AI行业2024年度策略报告：百尺竿头须进步，十方世界是全身

请阅读最后一页免责声明及信息披露http://www.cindasc.com1 百尺竿头须进步，十方世界是全身 AI行业2024年度策略报告 冯翠婷传媒互联网及海外首席分析师执业编号：S1500522010001 邮箱：fengcuiting@cindasc.com 刘旺传媒互联网及海外团队研究助理邮箱：liuwang@cindasc.com 证券研究报告行业研究行业投资策略AI行业投资评级看好 冯翠婷传媒互联网及海外首席分析师执业编号：S1500522010001 邮箱：fengcuiting@cindasc.com 刘旺传媒互联网及海外团队研究助理邮箱：liuwang@cindasc.com 信达证券股份有限公司CINDASECURITIESCO.,LTD北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编：100031 AI行业2024年度策略报告：百尺竿头须进步，十方世界是全身 2024年01月21日 2022年底，AIGC热潮在全球范围内兴起，人工智能的主题行情开始出现。2022年11月30日，OpenAI的全新对话式AI模型ChatGPT正式发布，人工智能板块开始掀起热潮。2023年我们认为是人工智能的元年，年初Meta、百度等纷纷推出大模型，AI大厂英伟达在芯片设计中加入AI，标志着计算硬件的进步，欧洲的AI立法和中国的监管措施反映了全球对标准化AI治理的转变。这一年，AI开发者们逐渐认识到，人工智能不仅仅是一个概念或远景，而是一场正在发生的、深刻影响各行各业生产力的历史性技术革命。 全球大型语言模型行业快速发展，创新不断，OpenAI的GPT系列引领趋势。中国科技巨头也积极参与，百度、腾讯、阿里云、昆仑万维、科大讯飞、商汤科技、360等企业，大中小企业齐头并进推动行业进步。截至2023年10月底，国内已经发布238个大模型，通过国家网信办备案的大模型超过20个，大模型已进入规模落地应用阶段。据赛迪研究院数据，2023年我国大语言模型市场规模将达到132.3亿元，增长率达110%。尽管国内模型还在早期阶段，但市场潜力大。23年7月网信办发布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，也表明监管支持态度，展现出与全球同步的发展潜力。 AI大模型高速迭代，多模态AI应用持续探索迭代。相比于纯文本大语言模型，多模态模型也有自己的基座模型、预训练模型以及带有涌现能力的模型，如在基础模型CLIP、DALLE的基础上也已衍生出类似 Flamingo、PaLM-E等视觉多模态语言模型，通用大语言模型在高速迭代中。从AI应用类型来看，目前大语言模型应用不只局限于NLP文本生成，多模态大模型已经可以处理来自不同模态（如视频、图像、语音、文本等）的多种信息，如自然语言处理、多模态推理、计算机视觉和音频处理等，实现模态之间的转换和统一。各行业也正期待着在多模态大模型方向上能有类似“ChatGPT时刻”的出现。 投资建议：受益于全球生成式AI持续发展，文生图/视频/音乐/代码等多方面应用的迭代更新有望长期给诸多行业带来降本增效。建议关注，AI大模型端：腾讯、百度、阿里巴巴、昆仑万维、科大讯飞等；应用端：1）AI+办公：万兴科技、福昕软件、金山办公；2）AI+游戏：紫天科技 （AI游戏先行者，率先发力互动剧）、昆仑万维（新推出AIAgent开发平台，天工大模型六大矩阵看点丰富）、巨人网络（《原始征途》表现优异，休闲品类有望受益新渠道）、掌趣科技（与悠米、行者AI、layabox等合作布局AI+游戏领域）、神州泰岳（游戏出海表现稳健，非游戏板块拥抱AI）、盛天网络（游戏业务稳定基本盘，带带电竞及给麦 带来增量贡献）、恺英网络、三七互娱、吉比特、宝通科技、名臣健康、姚记科技、顺网科技、汤姆猫、星辉娱乐等；3）AI+影视：上海电影（集团支持+IP优势）、华策影视（影视剧储备丰富+微短剧布局）、光线传媒（动画电影受益于文生视频进展）等；4）AI+出版：果麦文化、南方传媒、中南传媒、凤凰传媒、皖新传媒等；5）AI+教育：世纪天鸿等；6）AI+营销：三人行、芒果超媒、蓝色光标、分众传媒、易点天下、兆讯传媒、浙文互联、遥望科技等。7）IP资源：奥飞娱乐、中文在线。8）美股标的：微软、谷歌、Adobe、Unity等；9）港股标 的：腾讯、美图公司、拼多多、阜博集团、柠萌影视、小米集团、小鹏汽车等。 风险因素：生成式AI公司资本开支不及预期、AI应用迭代不及预期 目录 一、2023人工智能领域的里程碑，全球AI技术的飞速进步与治理挑战并进5 二、全球大模型风起云涌，中国AI行业正在崛起7 三、生成式AI应用及展望11 四、投资建议19 五、风险因素20 分析师声明22 表目录 表1：2023年AI大事记5 表2：国外大模型简介8 表3：国内大模型简介9 表4：不同应用场景AI模型访问量排名11 图目录 图1：A股人工智能板块2023年涨跌幅5 图2：全球大模型发展历程7 图3：国内外大模型发布情况9 图4：文本和视觉多模态大模型的发展轨迹对比15 图5：DALL·E3较DALL·E2在图片丰富度、细节方面的进步对比16 图6：MidjourneyV5.2、V6生成图像细节对比16 图7：Runway视频剪辑工具功能16 图8：RunwayGen-2模型17 图9：Pika文生视频内容17 图10：图/文生成3D人物模型过程示意18 图11：GPT-4V对指向性提示以及逻辑思考能力18 图12：GPT-4V对视频理解和时间序列的理解能力19 一、2023人工智能领域的里程碑，全球AI技术的飞速进步与治理挑战并进 2022年底，AIGC热潮在全球范围内兴起，人工智能的板块行情开始出现。2023年可以说是人工智能板块行情的元年，也是LLM（大语言模型）的元年。OpenAI通过GPT-3.5系列大型语音模型微调而成的全新对话式AI模型ChatGPT正式发布，人工智能板块开始掀起热潮。Meta推出了新型AI语言模型LLaMA-13B，OpenAI发布了GPT-4并不断降低成本，百度推出了文心一言；应用方面微软推出了基于GPT-4的Microsoft365Copilot，很大程度上改变了办公应用的生产力，算力方面，大厂英伟达的GPU不断迭代，标志着计算硬件的进步，GPU的供不应求导致英伟达业绩的持续超预期。监管方面，各地政府也是迅速调整，意大利对ChatGPT的临时禁令及其后的重新启用凸显了对AI治理的迫切需求，欧洲的AI立法和中国的监管措施反映了全球对标准化AI治理的转变。这一年，AI开发者们逐渐认识到，人工智能不仅仅是一个概念或远景，而是一场正在发生的、深刻影响各行各业生产力的历史性技术革命。 图1：A股人工智能板块2023年涨跌幅 资料来源：同花顺，信达证券研发中心 在2022年12月ChatGPT发布五天突破百万用户之后，2023年1月ChatGPT月活用户达到了1亿 2023/1 事件 日期 表1：2023年AI大事记 2023/2/25 Facebook母公司Meta宣布推出新的、有人工智能（AI）支持的大型语言模型（LLM）LLaMA-13B，LLaMA模型集合的参数从70亿到650亿个不等，较小的AI模型可能帮助催生能在个人电脑（PC）或智能手机等设备上本地运行、类似ChatGPT风格的语音助手。 2023/3/15 人工智能初创公司OpenAI正式公布最新一代人工智能语言模型GPT-4，GPT-4的诞生是OpenAI在放大深度学习方 面的努力的最新里程碑，GPT-4是一个多模态大模型（接受图像和文本输入，生成文本），可以更准确地解决难题，具有更广泛的常识和解决问题的能力，更具创造性和协作性。 2023/3/16 百度发布新一代大语言模型、生成式AI产品文心一言，文心一言定位于人工智能基座型的赋能平台，将助力金融、能源、媒体、政务等千行百业的智能化变革。 2023/3/16 微软正式宣布推出Microsoft365Copilot，Copilot用于辅助用户在Microsoft365应用和服务中生成文档、电子邮 件、演示文稿等，由OpenAI的GPT-4技术驱动，像一个助手一样出现在Microsoft365应用的侧边栏，作为一个聊天机器人，让Office用户可以随时召唤它，在文档中生成文本、根据Word文档创建PowerPoint演示文稿，甚 至帮助使用Excel中的数据透视表等功能。 2023/3/21 GTC2023的主题演讲上，英伟达的创始人黄仁勋提出如何将人工智能模型应用到芯片设计制造领域，将硅材料的工艺向着1nm的理论极限推进，刺激算力芯片行业行情。 2023/3/31 意大利个人数据保护局（Garante）于当地时间3月31日宣布，即日起禁止使用聊天机器人ChatGPT，并限制OpenAl处理意大利用户信息，AI安全走强。 2023/4/11 《生成式人工智能服务管理办法(征求意见稿)》发布，促进生成式人工智能技术健康发展和规范应用 2023/4/28 ChatGPT在意大利恢复使用，AI监管较之前有好转 2023/5/10 谷歌发布了全新一代的大语言模型PaLM2，与GPT-4对抗。根据介绍，他们用了大量数学和科学数据集对PaLM2进行训练，相比2022年的PaLM模型，PaLM2在多语言处理、推理和编码能力上有了很大的提升。PaLM2支持100多种不同的语言和20多种编程语言，包括JavaScript、Python、Prolog、Verilog、Fortran等，支持多模态的PaLM2还能看懂和生成音视频内容。 2023/5/25 AI芯片大厂英伟达（NVIDIA）公布了超出市场预期的2024财年第一财季财报，同时还给出了大超市场预期的第二财季预测，带动英伟达股价盘后暴涨24.65%，这也将进一步推动英伟达稳坐全球市值最高的芯片厂商。 2023/6/14 欧洲议会以压倒性多数的投票结果通过欧盟《人工智能法案》草案。该法案对AI系统进行风险分类，限制深度伪造，并对ChatGPT等生成式人工智能提出了更高透明度的要求。 2023/6/20 国家网信办发布境内深度合成服务算法备案清单，包括41则深度合成服务算法备案信息。体现了我国对此轮人工智能引领的科技变革的重视，针对生成式算法的法规标准化步伐正在加速推进。 2023/7/19 国家网信办发布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，预计2023年8月15日开始实行。国内对生成式人工智能服务监管持积极态度，实行包容审慎和分类分级监管。《办法》中提出鼓励生成式人工智能技术在各行业、各领域的创新应用，生成积极健康、向上向善的优质内容，探索优化应用场景，构建应用生态体系。并鼓励生成式人工智能算法、框架、芯片及配套软件平台等基础技术的自主创新，平等互利开展国际交流与合作，参与生成式人工智能相关国 际规则制定。 2023/7/19 MetaAI在周二发布了最新一代开源大模型Llama2，同时宣布与微软云服务Azure合作，向全球开发者首发基于 Llama2模型的云服务。 2023/9/25 OpenAI宣布推出GPT-4V，GPT-4V是继GPT-3后的最新一代自然语言处理模型，增加了两项新功能：语音输入和图像输入，使ChatGPT具备更强大的创造力和语言理解能力 2023/10/17 美国商务部工业和安全局（BIS）发布了针对芯片的出口禁令新规，对于中国半导体的制裁进一步升级，更加严格地限制了中国购买重要的高端芯片。 2023/10/18 网信中国发布《全球人工智能治理倡议》，各国应在人工智能治理中加强信息交流和技术合作，形成具有广泛共识的人工智能治理框架和标准规范，不断提升人工智能技术的安全性、可靠性、可控性、公平性。 2023/11/1 首届全球人工智能（AI）安全峰会召开，由包括中国在内的与会国共同达成的《布莱切利宣言》正式发表。这是全球第一份针对人工智能这一快速新兴技术的国际性声明，旨在关注对未来强大人工智能模型构成人类生存威胁的担