计算机行业投资策略周报：央企发力，AI赋能，产业焕新

国资委高位谋划，要求央企发力AI。2024年2月19日，国务院国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会，要求深入学习贯彻习近平总书记关于发展人工智能的重要指示精神，推动中央企业在人工智能领域实现更好发展、发挥更大作用。具体提出三方面要求：一是中央企业要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划，二是加快建设一批智能算力中心，三是开展AI+专项行动，打造大模型赋能产业生态。我们梳理发现，2023年至今国资委累计7次公开提及部署央企发展人工智能，本次大会作为新春开年后，国务院国资委召集各央企主要负责人参加的重要会议，对各央企全年工作安排具有重要指向意义，有利于统一思想，推动各央企积极拥抱AI变革。 央企积极响应，利用AI赋能，加速产业焕新。面对人工智能浪潮，多家央企早已提前布局，三大运营商率先发力，中国移动承建人工智能开放创新平台，中国联通成立人工智能创新中心，中国电信成立人工智能科技公司；中国电子旗下中国电子云推出CECSTACK V5一体化算力平台为政府和千行百业提供一体化算力服务；国投集团依托旗下国投智能，发布美亚“天擎”大模型，以AI赋能公共安全行业。 投资建议：详见正文。 风险提示：政策推进不及预期、研发失败风险、商业化落地风险 1高位谋划，国资委推动央企发力AI 1.1国务院国资委高位谋划，央企加速布局AI 高位谋划，国资委高度重视AI发展。2月19日，国务院国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会。国务院国资委党委书记、主任张玉卓在会上讲话强调，要深入学习贯彻习近平总书记关于发展人工智能的重要指示精神，推动中央企业在人工智能领域实现更好发展、发挥更大作用。国务院国资委党委委员、副主任谭作钧、袁野、王宏志通过视频形式出席会议。国务院国资委党委委员、副主任苟坪主持会议。我们认为本次推进会，除驻委纪检监察组组长外，国资委领导集体出席，高规格安排充分展现了国资委对人工智能的高度重视。 图1.国务院国资委召开中央企业人工智能专题推进会 统一思想，明确人工智能发展地位。会议认为加快推动人工智能发展，是国资央企发挥功能使命，抢抓战略机遇，培育新质生产力，推进高质量发展的必然要求。中央企业要主动拥抱人工智能带来的深刻变革，把加快发展新一代人工智能摆在更加突出的位置。我们认为本次会议作为新春开年后，国务院国资委召集各央企主要负责人参加的重要会议，对各央企全年工作安排具有重要指向意义，有利于统一思想，推动各央企积极拥抱AI变革。 图2.2023年1-11月中央企业经营效益数据 图3.2023年1-11月中央企业科技创新数据 明确部署，开展AI+专项行动。会议围绕人工智能发展提出了三项具体要求：中央企业要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划，深入推进产业焕新，加快布局和发展人工智能产业。 要夯实发展基础底座，把主要资源集中投入到最需要、最有优势的领域，加快建设一批智能算力中心，进一步深化开放合作，更好发挥跨央企协同创新平台作用。 开展AI+专项行动，强化需求牵引，加快重点行业赋能，构建一批产业多模态优质数据集，打造从基础设施、算法工具、智能平台到解决方案的大模型赋能产业生态。 图4.智能算力中心的主要作用 图5.我国智能算力运算数据（2019-2026E，单位：百亿 各央企集体出席，10家央企签订倡议书。会上，有关人工智能头部企业及中央企业代表作了交流发言。10家中央企业签订倡议书，表示将主动向社会开放人工智能应用场景。国务院国资委秘书长、副秘书长，中央和国家机关有关单位负责同志，各中央企业主要负责同志，国务院国资委各厅局负责同志参加会议。我们认为央企具有需求规模大、产业配套全、应用场景多的优势，通过带头抢抓人工智能赋能传统产业，有利于加快构建数据驱动、人机协同、跨界融合、共创分享的智能经济形态。 1.2持续发力，国务院国资委频频点题AI 国资委持续发力，近期多次点题人工智能。2023年至今，国务院国资委多次提及部署央企发展人工智能，主要有以下四类具体部署：1）要求各央企加大对人工智能的布局力度；2）加大对人工智能相关新型基础设施的建设投入；3）加快推动人工智能与制造业等传统行业融合；4）实施人工智能AI+等专项行动。 图6.国务院国资委近期关于人工智能的部署梳理 2积极响应，央企利用AI赋能，加速产业焕新 央企积极布局，加速赋能千行百业。面对人工智能浪潮，多家央企早已提前布局，三大运营商率先发力，中国移动承建人工智能开放创新平台，中国联通成立人工智能创新中心，中国电信成立人工智能科技公司；中国电子旗下中国电子云推出CECSTACK V5一体化算力平台为政府和千行百业提供一体化算力服务； 国投集团依托旗下国投智能，发布美亚“天擎”大模型，以AI赋能公共安全行业。 中国移动积极布局，承建人工智能开放创新平台。2013年，中国移动开始布局人工智能领域，目前已形成从算法、平台、能力到规模化应用的产业级智能化服务能力，包括8个平台型产品，超370项机器视觉、语音、自然语言处理、网络智能化等各领域AI能力，服务内外部27大领域的超830项应用，年赋能价值超41亿元，并获得科技部批复承建智慧网络国家新一代人工智能开放创新平台。 图7.中国移动联合多家央企发布“九天·众擎基座大模型” 中国联通成立人工智能创新中心。公司将人工智能作为重要战略方向，加快布局人工智能新兴产业，实现“以智助网、以智强算、以智融数、以智赋用、以智固安”，形成具有中国联通特色的人工智能高质量发展之路，着力成为人工智能基础设施“优质提供者”、人工智能技术和应用“创新引领者”、人工智能安全产业“首席护航者”，为推动中国联通科技创新和高质量发展作出更大贡献。此外，2024年1月30日，中国联通人工智能创新中心正式成立。 图8.中国联通人工智能创新中心正式成立 中国电信成立人工智能科技公司。为落实“云改数转”战略，中国电信打造开展人工智能业务的科技型、能力型、平台型专业公司，以央企领先、世界一流为目标，强化科技攻关。对内作为全集团大数据和AI能力建设的运营机构，为企业数字化转型等赋能；对外向客户提供大数据和AI产品与平台服务，赋能外部行业数字化转型，助力数字中国建设。 图9.中国电信成立人工智能科技公司 中国电子深度布局AI，旗下中国电子云加速赋能千行百业。2023年7月6日，中国电子云，正式发布“1+N+M”中国电子云可信智算战略，推动新质生产力加快发展；中国电子云自主研发CECSTACK V5一体化算力平台，基于先进的云原生理念设计为政府和行业客户提供通用计算、智能计算和高性能计算等类型的一体化算力服务，已在北京、石家庄、武汉等地正式落地中国电子云人工智能计算中心；中国电子云积极推动人工智能技术的落地应用，打造城市级大模型行业智能平台星智2.0。 图10.中国电子云CECSTACK V5一体化算力平台 国投集团依托国投智能，以人工智能赋能公共安全行业。国投智能高度重视AI技术，2017年便成立AI研发中心；2019年，公司针对深度合成技术成立专项研究团队，自主研发深度伪造视频图像检测鉴定的核心引擎，推出AI-3300慧眼视频图像鉴真工作站、人工智能大模型内容检测平台等；研发推出国内首个公共安全行业大模型——美亚“天擎”及其信创一体机，致力于打造公共安全领域业务智能化基座，目前已在国内8个省、20多个城市的有关单位投入使用。 图11.“天擎”大模型内容检测平台检测由Sora生成的视频 3投资建议 国务院国资委召开的“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会，要求央企将发展人工智能放在全局工作中统筹谋划，加快建设一批智能算力中心，开展AI+专项行动。我们认为可关注三个方向：1）智能算力产业链，包括提供算力基础设备的公司，以及协助央国企搭建智算中心的企业；2）大模型相关企业，包括提供基础设施、算法工具、智能平台、解决方案等相关企业；3）央国企控股计算机公司，为响应国家要求，央企或将利用旗下信息企业推动AI赋能传统产业。建议关注：海光信息、太极股份、中科曙光、海康威视、宝信软件、浪潮信息、国投智能、中国长城、华大九天、深桑达A。 4风险提示 政策推进不及预期：国务院国资委要求各央企加大对人工智能布局力度，加快建设一批智算中心，各央企落地国资委要求时存在不确定性。 研发失败风险：人工智能属于新兴技术，研发所需资金大，但是研发成果存在不确定性，若研发失败，或将对相关企业财务状况造成影响。 商业化落地风险：全球人工智能产业尚处于高速发展阶段，相关公司推出的人工智能产品商业化仍处探索期，若未能在市场变现，或将影响后续投入。