基金跟踪周报：资金流入超大盘风格ETF，基金增仓医药

本周申万一级行业指数涨跌幅排名前五的行业分别为计算机 (3.88%)、汽车(3.6%)、通信(3.2%)、国防军工(2.62%)、钢铁(2.39%) 涨跌幅排名后五的行业分别有食品饮料(-1.37%)、电力设备(-0.67%)、建筑材料(-0.51%)、银行(-0.45%)、美容护理(-0.36%)。 近1周基金行业仓位变化： 本周主动权益基金加仓前五的申万行业分别为医药生物、汽车、电力设备、机械设备、银行；减仓前五的申万行业分别为计算机、煤炭、通信、农林牧渔、房地产。 近1月基金行业仓位变化 近1月主动权益基金加仓前五的申万行业分别为银行、家用电器、美容护理、医药生物、煤炭；减仓前五的申万行业分别为公用事业、计算机、有色金属、传媒、建筑装饰。 近1年基金行业仓位分位点统计 截至2023/11/17，主动权益基金当前仓位处于最近一年较高分位点的行业为：家用电器、轻工制造、美容护理、银行、非银金融，仓位处于最近一年较低分位点的行业为：计算机、传媒、有色金属、电力设备、基础化工。 基金相对于沪深300指数行业权重配置情况：相对幅度统计 截至2023/11/17，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配相对幅度最大的为：传媒、机械设备、国防军工、计算机、医药生物。低配相对幅度最大的为：非银金融、银行、公用事业、石油石化、交通运输。 基金相对于沪深300指数行业权重配置情况：绝对幅度统计 截至2023/11/17，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配绝对幅度最大的为：医药生物、计算机、机械设备、电子、国防军工。低配绝对幅度最大为：传媒、机械设备、国防军工、计算机、医药生物。 ETF基金申赎流向统计 本周（2023/11/13-2023/11/17）跟踪超大盘风格、医药板块、创业板相关的ETF基金本周资金流分别为39.52亿、22.39亿、16.01亿，跟踪中小盘风格、大盘风格、国防军工板块相关的ETF基金本周资金流分别为-43.36亿、-10.79亿、-8.58亿。 风险提示：基于基金仓位测算模型得到的结果可能存在误差，而且根据历史信息及数据构建的模型在市场变化时可能失效。 杨勇分析师 2023年11月18日 基金跟踪周报：资金流入超大盘风格ETF，基金增仓医药 本周板块行情回顾： 金融工程定期报告 证券研究报告 SAC执业证书编号：S1450518010002 相关报告基金跟踪周报：资金流入超 2023-11-11 大盘风格ETF，基金增仓家电反弹中的正常震荡，成长优 2023-11-11 先-安信金工大市研判周报基金跟踪周报：资金流入大 2023-11-06 盘风格ETF，基金增仓家电或已见底，莫畏浮云-安信金 2023-11-05 工大市研判周报FOF基金2023年三季报分 2023-11-01 析：规模出现回落，偏好债券型基金 yangyong1@essence.com.cn 内容目录 1.市场表现回顾3 1.1.宽基指数3 1.2.行业指数3 2.基金行业仓位变化：从平均仓位的视角统计3 2.1.权益基金整体行业仓位3 2.2.绩优基金行业仓位6 2.3.百亿基金行业仓位8 3.ETF基金流向统计10 4.风险提示11 图表目录 图1.本周主要宽基指数表现3 图2.本周申万一级行业指数表现3 图3.权益基金整体行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023/11/17）4 图4.权益基金整体行业仓位分布-按最近半年年行业仓位分位点降序（截至2023/11/17） ..............................................................................4 图5.权益基金整体行业仓位变动（近一周）5 图6.权益基金整体行业仓位变动（近一月）5 图7.权益基金整体行业仓位变动（近三月）5 图8.绩优基金行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023/11/17）6 图9.绩优基金行业仓位-按最近半年行业仓位分位点降序（截至2023/11/17）7 图10.绩优基金行业仓位变动（近一周）7 图11.绩优基金行业仓位变动（近一月）7 图12.绩优基金行业仓位变动（近三月）8 图13.百亿基金行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023/11/17）9 图14.百亿基金行业仓位-按最近半年行业仓位分位点降序（截至2023/11/17）9 图15.百亿基金行业仓位变动（近一周）9 图16.百亿基金行业仓位变动（近一月）10 图17.百亿基金行业仓位变动（近三月）10 图18.ETF基金本周资金流情况11 1.市场表现回顾 1.1.宽基指数 本周（2023/11/13-2023/11/17）主要宽基指数涨跌各半，截至本周收盘，上证指数收于 3054.37，本周上涨0.51%；沪深300指数收于3568.07，本周下跌-0.51%；深证成指收于 2.00%1.82% 1.50% 1.05% 1.12% 1.00% 0.51% 0.18% 0.50% 0.01% 0.00% -0.50% -0.04%-0.10% -1.00% -0.51%-0.66% -0.88% -1.50% 9979.69，本周上涨0.01%；创业板指收于2670.53，本周上涨1.12%。图1.本周主要宽基指数表现 资料来源：安信证券研究中心，Wind 注：分析区间为2023/11/13-2023/11/17。 1.2.行业指数 本周（2023/11/13-2023/11/17）申万一级行业指数涨跌幅排名前五的行业分别为计算机、汽车、通信、国防军工、钢铁，周收益率分别为3.88%、3.6%、3.2%、2.62%、2.39%；涨跌幅排名后五的行业分别有食品饮料、电力设备、建筑材料、银行、美容护理，周收益率分别为-1.37%、-0.67%、-0.51%、-0.45%、-0.36%。 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% 图2.本周申万一级行业指数表现 计算机汽车通信 国防军工 钢铁综合 社会服务机械设备纺织服饰 传媒有色金属商贸零售 环保电子 建筑装饰基础化工轻工制造非银金融交通运输公用事业石油石化 煤炭家用电器医药生物农林牧渔房地产美容护理 银行建筑材料电力设备食品饮料 资料来源：安信证券研究中心，Wind 注：分析区间为2023/11/13-2023/11/17。 2.基金行业仓位变化：从平均仓位的视角统计 2.1.权益基金整体行业仓位 本周（2023/11/13-2023/11/17）主动权益基金加仓前五的申万行业分别为医药生物、汽车、电力设备、机械设备、银行，分别加仓0.14%、0.12%、0.09%、0.07%、0.06%；减仓前五的申万行业分别为计算机、煤炭、通信、农林牧渔、房地产，分别减仓-0.16%、-0.14%、-0.13%、 -0.1%、-0.09%。 近一月（2023/10/18-2023/11/17）主动权益基金加仓前五的申万行业分别为银行、家用电器、美容护理、医药生物、煤炭，分别加仓0.68%、0.63%、0.38%、0.36%、0.34%；减仓前五的申万行业分别为公用事业、计算机、有色金属、传媒、建筑装饰，分别减仓-0.88%、-0.87%、 -0.46%、-0.43%、-0.3%。 近三月（2023/8/18-2023/11/17）主动权益基金加仓前五的申万行业分别为家用电器、美容护理、银行、煤炭、非银金融，分别加仓0.91%、0.9%、0.9%、0.65%、0.62%；减仓前五的申万行业分别为通信、计算机、传媒、医药生物、机械设备，分别减仓-1.91%、-1.25%、-1.2%、 -0.71%、-0.37%。 截至2023/11/17，主动权益基金当前仓位处于最近一年较高分位点的行业为：家用电器、轻工制造、美容护理、银行、非银金融，仓位处于最近一年较低分位点的行业为：计算机、传媒、有色金属、电力设备、基础化工。 截至2023/11/17，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配绝对幅度最大的为：医药生物、计算机、机械设备、电子、国防军工。超配相对幅度最大的为：传媒、机械设备、国防军工、计算机、医药生物。低配绝对幅度最大为：银行、非银金融、食品饮料、公用事业、交通运输。低配相对幅度最大的为：非银金融、银行、公用事业、石油石化、交通运输。 基金整体仓位 沪深300成分股权重 最近一年基金仓位的分位点 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% 120.0% 100.0% 80.0% 60.0% 40.0% 20.0% 0.0% 图3.权益基金整体行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023/11/17） 家用电器轻工制造美容护理 银行非银金融农林牧渔建筑材料 环保石油石化 煤炭汽车钢铁 商贸零售社会服务国防军工机械设备公用事业纺织服饰交通运输房地产通信 建筑装饰食品饮料医药生物 电子基础化工电力设备有色金属 传媒计算机 资料来源：安信证券研究中心，Wind,iFinD注：分析时点为2023/11/17。 基金整体仓位 沪深300成分股权重 最近半年基金仓位的分位点 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% 120.0% 100.0% 80.0% 60.0% 40.0% 20.0% 0.0% 图4.权益基金整体行业仓位分布-按最近半年年行业仓位分位点降序（截至2023/11/17） 家用电器轻工制造商贸零售 银行美容护理非银金融 煤炭农林牧渔建筑材料 环保 石油石化 汽车国防军工 钢铁机械设备社会服务食品饮料医药生物房地产交通运输基础化工电力设备 电子有色金属公用事业纺织服饰 通信传媒 建筑装饰计算机 资料来源：安信证券研究中心，Wind,iFinD注：分析时点为2023/11/17。 2023-11-13基金整体行业仓位 2023-11-17基金整体行业仓位 差值 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% 0.2% 0.2% 0.1% 0.1% 0.0% -0.1% -0.1% -0.2% -0.2% 图5.权益基金整体行业仓位变动（近一周） 医药生物 汽车电力设备机械设备 银行传媒 国防军工纺织服饰美容护理家用电器轻工制造非银金融基础化工商贸零售建筑材料 电子石油石化 钢铁有色金属 环保建筑装饰食品饮料社会服务交通运输公用事业房地产农林牧渔 通信煤炭计算机 资料来源：安信证券研究中心，Wind,iFinD注：分析区间为2023/11/13-2023/11/17。 2023-10-18基金整体行业仓位 2023-11-17基金整体行业仓位 差值 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% 0.80% 0.60% 0.40% 0.20% 0.00% -0.20% -0.40% -0.60% -0.80% -1.00% 图6.权益基金整体行业仓位变动（近一月） 银行家用电器美容护理医药生物 煤炭电力设备食品饮料 汽车非银金融轻工制造 通信建筑材料农林牧渔商贸零售 环保石油石化机械设备基础化工社会服务 钢铁电子 交通运输国防军工纺织服饰房地产建筑装饰 传媒有色金属计算机公用事业 资料来源：安信证券研究中心，Wind,iFinD注：分析区间为2023/10/18-2023/11/17。 2023-08-18基金整体行业仓位 2023-11-17基金整体行业仓位 差值 14.00% 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% -0.50% -1.00% -1.50% -2.00% -2.50% 图7.权益基金整体行业仓位变