计算机行业周观点：海内外企业积极布局生成式AI

产业动态

• 谷歌开放Imagen 3文生图AI模型：谷歌向美国用户开放最新文生图AI模型Imagen 3，该模型在细节、光照和创造性与细节方面优于前代产品。
• 阿里开源Qwen2-Audio系列模型：阿里通义千问开源Qwen2-Audio-7B和Qwen2-Audio-7B-Instruct两个语音交互大模型，支持语音聊天和音频分析。
• 我国生成式AI大模型发展：我国已备案并上线180多个生成式AI服务大模型，注册用户数突破5.64亿。
• 科大讯飞智文2.0发布：科大讯飞发布智文2.0版本，包含PPT文本生成大模型、AI PPT编排创作引擎和AI PPT在线编辑模组。
• 英伟达发布Llama-3.1-Minitron 4B模型：英伟达与Meta联合发布Llama-3.1-Minitron 4B模型，通过技术优化实现40亿参数的“小而强”模型。

计算机行业周行情回顾

• 行业表现：上周沪深300指数上涨0.42%，申万计算机行业上涨0.09%，落后于指数0.33pct，排名申万一级行业第12位。
• 年初至今表现：申万计算机行业累计下跌30.32%，落后于沪深300指数27.83pct，排名申万一级行业第30位。
• 子行业表现：计算机设备行业上涨0.79%，IT服务Ⅱ上涨0.72%，软件开发下跌0.89%。
• 估值情况：申万计算机行业PE（TTM）为31.22倍，低于2016年至今历史均值48.03倍。
• 成交额情况：上周申万计算机行业成交额1642.35亿元，日均交易额较前一周下跌18.35%。
• 个股表现：上周计算机板块超半个股上涨，206只个股上涨，占比58.03%。行业涨幅前五公司为联合光电、慧博云通等，跌幅前五公司为任子行、威创股份等。

投资建议

• 数字化主线：关注公共数据授权运营、重点行业数据价值显现、“以赛促用”应用成果和数据要素价值释放、数据要素流通交易平台建设。
• 智能化主线：关注国产AI大模型国产化机遇、大模型调用量提升和AI应用端产品加速落地、“车路云一体化”项目建设和智能网联汽车产业发展。
• 信创主线：关注信创产品共同规范对信创产业发展的促进作用、信创终端订单需求落地。

风险提示

• “数据要素×”行动开展不及预期
• 数据要素流通交易不及预期
• 国内AI大模型发展不及预期
• 车路云一体化试点项目推进不及预期
• 信创终端需求不及预期