非银金融行业日报：三大指数低开低走 创业板指三连阴

三大指数低开低走创业板指三连阴 证券研究报告—行业日报 0.00 -0.50 -0.43 -1.00 -0.92 -1.50 -1.02-1.09 -1.24 -2.00 -1.80 01月04日主要指数表现（%） 2024.01.04 （预计发布时间：2024.01.05） 分析师：景剑文 执业证书编号：S0770523090001电话：0351-7219913 E—mail：jingjw@dtsbc.com.cn 地址：山西太原长治路111号山西世贸中心A座 F12、F13 网址:http://www.dtsbc.com.cn 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究中心 核心观点 行情回顾 周四（1月4日），三大指数早盘低开，之后震荡回落，午盘触底，陷入弱势震荡，尾盘三大指数小幅拉升，跌幅有所收窄，最终三大指数齐齐收绿。 两市量能持续回落，跌破7000亿，北向资金净 卖出近40亿元，两市情绪持续降温。悲观情绪依旧在市场蔓延，外部环境震荡、场内量能萎缩、投资者信心缺失，叠加半导体、TMT、光伏等主题性板块的持续下行，等等因素造就下，短期市场底部震荡概率仍然偏大。但在经济持续回暖，政策面宽松力度不改的背景下，市场向下空间有限，投资者需静待市场反转。 券商方面，今日板块表现依旧低迷，市场悲观情绪蔓延下，券商短期并无法做到逆市而行。但随着成长板块近期的回落，投资者需注意短期市场风向转换，大金融板块有望在接下来的结构行情中走出阶段性上行趋势。 风险提示：外部突发利空引发市场扰动 周四（1月4日），三大指数早盘低开，之后震荡回落，午盘触底，陷入弱势震荡，尾盘三大指数小幅拉升，跌幅有所收窄，最终三大指数齐齐收绿。截至收盘，上证指数（-0.43%）收报2954.35点，深证成指（-1.24%）收报9215.25点，创业板指（-1.80%）收报1801.76。两市量能持续回落，跌破7000亿元，北向资金净卖出39.36亿元（数据来源：同花顺iFinD）。申万Ⅰ级行业多数下跌，煤炭、综合、家用电器领涨，食品饮料、电力设备、房地产领跌。证券Ⅱ下跌1.02%，43家上市券商多数下跌，仅东方证券、首创证券上涨，西南证券、财通证券、国联证券领跌。 要闻关注 今日凌晨，美联储公布之前的议息会议纪要，纪要内容一定程度上打击了市场过度“鸽派”的预期； 中基协公布数据显示，截至2023年11月末，券商私募资管总规模较去年末下降13.82%。 正文目录 一、行情回顾4 二、券商行情5 三、重大事项7 图表目录 图表1申万I级行业日涨跌幅（%）4 图表2热门行业涨跌幅（%）5 图表3沪深两市涨跌家数统计（家）5 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元）5 图表5上市券商日涨跌幅（%）6 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元）7 图表7上市券商日换手率（%）7 一、行情回顾 板块表现 周四（1月4日），三大指数早盘低开，之后震荡回落，午盘触底，陷入弱势震荡，尾盘三大指数小幅拉升，跌幅有所收窄，最终三大指数齐齐收绿。截至收盘，上证指数（-0.43%）收报2954.35点，深证成指（-1.24%）收报 9215.25点，创业板指（-1.80%）收报1801.76，沪深300（-0.92%）收报3347.05 点。 今日沪深两市上涨股票为1781家，占总体股票比重34.99%，横盘211家， 下跌3098家。资金流方面，上证指数今日成交额为2963亿元，深证成指今日 成交额为3771亿元，两市成交额6734亿元，创业板指成交额1503亿元，沪 深300成交额1655亿元。（数据来源：同花顺iFinD） 当天申万Ⅰ级31个行业多数下跌，涨幅最大的三个行业分别是，煤炭（申万）（+0.98%）、综合（申万）（+0.90%）、家用电器（申万）（+0.53%）；另外，跌幅最大的三个行业分别是，食品饮料（申万）（-1.73%）、电力设备 （申万）（-1.63%）、房地产（申万）（-1.37%）。 金融板块今日集体下跌，其中非银金融（申万）今日下跌了1.09%，证券Ⅱ（申万）今日下跌了1.02%，保险Ⅱ（申万）今日下跌了1.36%，多元金融 （申万）今日下跌了0.67%。（数据来源：同花顺iFinD） 图表1申万I级行业日涨跌幅（%） 1.50 0.98 1.00 0.50 0.00 -0.50 -1.00 -1.50 -2.00-1.73 煤综家石纺环轻银社钢商公交建通医汽机基农建传计有国非电美房电食炭合用油织保工行会铁贸用通筑信药车械础林筑媒算色防银子容地力品电石服制服零事运装生设化牧材机金军金护产设饮 器化饰造务售业输饰物备工渔料属工融理备料 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究中心 图表2热门行业涨跌幅（%）图表3沪深两市涨跌家数统计 名称 涨跌幅（%） 前五 煤炭 0.98 综合 0.90 家用电器 0.53 石油石化 0.49 纺织服饰 0.41 后五 食品饮料 -1.73 电力设备 -1.63 房地产 -1.37 美容护理 -1.30 电子 -1.26 日期 涨跌家数 1月4日 上涨家数 1781 平盘家数 211 下跌家数 3098 涨停家数 45 跌停家数 11 1月3日 上涨家数 1866 平盘家数 198 下跌家数 3026 涨停家数 45 跌停家数 11 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究中心数据来源：同花顺iFinD大同证券研究中心 资金表现 今日申万Ⅰ级行业仅3个行业呈现主力资金净流入状态，分别是，家用电 器(申万)主力资金净流入1.50亿元，银行(申万)主力资金净流入1.32亿元， 综合(申万)主力资金净流入0.50亿元；净流出主力资金最多的三个行业分别 是，电力设备(申万)主力资金净流出21.14亿元，电子(申万)主力资金净流出 20.19亿元，非银金融(申万)主力资金净流出12.94亿元。 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元） 5.00 0.00 -5.00 -10.00 -15.00 -20.00 -25.00 家银综商建美环石纺社轻交煤钢建农公机国医房通传基计有食汽非电电用行合贸筑容保油织会工通炭铁筑林用械防药地信媒础算色品车银子力电零装护石服服制运材牧事设军生产化机金饮金设器售饰理化饰务造输料渔业备工物工属料融备 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究中心 二、券商行情 个股表现 43家上市券商多数下跌，仅两家券商上涨，分别是，东方证券（+0.35%）、首创证券（+0.23%），跌幅最大的三家券商分别是，西南证券（-2.22%）、财通证券（-1.91%）、国联证券（-1.77%）。 资金流向 资金流方面，今日43家上市券商仅3家呈主力资金净流入状态，分别是， 东方证券主力资金净流入0.16亿元，中金公司主力资金净流入0.12亿元，山 西证券主力资金净流入0.01亿元；另外，净流出主力资金最多的三家券商分 别是，中信证券主力资金净流出0.65亿元，中国银河主力资金净流出0.47亿 元，太平洋主力资金净流出0.42亿元。 换手率 换手率方面，今日活跃度最高的3家上市券商分别是，信达证券（5.11%）、 首创证券（3.19%）、太平洋（2.05%）；活跃度最低的3家上市券商分别是，招商证券（0.15%）、申万宏源（0.18%）、国信证券（0.23%）。 图表5上市券商日涨跌幅（%） 0.50 0.35 0.00 -0.50 -1.00 -1.50 -2.00 -2.50 东首华国广中国光华东南华财华国兴招中申中东天中海中东国长山中长信中第西方太浙红国国财西方创泰泰发原元大林北京西达安海业商信万银兴风泰通国吴金江西信城达金一部正平商塔信联通南证证证君证证证证证证证证证证证证证证宏证证证证证银证证证证建证证公创证证洋证证证证证证券券券安券券券券券券券券券券券券券券源券券券券券河券券券券投券券司业券券券券券券券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究中心 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元） 0.30 0.200.16 0.10 0.00 -0.10 -0.20 -0.30 -0.40 -0.50 -0.60 -0.70 东中山广财国华财西中中招东申长东兴国中国国浙海长华南第西国红首华东光国天信中华方太中中方金西发通信西达部泰原商北万城兴业海银元金商通江泰京一南泰塔创安吴大联风达信林正平国信证公证证证证证证证证证证证宏证证证证证证证证证证证证创证君证证证证证证证证建证证洋银证券司券券券券券券券券券券券源券券券券券券券券券券券券业券安券券券券券券券券投券券河券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究中心 图表7上市券商日换手率（%） 6.00 5.11 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 信首太国华天财西浙财东中方第中华国华西中东国中中长广国东兴中山光南东长国华中红海国申招达创平联林风达南商通吴国正一原安金泰部信方元银金城发海兴业泰西大京北江泰西信塔通信万商证证洋证证证证证证证证银证创证证证证证证证证证公证证证证证证证证证证证君证建证证证宏证券券券券券券券券券券河券业券券券券券券券券券司券券券券券券券券券券券安券投券券券源券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究中心 三、重大事项 美联储会议纪要公布 北京时间1月4日凌晨，美联储公布了上述会议的纪要，展示了更多细 节。纪要显示，美联储官员在去年12月份的会议上一致认为，始于2022年的加息周期可能已经结束，紧缩周期的利率峰值或已达到。不过，纪要也显示，美联储官员们并未完全排除后续货币政策出现变化的可能性，其中提到，美联 储货币政策路径有高度不确定性，实际路径将依赖于经济形势的演变。 资料来源： http://www.zqrb.cn/finance/hongguanjingji/2024-01-04/A1704339485537.html 2023年我国期货市场规模稳步扩大累计成交量同比增长 25.6% 中国期货业协会最新数据显示，2023年我国期货市场规模稳步扩大，期货市场累计成交量为85.01亿手，累计成交额为568.51万亿元，同比分别增长25.60%和6.28%；累计上市期货期权新品种21个，总品种数达到131个。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202401042951592285.html 券商资管的2023“公募化”转型提速私募规模压降超10% 2023年，券商资管持续优化业务结构，提升主动管理能力。据中国证券 投资基金业协会发布的最新数据显示，截至2023年11月末，券商私募资管总规模为5.42万亿元（包含资管子公司，不包含私募子公司），环比微降0.54%，规模较2022年末的6.28万亿元下降13.82%。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202401042951419692.html 大同证券投资评级的类别、级别定义： 类别 级别 定义 股票评级 强烈推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数20％以上 谨慎推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数10％~20％ 中性 预计未来6~12个月内，股价波动相对市场基准指数-10％~+10％ 回避 预计未来6~12个月内，股价表现弱于市场基准指数10％以上 “＋”表示市场表现好于基准，“－”表示市场表现落后基准 类别 级别 定义 行业评级 看好 预计未来6~12个月内，行业指数表现强于市场基准指数 中性 预计未来6~12个月内，行业指数表现跟随市场基准指数 看淡 预计未来6~12个月内，行业指数表现弱于市场基准指数 注1：公司所处行业以交易所公告信息为准注2：行业指数以交易所发布的行业指数为主注3：基准指数为沪深300指数 分析师声明: 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为注册分析师，本报告准确客观反映了作者本人的研究观