基金跟踪周报：资金流入中小盘风格ETF，基金增仓电子

本周申万一级行业指数涨跌幅排名前五的行业分别为通信(2.97%)、非银金融(1.94%)、传媒(1.49%)、银行(1.49%)、家用电器(1.48%)；涨跌幅排名后五的行业分别有美容护理(-3.22%)、社会服务(-2.82%)、有色金属(-1.94%)、国防军工(-1.54%)、公用事业(-1.33%)。 近1周基金行业仓位变化： 本周主动权益基金加仓前五的申万行业分别为电子、有色金属、农林牧渔、石油石化、公用事业；减仓前五的申万行业分别为通信、医药生物、汽车、计算机、传媒。 近1月基金行业仓位变化 近1月主动权益基金加仓前五的申万行业分别为有色金属、农林牧渔、家用电器、社会服务、国防军工；减仓前五的申万行业分别为通信、医药生物、汽车、电力设备、机械设备。 近1年基金行业仓位分位点统计 截至2023/9/22，主动权益基金当前仓位处于最近一年较高分位点的行业为：非银金融、石油石化、钢铁、有色金属、纺织服饰，仓位处于最近一年较低分位点的行业为：电力设备、医药生物、食品饮料、汽车、机械设备。 基金相对于沪深300指数行业权重配置情况：相对幅度统计 截至2023/9/22，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配相对幅度最大的为：传媒、机械设备、国防军工、计算机、医药生物。低配相对幅度最大的为：非银金融、银行、煤炭、石油石化、交通运输。 基金相对于沪深300指数行业权重配置情况：绝对幅度统计 截至2023/9/22，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配绝对幅度最大的为：计算机、医药生物、电子、传媒、机械设备。低配绝对幅度最大为：银行、非银金融、食品饮料、电力设备、交通运输。 ETF基金申赎流向统计 本周（2023/9/18-2023/9/22）跟踪中小盘风格、大盘风格、科创板相关的ETF基金本周资金流分别为120.07亿、49.09亿、48.28亿，跟踪消费板块、微盘风格、金融地产板块相关的ETF基金本周资金流分别为-6.45亿、-5.41亿、-1.77亿。 风险提示：基于基金仓位测算模型得到的结果可能存在误差，而且根据历史信息及数据构建的模型在市场变化时可能失效。 杨勇分析师 2023年09月24日 基金跟踪周报：资金流入中小盘风格ETF，基金增仓电子 本周板块行情回顾： 金融工程定期报告 证券研究报告 SAC执业证书编号：S1450518010002 相关报告耐心直到节后-安信金工大 2023-09-17 市研判周报逢低关注科技成长-安信金 2023-09-10 工大市研判周报逢低关注低位高弹性品种- 2023-09-03 安信金工大市研判周报当下或类似于2022年10月 2023-08-26 中上旬-安信金工大市研判周报短期或有超跌嫌疑-安信金 2023-08-20 工大市研判周报 yangyong1@essence.com.cn 内容目录 1.市场表现回顾3 1.1.宽基指数3 1.2.行业指数3 2.基金行业仓位变化：从平均仓位的视角统计3 2.1.权益基金整体行业仓位3 2.2.绩优基金行业仓位6 2.3.百亿基金行业仓位8 3.ETF基金流向统计11 4.风险提示12 图表目录 图1.本周主要宽基指数表现3 图2.本周申万一级行业指数表现3 图3.权益基金整体行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023.9.22）4 图4.权益基金整体行业仓位分布-按最近半年年行业仓位分位点降序（截至2023.9.22）4 图5.权益基金整体行业仓位变动（近一周）5 图6.权益基金整体行业仓位变动（近一月）5 图7.权益基金整体行业仓位变动（近三月）5 图8.权益基金整体仓位情况（近一年）6 图9.绩优基金行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023.9.22）7 图10.绩优基金行业仓位-按最近半年行业仓位分位点降序（截至2023.9.22）7 图11.绩优基金行业仓位变动（近一周）7 图12.绩优基金行业仓位变动（近一月）8 图13.绩优基金行业仓位变动（近三月）8 图14.绩优基金仓位情况（近一年）8 图15.百亿基金行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023.9.22）9 图16.百亿基金行业仓位-按最近半年行业仓位分位点降序（截至2023.9.22）9 图17.百亿基金行业仓位变动（近一周）10 图18.百亿基金行业仓位变动（近一月）10 图19.百亿基金行业仓位变动（近三月）10 图20.百亿基金仓位情况（近一年）11 图21.ETF基金本周资金流情况11 1.市场表现回顾 1.1.宽基指数 本周（2023/9/18-2023/9/22）多数宽基指数呈现上涨趋势，截至本周五收盘，上证指数收于 3132.43，本周上涨0.47%；沪深300指数收于3738.93，本周上涨0.81%；深证成指收于 2.00% 1.50% 1.43% 1.02%0.81% 1.00% 0.57%0.47% 0.50% 0.39%0.34%0.34% 0.00% -0.10% -0.50% -0.40%-0.47% -1.00% 10178.74，本周上涨0.34%；创业板指收于2592.64，本周上涨0.39%。图1.本周主要宽基指数表现 资料来源：安信证券研究中心，Wind 注：分析区间为2023/9/18-2023/9/22。 1.2.行业指数 本周（2023/9/18-2023/9/22）申万一级行业指数涨跌幅排名前五的行业分别为通信、非银金融、传媒、银行、家用电器，周收益率分别为2.97%、1.94%、1.49%、1.49%、1.48%；涨跌幅排名后五的行业分别有美容护理、社会服务、有色金属、国防军工、公用事业，周收益率分别为-3.22%、-2.82%、-1.94%、-1.54%、-1.33%。 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% 图2.本周申万一级行业指数表现 资料来源：安信证券研究中心，Wind 通信非银金融 传媒银行 家用电器计算机食品饮料 汽车建筑材料机械设备建筑装饰医药生物 电子商贸零售农林牧渔 综合交通运输轻工制造电力设备石油石化房地产钢铁 煤炭基础化工纺织服饰 环保公用事业国防军工有色金属社会服务美容护理 注：分析区间为2023/9/18-2023/9/22。 2.基金行业仓位变化：从平均仓位的视角统计 2.1.权益基金整体行业仓位 本周（2023/9/18-2023/9/22）主动权益基金加仓前五的申万行业分别为电子、有色金属、农林牧渔、石油石化、公用事业，分别加仓0.32%、0.18%、0.14%、0.14%、0.13%；减仓前五的 申万行业分别为通信、医药生物、汽车、计算机、传媒，分别减仓-0.41%、-0.22%、-0.13%、 -0.13%、-0.12%。 近一月（2023/8/23-2023/9/22）主动权益基金加仓前五的申万行业分别为有色金属、农林牧渔、家用电器、社会服务、国防军工，分别加仓0.7%、0.52%、0.37%、0.36%、0.36%；减仓前五的申万行业分别为通信、医药生物、汽车、电力设备、机械设备，分别减仓-1.82%、-1.25%、-0.68%、-0.49%、-0.33%。 近三月（2023/6/21-2023/9/22）主动权益基金加仓前五的申万行业分别为国防军工、公用事业、家用电器、有色金属、银行，分别加仓0.76%、0.73%、0.65%、0.47%、0.46%；减仓前五的申万行业分别为医药生物、通信、计算机、电力设备、传媒，分别减仓-1.64%、-1.21%、 -0.84%、-0.54%、-0.4%。 截至2023/9/22，主动权益基金当前仓位处于最近一年较高分位点的行业为：非银金融、石油石化、钢铁、有色金属、纺织服饰，仓位处于最近一年较低分位点的行业为：电力设备、医药生物、食品饮料、汽车、机械设备。 截至2023/9/22，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配绝对幅度最大的为：计算机、医药生物、电子、传媒、机械设备。超配相对幅度最大的为：传媒、机械设备、国防军工、计算机、医药生物。低配绝对幅度最大为：银行、非银金融、食品饮料、电力设备、交通运输。低配相对幅度最大的为：非银金融、银行、煤炭、石油石化、交通运输。 基金整体仓位 沪深300成分股权重 最近一年基金仓位的分位点 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% 120.0% 100.0% 80.0% 60.0% 40.0% 20.0% 0.0% 图3.权益基金整体行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023.9.22） 非银金融石油石化 钢铁有色金属纺织服饰农林牧渔公用事业社会服务家用电器 环保银行 美容护理建筑装饰商贸零售轻工制造 煤炭国防军工 传媒交通运输 电子建筑材料房地产通信 基础化工计算机机械设备 汽车食品饮料医药生物电力设备 资料来源：安信证券研究中心，Wind注：分析时点为2023/9/22。 基金整体仓位 沪深300成分股权重 最近半年基金仓位的分位点 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% 120.0% 100.0% 80.0% 60.0% 40.0% 20.0% 0.0% 图4.权益基金整体行业仓位分布-按最近半年年行业仓位分位点降序（截至2023.9.22） 钢铁有色金属非银金融石油石化纺织服饰国防军工农林牧渔公用事业 银行 社会服务 煤炭商贸零售家用电器 环保房地产轻工制造美容护理建筑材料交通运输 汽车电子 基础化工建筑装饰食品饮料 传媒机械设备 通信计算机医药生物电力设备 资料来源：安信证券研究中心，Wind注：分析时点为2023/9/22。 0.4% 0.3% 0.2% 0.1% 0.0% -0.1% -0.2% -0.3% -0.4% -0.5% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% 差值 2023-09-22基金整体行业仓位 2023-09-18基金整体行业仓位 图5.权益基金整体行业仓位变动（近一周） 电子有色金属农林牧渔石油石化公用事业建筑材料国防军工 钢铁交通运输非银金融轻工制造房地产纺织服饰商贸零售 煤炭 电力设备 环保建筑装饰 银行社会服务基础化工食品饮料美容护理机械设备家用电器 传媒计算机汽车 医药生物 通信 资料来源：安信证券研究中心，Wind 注：分析区间为2023/9/18-2023/9/22。 2023-08-23基金整体行业仓位 2023-09-22基金整体行业仓位 差值 14.00% 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% 1.00% 0.50% 0.00% -0.50% -1.00% -1.50% -2.00% 图6.权益基金整体行业仓位变动（近一月） 有色金属农林牧渔家用电器社会服务国防军工 银行公用事业房地产交通运输非银金融 钢铁纺织服饰建筑装饰建筑材料美容护理 煤炭石油石化轻工制造商贸零售基础化工 环保食品饮料计算机电子 传媒机械设备电力设备 汽车医药生物 通信 资料来源：安信证券研究中心，Wind 注：分析区间为2023/8/23-2023/9/22。 2023-06-21基金整体行业仓位 2023-09-22基金整体行业仓位 差值 14.00% 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% 1.00% 0.50% 0.00% -0.50% -1.00% -1.50% -2.00% 图7.权益基金整体行业仓位变动（近三月） 国防军工公用事业家用电器有色金属 银行非银金融农林牧渔基础化工 环保社会服务石油石化 钢铁纺织服饰 汽车房地产商贸零售食品饮料机械设备 煤炭美容护理建筑材料建筑装饰轻工制造交通运