计算机行业周观点：数据要素市场化持续推进，大模型加速落地

计算机行业周观点

主要内容概览：

一、产业动态

1. 数据要素：中国人民大学信息资源管理学院发布《数据要素市场化推进力指数研究报告》，指出数据要素市场处于初级阶段，仍有巨大发展潜力。报告分析了全国数据要素市场推进情况，强调了制度建设、技术支撑和组织建设的重要性。

2. 大模型：全国首个大模型标准符合性测试结果公布，首批仅360集团、百度、腾讯、阿里通过。思必驰DFM-2大模型通过《生成式人工智能服务管理暂行办法》备案，成为江苏省本土人工智能首个通过大模型备案的企业。

3. 智能驾驶：蔚来发布神玑NX9031首颗自研智能驾驶芯片，采用32核CPU架构，是车规级最快LPDDR5X，支持多项实时任务的并行计算。

市场表现与估值

• 上周沪深300指数下跌0.13%，申万计算机行业下跌5.81%，落后于指数5.68个百分点。
• 行业估值处于历史低位，SW计算机行业PE（TTM）为45.03倍，低于历史均值48.83倍。
• 成交额减少21.21%，表明市场关注度下降。
• 计算机板块整体表现不佳，仅有少数个股上涨，大部分下跌。

投资建议

• 把握数字化、智能化双主线，关注信创产业的生态建设。
  • 数据要素全产业链、公共数据运营、企业数据价值显性、数据交易所互联互通以及国际数据产品挂牌带来的投资机遇。
  • AI产业链需求的整体提振、AIGC领域的影响、国内AI大模型的加速落地以及AIPC和智能驾驶产业链的投资机会。
  • 信创领域关注政策利好下的招投标进程推进、需求侧提振、订单落地和“鹏腾”生态带来的投资机遇。

风险提示

• 数据要素应用落地不及预期。
• 人工智能产业需求不及预期。
• 国内AI大模型发展不及预期。
• 信创需求不及预期。

行情回顾

• 行业表现：沪深300指数下跌，计算机行业跌幅超过指数，排名30位。
• 子行业表现：计算机设备、IT服务II、软件开发均下跌。
• 估值情况：行业PE(TTM)降至45.03倍，低于历史平均水平。
• 成交额：周成交额下降，表明市场交易活跃度降低。
• 个股表现：上涨与下跌股票比例接近，下跌股票数占比高达91.23%。

公司动态

• 大宗交易：多只股票发生大宗交易，涉及金额总计约5.58亿元。
• 限售股解禁：未来三个月内有多家公司存在限售股解禁情况，需关注潜在影响。
• 股东增减持：未提及具体变动情况。

此总结涵盖了计算机行业的最新动态、市场表现、投资建议和风险提示，提供了全面的市场分析视角，有助于投资者把握行业趋势和投资机会。