ETF产品周观察第8期：首批创业板200ETF申报，科创100ETF持续净流入

摘要 ETF与指数产品关注热点 11月9日，易方达、华夏、华泰柏瑞三家基金公司同日公告，旗下科创100 ETF于11月8日正式成立，这也是业内官宣成立的第二批科创100 ETF。上述三只科创ETF总计募集55亿元，其中华夏科创100 ETF募集资金最多，达38.95亿元。近期科创板100指数走强，科创板100 ETF备受青睐，首批四只科创板100 ETF上市以来，整体规模已超130亿元，增幅近90%。 11月10日，富国、华夏、易方达、银华基金等四家基金公司已申报首批创业板中盘200指数ETF。创业板中盘200指数从创业板市场上选取流动性较好，市值中等的200只证券作为样本，主要覆盖创业板市场的中盘股。创业板200充分彰显了创业板的优势产业，战略性新兴产业权重占比为87%，可为投资者提供更加差异化的创业板投资工具。 市场回顾 上周境内权益类资产宽基类指数多数上涨。创业板指涨幅最大，为1.88%，科创50、中证500、沪深300分别上涨1.64%、1.14%、0.07%，上证50有所下跌，跌幅为0.94%。主要债券类资产指数多数上涨，中债-长期债券净价(总值)指数、中债-国债总净价(总值)指数分别上涨0.21%、0.06%，中债-总财富(3-5年)指数与上上周持平，中债-中短期债券净价(总值)指数下跌0.03%。境外权益类资产指数多数下跌，道琼斯工业指数、标普500分别下跌0.50%、0.25%，日经225、德国DAX、纳斯达克指数分别上涨1.93%、1.08%、0.32%，恒生指数、恒生中国企业指数、恒生科技分别下跌2.61%、2.50%、1.14%。商品类资产指数全线下跌，NYMEX WTI原油、ICE布油、COMEX白银、COMEX黄金分别下跌6.12%、5.91%、2.51%、1.77%。 估值情况 上周各主要权益类宽基指数估值分位数多数上涨，按照涨幅由大到小分别是中证1000（1.89%）、中证500（1.52%）、万得全A（1.24%）、创业板指（0.82%），其余指数估值分位数按照跌幅由大到小分别为上证50（-4.64%）、沪深300（-0.42%）、中证800（-0.16%）。 ETF规模变动与成交情况 上周非货币ETF规模增加161.46亿元，净流出95.81亿元。分类型来看，股票型ETF规模增加141.71亿元，净流出73.5亿元；跨境港股ETF规模增加31.85亿元，净流入1.08亿元；跨境非港股ETF规模增加5.75亿元，净流出9.57亿元；商品型ETF规模减少13.82亿元，净流出9.23亿元；债券型ETF规模减少4.03亿元，净流出4.59亿元。 相比于上上周，上周日均成交额提升最大的跨境非港股ETF为广发中证香港创新药ETF，跨境港股ETF为华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF，股票型ETF为博时上证科创板100ETF，商品型ETF为华安黄金ETF，债券型ETF为华安中债1-5年国开行ETF。 ETF业绩表现 上周跨境非港股ETF华安纳斯达克100ETF表现最好(+1.59%)，易方达中证香港证券投资主题ETF表现最好(+1.82%)，股票型ETF华夏中证动漫游戏ETF表现最好(+6.65%)，商品型ETF华夏饲料豆粕期货ETF表现最好(-0.39%)，债券型ETF鹏扬中债-30年期国债ETF表现最好(+0.36%)。 ETF发行与上市情况 上周新成立11只ETF与其它指数产品。其中包括2只宽基主题基金、3只科创100主题基金、1只科创50主题基金、1只基本面价值主题基金、1只机器人主题基金、1只芯片主题基金、1只跨境宽基主题基金以及1只债券基金。 风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行统计、测算，文中部分数据有一定滞后性，同时存在第三方数据提供不准确风险；对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议；产品的表现受宏观环境、行业基本面超预期变动、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险，投资者需充分认知自身风险偏好以及风险承受能力，基金有风险，投资需谨慎。 1 ETF与指数产品关注热点 11月9日，易方达、华夏、华泰柏瑞三家基金公司同日公告，旗下科创100ETF于11月8日正式成立，这也是业内官宣成立的第二批科创100ETF。上述三只科创ETF总计募集55亿元，其中华夏科创100ETF募集资金最多，达38.95亿元。近期科创板100指数走强，科创板100ETF备受青睐，首批四只科创板100ETF上市以来，整体规模已超130亿元，增幅近90%。 11月10日 ，富国、华夏、易方达、银华基金等四家基金公司已申报首批创业板中盘200指数ETF。创业板中盘200指数从创业板市场上选取流动性较好，市值中等的200只证券作为样本，主要覆盖创业板市场的中盘股。创业板200充分彰显了创业板的优势产业，战略性新兴产业权重占比为87%，可为投资者提供更加差异化的创业板投资工具。 2上周市场表现回顾 2.1主要大类资产指数表现 上周境内权益类资产宽基类指数多数上涨。创业板指涨幅最大，为1.88%，科创50、中证500、沪深300分别上涨1.64%、1.14%、0.07%，上证50下跌0.94%。 主要债券类资产指数多数上涨，中债-长期债券净价(总值)指数、中债-国债总净价(总值)指数分别上涨0.21%、0.06%，中债-总财富(3-5年)指数与上上周持平，中债-中短期债券净价(总值)指数下跌0.03%。 境外权益类资产指数多数下跌，道琼斯工业指数、标普500分别下跌0.50%、0.25%，日经225、德国DAX、纳斯达克指数分别上涨1.93%、1.08%、0.32%，恒生指数、恒生中国企业指数、恒生科技分别下跌2.61%、2.50%、1.14%。 商品类资产指数全线下跌，NYMEX WTI原油、ICE布油、COMEX白银、COMEX黄金分别下跌6.12%、5.91%、2.51%、1.77%。 图1：主要大类资产指数上周表现 2.2申万一级行业表现 上周申万一级行业多数上涨。传媒、计算机、通信涨幅居前，分别涨5.28%、4.30%、4.13%，食品饮料、石油石化、钢铁跌幅居前，分别跌1.72%、1.52%、1.21%。 图2：申万一级行业上周表现 3估值情况 上周各主要权益类宽基指数估值分位数多数上涨，按照涨幅由大到小分别是中证1000（1.89%）、中证500（1.52%）、万得全A（1.24%）、创业板指（0.82%），其余指数估值分位数按照跌幅由大到小分别为上证50（-4.64%）、沪深300（-0.42%）、中证800（-0.16%）。 图3：主要宽基指数估值情况 图4：主要宽基指数估值变化情况 上周申万一级行业估值分位数多数上涨，上涨前三行业为传媒、计算机、电子，分别上涨7.62%、5.49%、3.20%；下跌前三行业为石油石化、食品饮料、纺织服饰，分别下跌1.73%、1.63%、0.61%。 图5：申万一级行业估值情况 图6：申万一级行业估值变化情况 4ETF规模变动与成交情况 4.1ETF规模变化 上周非货币ETF规模增加161.46亿元，净流出95.81亿元。分类型来看，股票型ETF规模增加141.71亿元，净流出73.5亿元；跨境港股ETF规模增加31.85亿元，净流入1.08亿元；跨境非港股ETF规模增加5.75亿元，净流出9.57亿元；商品型ETF规模减少13.82亿元，净流出9.23亿元；债券型ETF规模减少4.03亿元，净流出4.59亿元。 具体到权益类宽基ETF，沪深300主题板块ETF规模增加最多，为22.57亿元，中证500主题板块ETF规模减小最多，为11.19亿元。上证龙头主题板块ETF资金净流入最多，为19.57亿元，科创50主题板块ETF资金净流出最多，为32.89亿元。 图7：非货币ETF规模变化、资金净流入（一级分类） 图8：境内外主要权益类宽基ETF规模、资金变化 分行业板块看，上周A股科技板块ETF规模增加最多，为69.72亿元，A股战略地域板块ETF规模减小最多，为2.73亿元。A股科技板块ETF资金净流入最多，为17.33亿元，A股大金融板块ETF资金净流出最多，为23.48亿元。 分主题看，资金净流入前5的主题是科创100主题、上证龙头、互联网主题、消费电子主题、成长主题ETF。资金净流出前5的主题是科创50主题、证券公司主题、中证500、中证1000、半导体&芯片ETF。 图9：境内外主要行业板块ETF规模、资金变化 图10：境内外细分主题资金变动前后5名 连续两周净流入前五的主题有：科创100主题、沪深300主题、互联网主题、消费电子公司主题、计算机主题，科创100主题连续两周总流入额达44.14亿元。连续两周净流出的主题有：科创50主题、中证500、半导体&芯片、医药生物主题、国企央企改革主题，科创50主题连续两周总流出额达39.38亿元。 图11：连续两周净流入、净流出总量前五A股主题 具体到单一ETF资金流入情况，华夏上证50ETF上周资金净流入最多，为19.69亿元，华夏上证科创板ETF上周资金净流出最多，为24.79亿元。 表1：非货币ETF资金净流入前十名、后十名 4.2ETF成交情况 相比于上上周，上周日均成交额提升最大的跨境非港股ETF为广发中证香港创新药ETF，跨境港股ETF为华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF，股票型ETF为博时上证科创板100ETF，商品型ETF为华安黄金ETF，债券型ETF为华安中债1-5年国开行ETF。 表2：非货币ETF日均成交额变动前三名（一级分类） 5ETF业绩表现 上周跨境非港股ETF华安纳斯达克100ETF表现最好(+1.59%)，易方达中证香港证券投资主题ETF表现最好(+1.82%)，股票型ETF华夏中证动漫游戏ETF表现最好(+6.65%)，商品型ETF华夏饲料豆粕期货ETF表现最好(-0.39% )，债券型ETF鹏扬中债-30年期国债ETF表现最好(+0.36%)。 表3：非货币ETF各板块涨幅前五（一级分类） 6ETF融资融券情况 上周融资买入总额为253.18亿元,上上周融资买入总额为294.38亿元，减少了41.20亿元。上周融资卖出总量为27.1亿份,上上周融资卖出总量为28.79亿份，增加了1.68亿份。 表4：近一周融资融券成交量前五的ETF 7当前ETF市场规模 截至上周五（2023-11-10），市场共有863只上市交易的ETF，规模合计20049. 72亿元。股票型ETF中规模指数ETF规模最大,为7669.63亿元，其次是主题指数ETF，规模为3863.11亿元。 图12：一级分类下非货币ETF规模 图13：股票型ETF细分类别规模 分板块看，A股科技和A股大金融规模最大，分别为1999.87亿元和984.95亿元。分主题看，沪深300主题和科创50主题规模最大，分别为2556.54亿元和1441.5亿元。 图14：不同板块ETF规模 图15：不同主题ETF规模 截至上周五（2023-11-10），共有52家基金公司管理ETF，管理规模集中度较高，非货币ETF管理规模前十、前二十的基金公司管理规模累计占比分别达78.86%、97.33%，非货币ETF管理规模前5的基金公司为华夏基金管理有限公司(3772. 13亿元，占比21.3%)、易方达基金管理有限公司(2445.08亿元，占比13.81%)、华泰柏瑞基金管理有限公司(1860.1亿元，占比10.5%)、国泰基金管理有限公司(1190.87亿元，占比6.72%)、南方基金管理股份有限公司(990.44亿元，占比5.59%)。 图16：非货币ETF管理规模前十的基金公司 8 ETF上市与发行情况 上周共有2只ETF上市交易。其中包括1只中证A股主题基金和1只中证1000主题基金。 上周新成立11只ETF与