房地产行业周报：上海青浦奉贤限购优化，两部门加大住房租赁金融支持

市场回顾 2023.1.8-1.12，上证综指数下跌1.61%，沪深300指数下跌1.35%，房地产板块下跌1.09%，房地产板块跑赢上证综指0.52个百分点，跑赢沪深300指数0.26个百分点。 年初至今，上证综指下跌3.12%，沪深300指数下跌4.28%，房地产板块下跌3.98%，房地产板块跑输上证综指0.85个百分点，跑赢沪深300指数0.31个百分点。 上周，重点关注的A股地产股迪马股份、财信发展、冠城大通涨幅居前，津投城开、万业企业、京基智农跌幅较大；重点关注的港股地产及代建公司正商实业、禹洲集团等涨幅居前；物业股中兴业物联、领悦服务集团等涨幅居前。 数据追踪 百大城市土地成交累计同比-0.21%。上周100大中城市成交住宅土地规划建筑面积214万平方米，累计同比-0.21%。其中，一线城市成交住宅土地规划建筑面积39万平方米，二线城市成交住宅土地规划建筑面积68万平方米，累计同比+72%。 30大中城市商品房销售面积环比上周持平。上周30大中城市商品房成交172万平方米，累计同比-41%。其中，一线城市商品房成交45万平方米，累计同比-50%，二线城市商品房成交97万平方米，累计同比-36%。 行业动态 上海青浦、奉贤发布楼市新政：符合条件的非沪籍人才社保3年可购房。 两部门金融支持住房租赁，1000亿住房租赁团体购房贷款试点8城“先到先得”。 1月5日，央行、金管局出台《关于金融支持住房租赁市场发展的意见》，支持商业银行向房地产开发企业、工业园区、农村集体经济组织、企事业单位等各类主体依法合规新建、改建长期租赁住房发放住房租赁开发建设贷款。住房租赁开发建设贷款期限一般为3年，最长不超过5年，租赁住房建设的项目资本金比例应符合国务院关于固定资产投资项目资本金制度相关要求。 投资建议 上海青浦、奉贤限购“定向松绑”，有助于维持市场热度，但由于春节假期临近，返乡潮将到来，短期内市场成交预计不会出现明显的反弹，春节后小阳春叠加新政效应预计会释放一定需求。同时，五大新城作为上海规划发展的重点区域，青浦、奉贤楼市放松之后，其他区域有望跟进。建议关注：（1）布局核心城市群且土储质量优质，经营边际安全的开发商，如滨江集团、建发股份、华发股份、招商蛇口、建发国际集团、华润置地等；（2）有望受益于城中村改造的开发商，如城建发展、中华企业、城投控股、天健集团、越秀地产等。 风险提示：房地产政策调控效果不及预期；商品房销售复苏不及预期；房地产竣工项目数量不及预期。 图1：上周申万地产指数下跌1.09% 图2：年初至今申万地产指数下跌3.98% 图3：上周A股地产股中迪马股份、财信发展、冠城大通涨幅居前 图4：上周A股地产股中津投城开、万业企业、京基智农跌幅较大 图5：年初至今，A股地产股中云南城投、迪马股份、莱茵体育涨幅居前 图6：年初至今，A股地产股中万业企业、招商蛇口、大龙地产跌幅较大 图7：上周重点H股地产股中正商实业、禹洲集团涨幅居前 图8：年初至今重点H股地产股中正商实业上涨44.19% 图9：上周重点关注的物业股中，兴业物联、领悦服务集团涨幅居前 图10：年初至今重点关注的物业股中，宋都服务涨幅居前 图11：上周样本100大中城市住宅成交土地规划建筑面积累计同比-0.21% 图12：上周一线城市住宅成交土地规划建筑面积39万平方米 图13：上周样本二线城市住宅成交土地规划建筑面积累计同比+72% 图14：上周样本三线城市住宅成交土地规划建筑面积累计同比-37% 图15：（2023.1.8-1.12）100大中城市成交住宅土地溢价率环比前一周略有上升 图16：上周30大中城市商品房成交套数累计同比-40%，降幅较前一周扩大 图17：上周一线城市商品房成交套数累计同比-49%，累计同比降幅收窄 图18：上周样本二线城市商品房成交套数累计同比-32%，累计同比较前一周扩大 图19：上周样本三线城市商品房成交套数累计同比-43%，累计同比较前一周扩大 图20：上周30大中城市商品房成交172万方，累计同比-41%，降幅较前一周扩大 图21：上周一线城市商品房成交45万方，累计同比-50%，累计同比降幅较前一周缩小 图22：上周样本二线城市商品房成交97万方，累计同比-36%，累计同比降幅较前一周扩大 图23：上周样本三线城市商品房成交29万方，累计同比-40%，累计同比降幅较前一周扩大 图24：上周30大中城市商品房成交面积自2018年以来同期新低 图25：上周重点10城二手房成交139万方，环比+43% 图26：上周重点10城二手房当周成交为近6年第二高 图27：上周北京商品房成交25万方，环比+44%，二手房成交10万方，同比-0.3% 图278：上周上海商品房成交20万方，环比+34%，二手房成交31万方，环比+10% 图28：上周深圳新房成交7万方，环比+34%，二手房成交10万方，环比+48% 图29：上周广州商品房成交10万方，环比+27% 图31：上周杭州新房成交13万方，环比-21%，二手房成交12万方，环比+23% 图32：上周南京新房成交2万方，环比-13%，二手房成交15万方，环比29% 图34：上周青岛新房成交21万方，环比-8%，二手房成交10万方，环比+29% 图33：上周武汉商品住房成交13万方,环比-26% 图35：上周苏州新房成交6万方，环比-32%，二手房成交13万方，环比+31% 图36：上周济南成交724套，环比22% 图37：上周成都新房成交26万方，环比+20%，二手房成交43万方，环比47% 图38：上周东莞新房成3万方，环比-18%，二手房成交6万方，环比+25% 风险提示： 房地产政策调控效果不及预期；商品房销售复苏不及预期；房地产竣工项目数量不及预期。