ETF产品周观察第11期：首批创业板200ETF获批，国资增持央企指数ETF

2023年12月02日 证券研究报告•金融工程动态报告 基金研究系列 首批创业板200ETF获批，国资增持央企指数ETF ——ETF产品周观察第11期 摘要 ETF与指数产品关注热点 11月27日，华夏、易方达、富国、银华四家头部公募上报跟踪创业板中盘200 指数的ETF获批。创业板200指数于11月8日发布，选取剔除创业板指后市值 最大，流动性较好的200只个股作为成分股，主要覆盖创业板中盘股，战略性新兴产业权重占比87%，创新成长特色鲜明，有利于进一步丰富创业板投资标的满足投资者差异化的创业板配置要求。 12月1日，中国国新控股有限责任公司发布公告称旗下国新投资增持中证国新央企科技类指数基金，并将在未来继续增持。国新投资此次增持央企科技类指数 基金，传递了积极信号，显示出看好中国经济中长期稳中向好的发展态势，看好科技创新类企业中长期投资价值。 市场回顾 上周境内权益类资产宽基类指数多数下跌。上证50跌幅最大，为1.63%，沪深300、创业板指、中证500分别下跌1.56%、0.60%、0.06%，仅科创50上涨 0.32%。主要债券类资产指数多数上涨，中债-长期债券净价(总值)指数、中债- 国债总净价(总值)指数、中债-总财富(3-5年)指数分别上涨0.29%、0.08%、0.04%，中债-长期债券净价(总值)指数表现与上上周持平。境外权益类资产指数多数下跌，道琼斯工业指数、德国DAX、标普500分别上涨1.58%、1.16%、0.19%，日经225、纳斯达克指数分别下跌0.58%、0.17%，恒生科技、恒生中国企业指数、恒生指数分别下跌4.82%、4.63%、4.15%。商品类资产指数多数上涨，COMEX白银、NYMEXWTI原油、COMEX黄金分别上涨5.54%、3.01%2.65%，ICE布油下跌0.16%。 估值情况 上周各主要权益类宽基指数估值分位数多数下跌，按照跌幅由大到小分别是上证50（-4.95%）、沪深300（-1.89%）、中证800（-1.36%）、万得全A（-1.06%）、创业板指（-0.25%），按照涨幅由大到小分别是中证1000（0.66%）、中证500 （0.20%）。 ETF规模变动与成交情况 上周非货币ETF规模减少147.29亿元，净流入40.48亿元。分类型来看，股票型ETF规模减少100.12亿元，净流入24.51亿元；跨境港股ETF规模减少39.54亿元，净流入17.08亿元；跨境非港股ETF规模减少11.61亿元，净流入0.03亿元；商品型ETF规模增加7.53亿元，净流入2.48亿元；债券型ETF规模减少3.55亿元，净流出3.62亿元。 相比于上上周，上周日均成交额提升最大的跨境非港股ETF为华泰柏瑞南方东英新交所泛东南亚科技ETF，跨境港股ETF为华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF股票型ETF为华夏上证50ETF，商品型ETF为华安黄金ETF，债券型ETF为 西南证券研究发展中心 分析师：郑琳琳 执业证号：S1250522110001电话：13127711820 邮箱：zhengll@swsc.com.cn 联系人：缪金瑾 电话：13761362288 邮箱：mjj@swsc.com.cn 相关研究 1.基于趋势确定性的量价行业轮动研究 (2023-11-27) 2.摩根中小盘郭晨：聚焦于优质成长赛道，追求长期确定性增长 (2023-11-24) 3.中银基金范锐：稳健投资，控制风险追求长期胜率(2023-11-14) 4.摩根基金陈思郁：聚焦高景气赛道，稳健增值的成长投资选择(2023-11-14) 5.基于二维持仓还原法的低波增强三因素共同持有数量选股因子研究——Alpha掘金系列(2023-11-04) 6.海富通胡耀文：高胜率行业选择铸就核心优势，“核心+边际”个股选择增厚收益(2023-11-03) 7.基于多因子优选行业轮动基金与构建选股策略(2023-10-20) 8.海富通基金江勇：守正求稳，注重安全边际和潜在收益弹性(2023-10-10) 9.长城基金储雯玉：偏好中观行业对比，优选细分赛道(2023-09-18) 10.招商中证1000指数增强：价值与趋势策略互补，中小盘和量化增强大有可为(2023-09-11) 海富通中证短融ETF。 ETF业绩表现 上周跨境非港股ETF博时中证全球中国教育ETF表现最好(+8.76%)，跨境港股ETF华夏恒生香港上市生物科技ETF表现最好(-1.00%)，股票型ETF国泰中证动漫游戏ETF表现最好(+5.58%)，商品型ETF国泰黄金ETF表现最好(+2.07%)债券型ETF鹏扬中债-30年期国债ETF表现最好(+0.43%)。 ETF发行与上市情况 上周共有5只ETF上市交易。其中包括2只宽基主题基金、1只跨境油气主题 1只港股通非银主题、1只跨境科技主题基金。 上周新成立9只ETF与其它指数产品。其中包括2只宽基主题基金、1只新能源主题基金、1只新能源汽车主题基金、2只有色金属主题基金、1只跨境宽基 主题基金以及2只债券基金。 风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行统计、测算，文中部分数据有一定滞后性，同时存在第三方数据提供不准确风险；对基金产品和基金管理人 的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议；产品的表现受宏观环境、行业基本面超预期变动、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险，投资者需充分认知自身风险偏好以及风险承受能力，基金有风险，投资需谨慎。