非银金融行业日报：沪指走出三连阴，两市量能跌破9000亿

沪指走出三连阴两市量能跌破9000亿 证券研究报告—行业日报 0.80 0.63 0.60 0.40 0.20 0.02 0.00 -0.20 -0.40 -0.11-0.13-0.16 -0.29 05月11日主要指数表现（%） 2023.05.11 （预计发布时间：2023.05.11） 分析师：闫晓伟 执业证书编号：S0770519080001电话：18535125736 E—mail：yanxw@dtsbc.com.cn 地址：山西太原长治路111号山西世贸中心A座 F12、F13 网址:http://www.dtsbc.com.cn 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 核心观点 行情回顾 周四（5月11日），三大指数走势再度分化，沪指仍未走出“阴霾”，深指、创指依旧“艳阳高照”。 盘面上，以银行为首的大金融板块和“中字头”板块今日表现仍旧低迷，数字经济板块内部分化严重，传媒表现极佳，硬件设备表现平平，光伏新能源板块今日则依旧坚挺。 近期过快的板块轮动，对市场情绪冲击较大，今日场内量能大幅回落，投资者重回观望态势。在主流热点均经过一轮“大涨大跌”之后，未来市场方向在哪，似乎仍需进一步观察。 但总体来说，随着国际通胀的趋稳和国内经济回升，在宽信用的市场环境下，未来市场上行概率仍然较大，短期的回调或仍是在为中长期的走强积蓄力量。而作为市场“先锋”的券商来说，在市场上行确定性逐步增加的情况下，券商板块在度过短期回调之后，仍有望走出上行趋势。 风险提示：板块轮动过快，引发市场扰动 周四（5月11日），三大指数早盘高开，之后走势分化。沪指早盘短暂冲高，后震荡回落，尾盘收绿，沪指走出三连阴；深指、创业板指午前震荡上行，午后震荡回落，涨幅收窄。截至收盘，上证指数（-0.29%）收报3309.55点，深证成指（+0.02%）收报11142.53 点，创业板指（+0.63%）收报2276.57点。两市量能 大幅回落，跌破9000亿，北向资金净买入0.29亿元。申万Ⅰ级行业多数下跌，传媒、纺织服饰、电力设备领涨，计算机、国防军工、通信领跌。证券Ⅱ下跌0.13%，43家上市券商过半下跌，信达证券、东吴证券、光大证券领涨，中国银河、中银证券、中金公司领跌。 要闻关注 今日凌晨，美联储发布数据，美国4月CPI同比增长4.9%，美国CPI同比涨幅连续十个月下降； 今日，央行发布数据，4月新增信贷7188亿元 M2同比增长12.4%。 正文目录 一、行情回顾4 二、券商行情5 三、重大事项7 图表目录 图表1申万I级行业日涨跌幅（%）4 图表2热门行业涨跌幅（%）5 图表3沪深两市涨跌家数统计（家）5 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元）5 图表5上市券商日涨跌幅（%）6 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元）7 图表7上市券商日换手率（%）7 一、行情回顾 板块表现 周四（5月11日），三大指数早盘高开，之后走势分化。沪指早盘短暂冲高，后震荡回落，尾盘收绿，沪指走出三连阴；深指、创业板指午前震荡上行，午后震荡回落，涨幅收窄。截至收盘，上证指数（-0.29%）收报3309.55点， 深证成指（+0.02%）收报11142.53点，创业板指（+0.63%）收报2276.57点，沪深300（-0.16%）收报3990.66点。 今日沪深两市上涨股票为3092家，占总体股票比重61.46%，横盘160家， 下跌1779家。资金流方面，上证指数今日成交额为4013亿元，深证成指今日 成交额为4946亿元，两市成交额8959亿元，创业板指成交额2270亿元，沪 深300成交额2411亿元。 当天申万Ⅰ级31个行业多数下跌，涨幅最大的三个行业分别是，传媒（申万）（+2.43%）、纺织服饰（+1.82%）、电力设备（+1.29%）；另外，跌幅最大的三个行业分别是，计算机（申万）（-1.50%）、国防军工（申万）（-1.09%）、通信（申万）（-0.87%）。 金融板块今日涨跌互现，其中非银金融（申万）今日下跌了0.11%，证券Ⅱ（申万）今日下跌了0.13%，保险Ⅱ（申万）今日上涨了0.27%，多元金融 （申万）今日下跌了1.53%。 图表1申万I级行业日涨跌幅（%） 3.00 2.50 2.00 1.50 1.00 0.50 0.00 -0.50 -1.00 -1.50 -2.00 2.43 -1.50 传纺电公环社综美电农房煤基汽轻交商非钢建机银建家医食有石通国计媒织力用保会合容子林地炭础车工通贸银铁筑械行筑用药品色油信防算服设事服护牧产化制运零金材设装电生饮金石军机 饰备业务理渔工造输售融料备饰器物料属化工 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表2热门行业涨跌幅（%）图表3沪深两市涨跌家数统计 名称 涨跌幅（%） 前五 传媒 2.43 纺织服饰 1.82 电力设备 1.29 公用事业 1.24 环保 1.12 后五 计算机 -1.50 国防军工 -1.09 通信 -0.87 石油石化 -0.81 有色金属 -0.78 日期 涨跌家数 5月11日 上涨家数 3092 平盘家数 160 下跌家数 1779 涨停家数 61 跌停家数 37 5月10日 上涨家数 2935 平盘家数 190 下跌家数 1903 涨停家数 40 跌停家数 49 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 资金表现 今日申万Ⅰ级行业有7个行业呈现主力资金净流入状态，净流入主力资金 最多的三个行业分别是，传媒(申万)主力资金净流入14.35亿元，电力设备(申 万)主力资金净流入12.16亿元，电子(申万)主力资金净流入11.45亿元；净 流出主力资金最多的三个行业分别是，计算机(申万)主力资金净流出53.90亿 元，非银金融(申万)主力资金净流出43.51亿元，国防军工(申万)主力资金净 流出20.17亿元。 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元） 20.00 10.00 0.00 -10.00 -20.00 -30.00 -40.00 -50.00 -60.00 传电电社农美纺综公环煤建钢房基机汽石轻食家交商通银医建有国非计媒力子会林容织合用保炭筑铁地础械车油工品用通贸信行药筑色防银算设服牧护服事材产化设石制饮电运零生装金军金机 备务渔理饰业料工备化造料器输售物饰属工融 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 二、券商行情 个股表现 43家上市券商过半下跌，涨幅最大的三家券商分别是，信达证券（+3.72%）、东吴证券（+1.37%）和光大证券（+1.21%）；另外，跌幅最大的三家券商分别是，中国银河（-6.28%）、中银证券（-3.45%）和中金公司（-1.47%）。 资金流向 资金流方面，今日43家上市券商共5家呈主力资金净流入状态，净流入 主力资金最多的三家券商分别是，国元证券主力资金净流入0.08亿元，长城 证券主力资金净流入0.04亿元，信达证券主力资金净流入0.02亿元；另外， 净流出主力资金最多的三家券商分别是，中国银河主力资金净流出5.06亿元， 中金公司主力资金净流出3.50亿元，中信证券主力资金净流出2.63亿元。 换手率 换手率方面，今日活跃度最高的3家上市券商分别是，信达证券（19.60%）、 首创证券（9.52%）、中金公司（5.46%）；活跃度最低的3家上市券商分别是，国信证券（0.20%）、招商证券（0.29%）、方正证券（0.39%）。 图表5上市券商日涨跌幅（%） 6 3.72 4 2 0 (2) (4) (6) (8) 信东光兴首海东申华第长天方国国中财国山山山山国长南华华西财东国红太东招中国华中广中中中达吴大业创通兴万泰一江风正元海泰达泰西西西西信城京安西南通北金塔平方商信联林信发金银国证证证证证证证宏证创证证证证证证证君证证证证证证证证证证证证证证洋证证证证证建证公证银券券券券券券券源券业券券券券券券券安券券券券券券券券券券券券券券券券券券券投券司券河 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元） 1 0.08 0 -1 -2 -3 -4 -5 -6 国长信华方东华国第国财山中东光申首西南财长招中红国华国西东浙国天华太兴海中广东中中中中元城达安正兴西海一信达西原北大万创部京通江商泰塔联林泰南吴商金风泰平业通信发方银信金国证证证证证证证证创证证证证证证宏证证证证证证证证证证君证证证证证证洋证证建证证证证公银券券券券券券券券业券券券券券券源券券券券券券券券券券安券券券券券券券券投券券券券司河 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表7上市券商日换手率（%） 25 19.60 20 15 10 5 0 信首中中中光国天中东东太财东国兴国中华第海长东长中华广财浙国西中红华西申山南国华方招国达创金国银大联风泰北吴平达方金业元原泰一通城兴江信西发通商海部信塔安南万西京泰林正商信证证公银证证证证证证证洋证证证证证证证创证证证证证证证证证证证建证证证宏证证君证证证证券券司河券券券券券券券券券券券券券券业券券券券券券券券券券券投券券券源券券安券券券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 三、重大事项 美国CPI迎来“十连降”4月增幅4.9%低于预期 美国劳工统计局5月10日发布的数据显示，美国4月CPI同比增长4.9%，略低于市场预期的5%，前值为5%，这是美国CPI同比涨幅自2022年6月创出40年来峰值9.1%后连续10个月下降，也是2021年4月以来的最小同比涨幅。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202305102717823692.html 央行：4月新增信贷7188亿元M2同比增长12.4%社融增量为 1.22万亿元 4月末，广义货币(M2)余额280.85万亿元，同比增长12.4%，增速比上月 末低0.3个百分点，比上年同期高1.9个百分点。狭义货币(M1)余额66.98万亿元，同比增长5.3%，增速比上月末和上年同期均高0.2个百分点。流通中货币(M0)余额10.59万亿元，同比增长10.7%。当月净投放现金313亿元。4月份人民币贷款增加7188亿元，同比多增649亿元。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202305112718995274.html 现场检查通报！覆盖45家券商和300篇研报暴露多个问题 近期，监管部门日前向券商发布证券研究报告业务“双随机”现场检查情况的通报（以下简称《通报》）。监管表示，此次现场检查专项工作覆盖45家 券商和300篇研报。 从检查情况看，部分券商未建立健全市场影响评估机制，构成重要影响的提级审核机制对“重要”情形缺乏明确清晰界定；未建立专项的投价报告制度；外部专家邀请、身份核实等机制不完整。 资料来源：https://fund.eastmoney.com/a/202305112718945274.html 大同证券投资评级的类别、级别定义： 类别 级别 定义 股票评级 强烈推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数20％以上 谨慎推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数10％~20％ 中性 预计未来6~12个月内，股价波动相对市场基准指数-10％~+10％ 回避 预计未来6~12个月内，股价表现弱于市场基准指数10％以上 “＋”表示市场表现好于基准，“－”表示市场表现落后基准 类别 级别 定义 行业评级 看好 预计未来6~12个月内，行业指数表现强于市场基准指数 中性 预计未来6~12个月内，行业指数表现跟随市场基准指数 看淡 预计未来6~12个月内，行业指数表现弱于市场基准指数 注1：公司所处行业以交易所公告信息为准注2：行业指数以交易所发布的行业指数为主注3：基准指数为沪深300指数 分析师