英伟达第四财季业绩超预期,数据中心部门成为营收增长核心发力点;Xiaomi 14 Ultra发布,搭载小米首个AI大模型计算摄影平台“Xiaomi AISP”,同时支持双向卫星通信,成为国内厂商加码AI的又一有力佐证。整体产业处于逐步回暖阶段,建议关注AI芯片及光模块、周期筑底、国产替代、工控及汽车电子四大投资主线。