业加强绿色设计，加快高能效、低碳排的算网存设备部署，推动软硬件协同联动节能。支持液冷、储能等新技术应用，探索利用海洋、山洞等地理条件建设自然冷源数据中心，优化算力设施电能利用效率、水资源利用效率、碳利用效率，提升算力碳效水平。 资料来源：联合资信整理 二、通信行业ESG要素与信息披露 （一）通信行业ESG评级要素 “碳达峰”与“碳中和”对通信行业影响深远，我国通信行业迎来绿色“升级”。联合资信ESG评级要素，一方面考虑联合国与各ESG报告组织建议的主要议题，另一方面结合国内政策背景和行业实际ESG问题。联合资信通信行业ESG评级方法中，共包含11个二级指标，25个三级指标，81个四级指标，尽可能全面对企业环境、社会、治理三个方面进行评价，并根据产能