房地产行业第6-7周周报：节后成交热度有待观望，多地返乡置业政策频发2024 年 2 月 18 日
房地产行业第6-7周周报 节后成交热度有待观望，多地返乡置业政策频发 2024年2月18日 江宇辉地产行业首席分析师执业编号：S1500522010002联系电话：+8618621759430 邮箱：jiangyuhui@cindasc.com 证券研究报告行业研究行业周报房地产行业投资评级 看好 上次评级 看好 江宇辉地产行业首席分析师执业编号：S1500522010002联系电话：+8618621759430邮箱：jiangyuhui@cindasc.com信达证券股份有限公司CINDASECURITIESCO.,LTD北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编：100031 节后成交热度有待观望，多地返乡置业政策频发 2024年2月18日 摘要: ⯁本周核心观点：2024年第6周，30大中城新房成交面积126.54万方，同比下降44.76%，环比下降37.99%。2024年第7周为春节假期，根据iFinD数据，2024年春节假期期间，30大中城商品房日均成交面积仅0.94 万方，2023年春节假期期间30大中城商品房日均成交面积2.17万方，今年该数据同比下降57%。其中，三线城市成交数据下滑最为明显，同比下滑76%。 ⯁一周行情回顾：上周（2024/02/05-2024/02/11）申万房地产指数上涨 1.00%，跑输上证综指3.97pct，在各类板块中位列第28/31，恒生地产建 筑业指数下跌0.93%，跑输恒生综指2.50pct。本周涨幅前3的地产公司分别为：弘阳地产（23.29%）、广宇发展（17.02%）、上海临港（16.20%）；本周跌幅前3的地产公司分别为：亚通股份（-29.85%）、荣丰控股（-25.82%）、铁岭新城（-25.73%）。上周恒生物业服务及管理板块上涨 0.76%，跑输恒生综指0.81pct，在各类板块中位列第8/13。上周涨幅前3的物业公司分别为：金科服务（18.48%）、世茂服务（11.24%）、国锐地产（4.41%）；上周跌幅前3的物业公司分别为：华润万象生活（-4.64%）、建业新生活（-2.90%）、星盛商业（-2.56%）。 ⯁地产市场监测：本周（2024/02/10-2024/02/16）30个大中城新房成交面积6.03万平方米，同比下降97.80%，环比下降95.23%。本周一线/二线 /三线城市同比变动-98.81%/-98.50%/-94.67%，环比变动-97.05%/-97.15%/-86.46%。上周（2024/02/03-2024/02/09）13城二手房成交面积 94.21万平方米，同比下降41.30%，环比下降49.45%。上周（2024/02/03- 2024/02/09）监测12个重点城市库存面积10216.96万平方米，环比上升 0.72%，去化周期94.22周，较上上周延长2.57周。上周（2024/02/05- 2024/02/11）土地成交建面410.08万平方米，同比下降85.62%，环比下降83.11%；溢价率为2.03%。 ⯁房企融资情况：上周（2024/02/5-2024/02/11）房企境内新发债总额为 101.03亿元，同比上升7.26%，环比下降55.40%；债务总偿还量为60.31 亿元，同比下降0.74%，环比下降64.65%；净融资额40.72亿元。 ⯁风险因素：政策风险：房地产调控政策收紧或放松不及预期。市场风险：房地产市场销售情况恢复程度不及预期，行业资金压力缓解不及预期。 目录 1.地产政策追踪4 1.1地产政策回顾4 2.一周行情回顾5 2.1房地产板块5 2.2物业板块5 2.3重点公司公告6 3.地产市场监测8 3.1新房成交数据8 3.2二手房成交数据8 3.3土地市场情况9 3.4库存及去化10 4.房企融资情况12 4.1房企融资详情12 风险因素13 图表目录 图表1：上周重点政策回顾4 图表2：上周房地产板块行情走势（%）5 图表3：上周申万全行业板块涨跌幅（%）5 图表4：上周地产股涨幅前10名（%）5 图表5：上周地产股跌幅前10名（%）5 图表6：上周物业板块行情走势（%）6 图表7：上周恒生全行业板块涨跌幅（%）6 图表8：上周物业股涨幅前10名（%）6 图表9：上周物业股跌幅前9名（%）6 图表10：上周重点公司公告6 图表11：30大中城市商品房成交面积及同比环比增速8 图表12：按城市能级划分商品房成交面积同比增速（%）8 图表13：按城市能级划分商品房成交面积环比增速（%）8 图表14：2023年12月新建住宅价格和同比及环比增速8 图表15：13城二手房成交面积及同比和环比增速9 图表16：按城市能级分二手房成交面积同比增速（%）9 图表17：按城市能级划分二手房成交面积环比增速（%）9 图表18：2023年12月二手房价格指数同环比增速（%）9 图表19：100大中城土地成交面积及同比增速9 图表20：上周按城市能级划分土地成交面积、增速9 图表21：100大中城土地成交楼面均价及溢价率10 图表22：上周按城市能级划分成交楼面均价及溢价率10 图表23：12城库存面积及去化周期10 图表24：一线城市库存面积及去化周期10 图表25：二线城市库存面积及去化周期10 图表26：三线城市库存面积及去化周期10 图表27：重点城市库存和去化周期情况11 图表28：境内新发债规模及同比增速12 图表29：债务偿还规模及债务净融资规模12 图表30：房企债券发行详情12 1.地产政策追踪 1.1地产政策回顾 地方政策层面：上周北京市通州区、深圳市放松限购政策。湖北省荆门市、四川省德阳市等地出台购房补贴政策。吉林省长春市、贵州黔南布衣族苗族自治州等地发布多项促进房地产成交的购房优惠政策，包括购房领消费券等。 图表1：上周重点政策回顾 日期 发布地区 内容 2月5日 贵州省黔南布依族苗族自治州 贵州省黔南布依族苗族自治州三都水族自治县人民政府办公室发布《关于印发三都水族自治县2024年购房缴纳契税返消费券活动工作方案的通知》，在三都县境内购买新建一手商品房的购房者，并在2024年 1月1日-2024年10月31日期间，缴纳房产契税的均可参加。具体而言，在2024年1月1日-2024年6月30日期间，到县税务部门成功缴纳一手商品住房契税的购房人，按照缴纳契税县级留存部分的80%给予政府惠民消费券奖励；在2024年7月1日-2024年10月31日期间，按照缴纳契税县级留存部分的60%给予政府惠民消费券奖励。 2月5日 湖北省荆门市 湖北省荆门市住建局、财政局、人社局、自然资源和规划局联合下发《关于落实非中心城区户籍家庭（或产业工人）购房补贴政策的通知》，明确非中心城区户籍家庭（或产业工人）购房符合相关规定每户补贴2万元。对未享受本市住房保障优惠政策的返乡置业博士研究生、硕士研究生、本科生、专科生于2024年12月31日前在荆门中心城区首次购买唯一新建商品住房，已完成商品房买卖合同网签备案，并取得不动产契税完税凭证的，按照每个家庭分别一次性给予10万元、6万元、4万元、2万元的购房补贴。返乡人员夫妻双方中一方为本市户籍，生育二孩及三孩的家庭，在荆门中心城区首次购买普通商品住房的，给予一次性购房补贴2万元、4万元。异地缴纳公积金的在外经商务工返乡人员，在荆门中心城区购买商品住房的，可享受与本市缴存职工同等住房贷款政策。 2月5日 全国 从2月5日起，央行正式下调金融机构存款准备金率0.5个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构），释放约1万亿元中长期流动性。 2月5日 吉林省长春市 吉林省长春市住房保障和房屋管理局网站发布《关于全力支持房地产消费实施细则》。根据《细则》，在房地产促销活动期间，购买长春市主城区及开发区（不含双阳区、九台区）参展新建商品住房，每人仅可领取1张购房消费券。购房消费券每张1.5万元，总金额1亿元，先到先得、发完为止。同时，2020年及以后毕业的全日制大专及以上学历高校毕业生（含教育部认可的境外高校），能获得2万元一次性购房补贴（商品房买卖合同买受人为1人以上的，仅限1人申请补贴）。 2月6日 北京市 北京市住建委和北京市通州区人民政府发布关于调整通州区商品住房销售政策的通知。根据调整后新政策，具有北京市购房资格的以下四类家庭，可在通州区购买1套商品住房。一是在京未拥有住房的北京户籍居民家庭；二是在京已拥有1套住房的通州区户籍居民家庭；三是在京已拥有1套住房，与在通州区注册或经营的企业、疏解搬迁至通州区的党政机关、企事业单位存在劳动关系的北京户籍居民家庭；四是在京未拥有住房，与在通州区注册或经营的企业、疏解搬迁至通州区的企事业单位存在劳动关系的非京籍居民家庭。调整后，在通州区落户或就业的家庭，如需购买通州区商品住房，符合北京市限购条件即可，取消了在通州落户或纳税、社保满三年的限制。 2月6日 海南省 海南省市场利率定价自律机制发布公告称，调整海口等11个市县住房信贷政策。公告显示，2月7日起，对于符合当地购房政策条件的海南省户籍居民家庭，贷款购买海口市、万宁市、文昌市、东方市、琼海市、陵水黎族自治县、乐东黎族自治县、屯昌县、保亭黎族苗族自治县、琼中黎族苗族自治县、�指山市等11个市县的商品住房，首套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为20%，二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为30%；二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率加20个基点。 2月7日 广东省深圳市 深圳市住房和建设局发布通知称，本市户籍居民家庭（含部分家庭成员为本市户籍居民的家庭）限购2套住房，本市户籍成年单身人士（含离异）限购1套住房；取消落户年限以及缴纳个人所得税、社会保险年限要求。非本市户籍居民家庭及成年单身人士（含离异）能提供购房之日前3年在本市连续缴纳个人所得税或社会保险证明的，限购1套住房。本通知自印发之日起执行。 2月7日 广东省东莞市 东莞市住房和城乡建设局官网发布了《关于调整我市普通住房价格标准的通知》，对东莞市普通住房价格标准有关问题予以明确。《通知》将东莞享受优惠政策的普通住房实际成交价格按园区、镇街划分为四类标准：一类标准为南城街道、松山湖高新区、东城街道、滨海湾新区、莞城街道、长安镇，价格标准为低于45047元/平方米(含本数)；二类标准为大朗镇、虎门镇、塘厦镇、万江街道、凤岗镇、寮步镇、厚街镇、大岭山镇、黄江镇、高埗镇，价格标准为低于34798元/平方米(含本数)；三类标准为道滘镇、茶山镇、石碣镇、沙田镇、东坑镇、清溪镇、石龙镇、樟木头镇，价格标准为低于27035元/平方米(含本数)；四类标准为望牛墩镇、麻涌镇、横沥镇、常平镇、洪梅镇、中堂镇、桥头镇、企石镇、石排镇、谢岗镇，价格标准为低于21702元/平方米(含本数)。普通住房标准主要用于对房地产开发企业销售普通住房及其他商品房(含非普通住房)征收的土地增值税。 2月7日 四川省德阳市 四川省德阳市住房和城乡建设局发布消息，德阳市决定对在德阳市中心城区购买商品住房的人员给予补贴。经研究，拟在2024年春节期间，开展迎新春房产交易会，并对在德阳市中心城区购买商品住房的人员给予购房补贴。实施范围为自2024年1月30日（含）起至2024年2月29日（含）止，在旌阳区、德阳经开区购买取得预售许可或完成现售备案的且规划用途为住宅或公寓，网签建筑面积小于或等于144平方米的新建普通商品住房。对符合条件的补贴对象，财政按所购房屋100元/平方米标准给予一次性补贴。对符合条件且户籍所在地为德阳市的农村户籍居民（若2人及以上共同购房的，至少其中1人为德阳市农村户籍居民），按所购房屋200元/平方米标准给予一次性补贴。补贴政策不重复享受。 资料来源：三都水族自治县人民政府、荆门发布、央广网、长春市住房保障和房屋管理局、北京市住房和城乡建设委员会、深圳市住房和城乡建设局、东莞市住房和城乡建设局、德阳市人民政府、信达证券研发中心整理 2.
