计算机行业周观点：智能网联汽车持续推进，首个大模型社区落地上海

[Table_RightTitle] 证券研究报告|计算机 [Table_Title] 智能网联汽车持续推进，首个大模型社区落地上海 [Table_IndustryRank] 强于大市(维持) [Table_ReportType] ——计算机行业周观点(09.25-10.08) [Table_ReportDate] 2023年10月09日 [Table_Summary] 行业核心观点： 上个交易周沪深300指数下跌1.32%，申万计算机行业上涨0.21%，领先于指数1.54pct，在申万一级行业中排名6位。本周建议重点关注人工智能、数据要素等细分板块的投资机会。 投资要点： 产业动态：（1）智能网联：9月27日，经济参考报指出，今年上半年，我国超四成乘用车新车具备组合辅助驾驶功能，智能网联汽车产业技术创新活力增强。据了解，下一步相关部门将进一步优化产业发展环境，及时制定完善促进自动驾驶、车路协同等技术应用的政策举措，启动实施智能网联汽车准入和上路通行试点，探索开展自动驾驶商用化运营。（2）智能网联：9月29日，工业和信息化部装备工业一司汽车管理处处长吴锋在9月28日召开的第六届全球智能汽车产业大会高层会议上表示，下一步，将坚持“车-能-路-云”融合发展，深入完善法律标准体系、支持技术创新、完善网联基础设施、深化测试示范应用、规范行业有序发展等，推进智能网联汽车产业高质量发展。（3）人工智能：9月28日，全国首个大模型生态社区---“模速空间”创新生态社区暨人工智能大模型产业生态集聚区落户上海徐汇西岸。（4）数据要素：上海数交所首个可流通赠与数字资产上线。上海数据交易所积极响应《立足数字经济新赛道推动数据要素产业创新发展行动方案(2023-2025年)》的号召，研究与实体经济相结合的数字资产流通机制，将有效夯实下阶段上海数据交易所数字资产流通交易的实践基础，加速提升数字经济、赋能实体经济发展。 行业估值低于历史中枢，行业关注度升高：上个交易周4个交易日申万计算机行业成交额达2965.00亿元，平均每日成交741.25亿元，日均交易额较前一个交易周上涨28.50%。从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）上升至48.03倍，低于2016年至今历史均值48.89倍，行业估值低于历史中枢水平。 上个交易周计算机板块表现分化：342只个股中，182只个股上涨，148只个股下跌，12只个股持平。上涨股票数占比53.22%。 投资建议：把握AI产业变革和数字中国建设双主线机遇，建议关注AI算力、AI应用、数据要素三大领域。AI算力方面，建议关注AI服务器、AI芯片领域相关公司；AI应用方面，办公、教育、金融是落地进度相对较快的场景，建议关注海外AI典型应用在国内的映射；数据要素方面，建议关注地方数据运营的参与厂商，以及各垂直场景的IT龙头。 风险因素：AI技术进展不及预期；新技术带来的合规风险；政策落地不及预期；数据要素应用落地不及预期；行业竞争加剧。 [Table_Chart] 行业相对沪深300指数表现 数据来源：聚源，万联证券研究所 [Table_ReportList] 相关研究 大模型应用推升算力需求，广州全面推行首席数据官制度 继续关注人工智能及数据要素领域投资机会 多个人工智能相关政策出台，上海数交所单月交易额超1亿元 [Table_Authors] 分析师: 夏清莹 执业证书编号： S0270520050001 电话： 075583223620 邮箱： xiaqy1@wlzq.com.cn -10%0%10%20%30%40%50%60%70%80%计算机沪深300证券研究报告 行业周观点 行业研究 3416 [Table_Pagehead] 证券研究报告 万联证券研究所 www.wlzq.cn 第 2 页 共 10 页 $$start$$ 正文目录 1 产业动态 ........................................................................................................................... 3 1.1 智能网联：政策助推智能网联汽车“驶”向万亿级产业赛道 ............................. 3 1.2 智能网联：智能网联汽车产业规模大幅提升 开放生态体系加速构建 .......... 3 1.3 人工智能：全国首个大模型生态社区在沪揭牌，16家大模型企业率先入驻 3 1.4 上海数交所首个可流通赠与数字资产上线 ........................................................ 3 2 计算机行业周行情回顾 ................................................................................................... 4 2.1 计算机行业周涨跌情况 ........................................................................................ 4 2.2 子行业周涨跌情况 ................................................................................................ 5 2.3 计算机行业估值情况 ............................................................................................ 5 2.4 计算机行业周成交额情况 .................................................................................... 5 2.5 个股周涨跌情况 .................................................................................................... 6 3 计算机行业公司情况和重要动态（公告） ................................................................... 6 3.1 大宗交易 ................................................................................................................ 6 3.2 限售股解禁 ............................................................................................................ 7 3.3 股东增减持 ............................................................................................................ 9 4 投资建议 ........................................................................................................................... 9 5 风险提示 ........................................................................................................................... 9 图表1： 申万一级行业指数涨跌幅（%）（上个交易周） ............................................. 4 图表2： 申万一级行业指数涨跌幅（%）（年初至今） ................................................. 4 图表3： 计算机各子行业涨跌情况（%）（上个交易周） ............................................. 5 图表4： 计算机各子行业涨跌情况（%）（年初至今） ................................................. 5 图表5： 申万计算机行业估值情况（2016年至今） ..................................................... 5 图表6： 申万计算机行业周成交额情况 .......................................................................... 6 图表7： 申万计算机行业周涨幅前五（%）（上个交易周） ......................................... 6 图表8： 申万计算机行业周跌幅前五（%）（上个交易周） ......................................... 6 图表9： 上个交易周计算机板块大宗交易情况 .............................................................. 7 图表10： 未来三个月计算机板块限售解禁情况 ............................................................ 7 图表11： 上个交易周计算机板块股东增减持情况 ........................................................ 9 [Table_Pagehead] 证券研究报告 万联证券研究所 www.wlzq.cn 第 3 页 共 10 页 1 产业动态 1.1 智能网联：政策助推智能网联汽车“驶”向万亿级产业赛道 9月27日，经济参考报指出，今年上半年，我国超四成乘用车新车具备组合辅助驾驶功能，智能网联汽车产业技术创新活力增强。据了解，下一步相关部门将进一步优化产业发展环境，及时制定完善促进自动驾驶、车路协同等技术应用的政策举措，启动实施智能网联汽车准入和上路通行试点，探索开展自动驾驶商用化运营。业内人士表示，智能网联汽车融合了物联网、云计算、大数据、人工智能等多种创新技术，是多方加速布局的产业新赛道。（来源：经济参考报） 1.2 智能网联：智能网联汽车产业规模大幅提升 开放生态体系加速构建 9月29日，工业和信息化部装备工业一司汽车管理处处长吴锋在9月28日召开的第六届全球智能汽车产业大会高层会议上表示，下一步，将坚持“车-能-路-云”融合发展，深入完善法律标准体系、支持技术创新、完善网联基础设施、深化测试示范应用、规范行业有序发展等，推进智能网联汽车产业高质量发展。（来源：中证网） 1.3 人工智能：全国首个大模型生态社区在沪揭牌，16家大模型企业率先入驻 9月28日，全国首个大模型生态社区---“模速空间”创新生态社区暨人工智能大模型产业生态集聚区落户上海徐汇西岸。活动中，大模型语料数据联盟服务基地、大模型测试验证与协同创新中心、上海大模型合规指导服务中心、上海大模型生态发展有限公司以及16家大模型企业率先入驻“模速空间”。9家单位代表共同启动上海智能算力加速计划，近30家创投机构共同启动上海大模型投融资合作伙伴计划。上海