计算机2024年度投资策略：AI创新推动计算机行业加速发展

计算机行业2024年度投资策略概览

行业回顾与基金持仓

• 年内“M”型走势：2023年初至今，计算机板块呈现"M"型走势，受到ChatGPT、AI算力与行业应用的推动，板块在年初表现出强势上行趋势，随后在4月7日和6月20日达到年内高点。之后，随着AI、信创等热门板块的调整，指数回调幅度明显。截至12月26日，申万计算机指数累计上涨3.61%，在申万31个子行业中排名第四。

• 公募基金持仓：2023年第三季度，公募基金对计算机板块的持仓比例由4.4%降至5.1%，反映了板块调整的幅度。

AI创新与产业数字化

• AI创新周期：当前世界处于AI创新周期，涵盖AlphaGo、智能驾驶、ChatGPT等，这些技术推动了AI的创新与应用，被视为提升社会生产效率的关键工具。

• 技术创新与应用：技术创新、政策催化和产业数字化三重驱动因素持续强化，预计计算机板块将迎来大周期级别的产业机会，有望诞生新的科技巨头。

AIGC与数据要素

• AIGC发展：AIGC（人工智能内容生成）领域的技术创新和应用正经历从感知、理解到生成、创造的跃迁，实现数据、算力、模型和应用的正反馈循环。

• 算力需求：随着AIGC创新应用的涌现和商业化进程的加快，算力需求显著提升。预计2024年中国区国产GPU替代空间约为742-927亿人民币。

• 数据要素市场：在“数据二十条”指导下，数据要素市场建设加速，有望迎来政策机遇，特别是在授权运营、数据产品和流通服务环节。

AIOT与产业数字化

• AIOT应用：AIOT（人工智能+物联网）正在加速落地，车路协同自动驾驶试点范围不断扩大。

• 车路协同：车路协同将推动高等级自动驾驶商业化进程，促进自动驾驶技术的实际应用。

投资建议

• AI主线：持续看好AI、数据要素和产业数字化三条主线。推荐关注百度、金山办公、科大讯飞、中科曙光、海光信息、紫光股份等公司。

• 数据要素：建议关注易华录、万达信息、上海钢联等公司在数据要素市场的机遇。

• AIOT：关注海康威视、大华股份、千方科技、中科创达、万集科技等公司的AIOT相关业务。

风险提示

• 下游需求不确定性
• 供应链安全风险
• AI技术发展演进不及预期
• 政策落地进度不及预期

重点推荐标的

• 中科曙光、紫光股份、海康威视、宇信科技、上海钢联、中科星图等，详细评级和预测基于历史财务数据和市场表现。

结论

计算机行业在AI创新周期的背景下，展现出强大的增长潜力，特别是在AI、数据要素和产业数字化领域。投资者应关注技术创新、政策导向和市场机遇，精选优质标的进行布局。

此概述基于提供的文本内容进行了提炼和整合，旨在提供一个清晰、条理化的概览，帮助读者快速了解计算机行业2024年度的投资策略重点。