基金研究周报：本周主动权益基金新发规模超过近一年80%分位，CTA趋势策略近一月表现较为突出

请阅读最后一页免责声明及信息披露http://www.cindasc.com1 本周主动权益基金新发规模超过近一年80%分位，CTA趋势策略近一月表现较为突出 2023年12月10日 董方炜金融工程与金融产品 金融工程分析师 执业编号：S1500522050001联系电话：+8613501966827 邮箱：dongfangwei@cindasc.com 钟晓天金融工程与金融产品 基金研究分析师 执业编号：S1500521070002联系电话：+8615121013021 邮箱：zhongxiaotian@cindasc.com 于明明金融工程与金融产品 首席分析师 执业编号：S1500521070001联系电话：+8618616021459 邮箱：yumingming@cindasc.com 基金研究 基金研究周报 证券研究报告 本周主动权益基金新发规模超过近一年80%分位，CTA趋势策略近一月表现较为突出 2023年12月10日 市场回顾：本周市场宽基指数普遍下跌。截至2023年12月08日，上证综指收于2969.56点，近一周下跌2.05%；深证成指收于9553.92点，近一周下跌1.71%；沪深300收于3399.46点，近一周下跌 2.4%；创业板指收于1892.18点，近一周下跌1.77%。本周，涨跌幅排名前�的行业分别为农林牧渔、传媒、计算机、通信、有色金属；涨跌幅排名靠后的行业分别为建材、国防军工、消费者服务、轻工制造、房地产。 基金业绩：本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-1.150；上涨基金数目占比为8.69%。近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-4.27%；主动偏股型基金年初至今的净值涨跌幅平均值-10.16%。 主动偏股基金仓位分布：从持股市值加权平均值来看，本周各类型的主动偏股基金的平均仓位较上周基本不变。截止2023年12月08日，偏股主动型基金的平均仓位为85.67%。其中，普通股票型基金的平均 仓位约87.76%（较上周下降0.03pct），偏股混合型基金的平均仓位约86.18%（较上周上升0.06pct），配置型基金的平均仓位约83.88% （较上周下降0.26pct）。 主动偏股基金行业配置与风格仓位情况：行业配置方面，本周配置比例上调较多的行业有石油石化、电子、食品饮料、消费者服务、通信，配比下调较多的行业有农林牧渔、家电、综合、电力设备及新能源、传 媒。近三月，食品饮料、石油石化、电子行业配置比例上调较多；计算机、传媒、银行行业配置比例连续下调相对较多。近一月，农林牧渔行业的配置比例下降较多；医药行业处于温和增配状态。风格配置方面，本周，小盘成长风格板块占比下降；中盘成长风格板块占比上升，其次是大盘价值。整体来看，公募权益基金长期多配置于成长风格板块，对于大小市值风格偏好有较为明显的变化。近一月，大盘价值仓位提升明显；近三月，大盘成长风格仓位上升较多，小盘成长和中盘成长仓位下降较多。 各类型ETF资金流入流出情况：本周（2023.12.04至2023.12.08），股票型ETF资金净流入88.65亿元。宽基ETF方面，本周资金净流入 51.19亿元，规模达到7467.72亿元。行业ETF方面，本周资金净流入 23.05亿元，规模达到5014.5亿元。其中，TMT、金融板块呈资金净流入，净流入金额分别为24.62亿元、13.18亿元；消费、周期制造板块呈资金净流出，净流出金额分别为8.47亿元、6.29亿元。金融板块ETF近三月和近一月资金净流入均相对较多，消费、周期制造板块ETF持续净流出，TMT近一月资金净流入。风格主题ETF方面，本周 风格指数ETF净流入4.09亿元；主题相关ETF资金净流入13.73亿元。近一周，南方中证国新央企科技引领ETF资金净流入较多。近三 请阅读最后一页免责声明及信息披露http://www.cindasc.com2