房地产行业周报：上海松绑住房限购，首批地产“白名单”陆续落地

房地产市场回顾与展望

市场表现概览：

• 2023年1月29日至2月2日期间，上证综指下跌6.19%，沪深300指数下跌4.63%，而房地产板块的跌幅达到11.52%，显著低于大盘。
• 年初至今，上证综指累计下跌8.23%，沪深300指数累计下跌7.33%，房地产板块累计下跌10.71%，跑输大盘。

关注股票与物业股表现：

• 上周，A股地产股中浦东金桥、亚通股份涨幅靠前，而阳光股份、特发服务、中天服务则跌幅较大。
• 在港股地产及代建公司中，恒大物业、金地商置等涨幅较为明显。
• 物业股方面，苏新服务、恒大物业表现突出。

土地成交与销售数据：

• 土地成交：上周百大城市土地成交累计同比增加15%，其中一线城市成交37万平方米，二线城市成交82.5万平方米，二线城市增幅尤其显著。
• 商品房销售：30大中城市商品房销售面积累计同比降幅收窄至-6%，一线城市与二线城市分别累计同比-2%和-9%。

政策与动态更新：

• 上海优化住房限购政策：自1月31日起，非本市户籍居民在连续缴纳社保或个税满5年后，可在外环外区域（除崇明区外）限购1套住房。
• 多地发布地产项目“白名单”：包括南宁、重庆、成都、哈尔滨、青岛、云南、西安、湖北、天津、大连、长春在内的多个省市公布了首批房地产项目“白名单”，涉及总融资需求超过3700亿元。

投资建议：

• 布局优质开发商：推荐关注土储质量优质、经营边际安全的开发商，如滨江集团、建发股份、华发股份、招商蛇口、建发国际集团、华润置地、保利发展、万科A等。
• 城中村改造受益者：建议关注有望从城中村改造中获益的开发商，如城建发展、中华企业、城投控股、天健集团、越秀地产等。

风险提示：

• 房地产政策调控效果可能不及预期。
• 商品房销售复苏可能不达预期。
• 房地产竣工项目数量可能未达预期目标。