基金跟踪周报：资金流入超大盘风格ETF，基金增仓电子

本周申万一级行业指数涨跌幅排名前五的行业分别为煤炭 (3.03%)、社会服务(2.98%)、传媒(1.82%)、通信(1.8%)、电子(1.27%) 涨跌幅排名后五的行业分别有房地产(-4.89%)、美容护理(-3.77%)、建筑材料(-3.37%)、电力设备(-2.85%)、家用电器(-2.19%)。 近1周基金行业仓位变化： 本周主动权益基金加仓前五的申万行业分别为电子、交通运输、汽车、银行、通信；减仓前五的申万行业分别为食品饮料、计算机、美容护理、建筑装饰、传媒。 近1月基金行业仓位变化 近1月主动权益基金加仓前五的申万行业分别为电子、汽车、电力设备、家用电器、纺织服饰；减仓前五的申万行业分别为食品饮料计算机、房地产、建筑装饰、美容护理。 近1年基金行业仓位分位点统计 截至2023/12/1，主动权益基金当前仓位处于最近一年较高分位点的行业为：银行、汽车、煤炭、电子、非银金融，仓位处于最近一年较低分位点的行业为：计算机、食品饮料、传媒、基础化工、医药生物。 基金相对于沪深300指数行业权重配置情况：相对幅度统计 截至2023/12/1，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配相对幅度最大的为：传媒、机械设备、国防军工、计算机、医药生物。低配相对幅度最大的为：非银金融、银行、公用事业、石油石化建筑装饰。 基金相对于沪深300指数行业权重配置情况：绝对幅度统计 截至2023/12/1，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配绝对幅度最大的为：医药生物、计算机、电子、机械设备、国防军工。低配绝对幅度最大为：传媒、机械设备、国防军工、计算机、医药生物。 ETF基金申赎流向统计 本周（2023/11/27-2023/12/1）跟踪超大盘风格、科创板、金融地产板块相关的ETF基金本周资金流分别为36亿、11.97亿、6.39亿，跟踪中小盘风格、大盘风格、农业板块相关的ETF基金本周资金流分别为-38.91亿、-4.73亿、-4.44亿。 风险提示：基于基金仓位测算模型得到的结果可能存在误差，而且根据历史信息及数据构建的模型在市场变化时可能失效。 杨勇分析师 2023年12月03日 基金跟踪周报：资金流入超大盘风格ETF，基金增仓电子 本周板块行情回顾： 金融工程定期报告 证券研究报告 SAC执业证书编号：S1450518010002 相关报告C浪反弹有望开启-安信金 2023-12-03 工大市研判周报基金跟踪周报：资金流入超 2023-11-26 大盘风格ETF，基金增仓电子当下与去年底的同与不同- 2023-11-26 安信金工大市研判周报底背驰再现，或重续震荡上 2023-11-19 行-安信金工大市研判周报基金跟踪周报：资金流入超 2023-11-18 大盘风格ETF，基金增仓医药 yangyong1@essence.com.cn 内容目录 1.市场表现回顾3 1.1.宽基指数3 1.2.行业指数3 2.基金行业仓位变化：从平均仓位的视角统计3 2.1.权益基金整体行业仓位3 2.2.绩优基金行业仓位6 2.3.百亿基金行业仓位8 3.ETF基金流向统计10 4.风险提示11 图表目录 图1.本周主要宽基指数表现3 图2.本周申万一级行业指数表现3 图3.权益基金整体行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023/12/1）4 图4.权益基金整体行业仓位分布-按最近半年年行业仓位分位点降序（截至2023/12/1）4 图5.权益基金整体行业仓位变动（近一周）5 图6.权益基金整体行业仓位变动（近一月）5 图7.权益基金整体行业仓位变动（近三月）5 图8.绩优基金行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023/12/1）6 图9.绩优基金行业仓位-按最近半年行业仓位分位点降序（截至2023/12/1）7 图10.绩优基金行业仓位变动（近一周）7 图11.绩优基金行业仓位变动（近一月）7 图12.绩优基金行业仓位变动（近三月）8 图13.百亿基金行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023/12/1）9 图14.百亿基金行业仓位-按最近半年行业仓位分位点降序（截至2023/12/1）9 图15.百亿基金行业仓位变动（近一周）9 图16.百亿基金行业仓位变动（近一月）10 图17.百亿基金行业仓位变动（近三月）10 图18.ETF基金本周资金流情况11 1.市场表现回顾 1.1.宽基指数 本周（2023/11/27-2023/12/1）主要宽基指数多数下跌，截至本周收盘，上证指数收于3031.64，本周下跌-0.31%；沪深300指数收于3482.88，本周下跌-1.56%；深证成指收于9720.57，本周下跌-1.21%；创业板指收于2618.73，本周上涨0.29%。 图1.本周主要宽基指数表现 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% -0.50% -1.00% -1.50% -2.00% -2.50% 1.69% 0.29% 0.32% 0.24% -0.31% -0.06% -1.16%-1.21% -1.56%-1.63% -1.83% 资料来源：安信证券研究中心，Wind 注：分析区间为2023/11/27-2023/12/1。 1.2.行业指数 本周（2023/11/27-2023/12/1）申万一级行业指数涨跌幅排名前五的行业分别为煤炭、社会服务、传媒、通信、电子，周收益率分别为3.03%、2.98%、1.82%、1.8%、1.27%；涨跌幅排名后五的行业分别有房地产、美容护理、建筑材料、电力设备、家用电器，周收益率分别为 -4.89%、-3.77%、-3.37%、-2.85%、-2.19%。 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% -5.00% -6.00% 煤炭社会服务 传媒通信电子计算机 机械设备纺织服饰公用事业医药生物商贸零售交通运输国防军工 综合环保 轻工制造石油石化有色金属建筑装饰 钢铁汽车 农林牧渔基础化工食品饮料非银金融 银行家用电器电力设备建筑材料美容护理房地产 图2.本周申万一级行业指数表现 资料来源：安信证券研究中心，Wind 注：分析区间为2023/11/27-2023/12/1。 2.基金行业仓位变化：从平均仓位的视角统计 2.1.权益基金整体行业仓位 本周（2023/11/27-2023/12/1）主动权益基金加仓前五的申万行业分别为电子、交通运输、汽车、银行、通信，分别加仓0.29%、0.14%、0.12%、0.1%、0.05%；减仓前五的申万行业分别为食品饮料、计算机、美容护理、建筑装饰、传媒，分别减仓-0.18%、-0.13%、-0.11%、 -0.09%、-0.08%。 近一月（2023/11/2-2023/12/1）主动权益基金加仓前五的申万行业分别为电子、汽车、电力设备、家用电器、纺织服饰，分别加仓0.7%、0.61%、0.45%、0.23%、0.16%；减仓前五的申万行业分别为食品饮料、计算机、房地产、建筑装饰、美容护理，分别减仓-0.7%、-0.44%、 -0.31%、-0.28%、-0.27%。 近三月（2023/9/1-2023/12/1）主动权益基金加仓前五的申万行业分别为家用电器、美容护理、银行、煤炭、建筑材料，分别加仓0.93%、0.72%、0.71%、0.62%、0.57%；减仓前五的申万行业分别为通信、计算机、传媒、食品饮料、建筑装饰，分别减仓-1.64%、-1.44%、-1.42%、 -0.52%、-0.33%。 截至2023/12/1，主动权益基金当前仓位处于最近一年较高分位点的行业为：银行、汽车、煤炭、电子、非银金融，仓位处于最近一年较低分位点的行业为：计算机、食品饮料、传媒、基础化工、医药生物。 截至2023/12/1，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配绝对幅度最大的为：医药生物、计算机、电子、机械设备、国防军工。超配相对幅度最大的为：传媒、机械设备、国防军工、计算机、医药生物。低配绝对幅度最大为：银行、非银金融、食品饮料、公用事业、交通运输。低配相对幅度最大的为：非银金融、银行、公用事业、石油石化、建筑装饰。 基金整体仓位 沪深300成分股权重 最近一年基金仓位的分位点 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% 120.0% 100.0% 80.0% 60.0% 40.0% 20.0% 0.0% 图3.权益基金整体行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023/12/1） 银行汽车煤炭电子 非银金融家用电器建筑材料轻工制造 环保农林牧渔美容护理 钢铁石油石化交通运输商贸零售国防军工公用事业纺织服饰 通信电力设备房地产社会服务机械设备建筑装饰有色金属医药生物基础化工 传媒 食品饮料计算机 资料来源：安信证券研究中心，Wind,iFinD注：分析时点为2023/12/1。 基金整体仓位 沪深300成分股权重 最近半年基金仓位的分位点 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% 120.0% 100.0% 80.0% 60.0% 40.0% 20.0% 0.0% 图4.权益基金整体行业仓位分布-按最近半年年行业仓位分位点降序（截至2023/12/1） 电子银行汽车煤炭 交通运输非银金融家用电器建筑材料轻工制造 环保农林牧渔商贸零售美容护理 钢铁电力设备石油石化国防军工有色金属基础化工医药生物房地产社会服务 通信纺织服饰公用事业机械设备食品饮料建筑装饰计算机传媒 资料来源：安信证券研究中心，Wind,iFinD注：分析时点为2023/12/1。 2023-11-27基金整体行业仓位 2023-12-01基金整体行业仓位 差值 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% 0.4% 0.3% 0.2% 0.1% 0.0% -0.1% -0.2% -0.3% 图5.权益基金整体行业仓位变动（近一周） 电子 交通运输 汽车银行通信 非银金融有色金属农林牧渔 煤炭电力设备纺织服饰 钢铁公用事业 环保社会服务石油石化商贸零售基础化工家用电器房地产建筑材料国防军工医药生物轻工制造机械设备 传媒 建筑装饰美容护理计算机食品饮料 资料来源：安信证券研究中心，Wind,iFinD注：分析区间为2023/11/27-2023/12/1。 2023-11-02基金整体行业仓位 2023-12-01基金整体行业仓位 差值 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% 0.80% 0.60% 0.40% 0.20% 0.00% -0.20% -0.40% -0.60% -0.80% 图6.权益基金整体行业仓位变动（近一月） 电子汽车 电力设备家用电器纺织服饰交通运输医药生物基础化工非银金融 银行商贸零售 环保煤炭 机械设备公用事业轻工制造 钢铁农林牧渔有色金属 通信社会服务石油石化建筑材料 传媒国防军工美容护理建筑装饰房地产计算机食品饮料 资料来源：安信证券研究中心，Wind,iFinD注：分析区间为2023/11/2-2023/12/1。 2023-09-01基金整体行业仓位 2023-12-01基金整体行业仓位 差值 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% -0.50% -1.00% -1.50% -2.00% 图7.权益基金整体行业仓位变动（近三月） 家用电器美容护理 银行煤炭 建筑材料非银金融农林牧渔交通运输轻工制造 电子钢铁 商贸零售 汽车石油石化 环保国防军工电力设备房地产社会服务纺织服饰机械设备有色金属基础化工公用事业医药生物建筑装饰食品饮料 传媒计算机通信 资