基金跟踪周报：资金流入超大盘风格ETF，基金增仓电子

本周申万一级行业指数涨跌幅排名前五的行业分别为涨跌幅排名前五的行业分别为房地产(4.17%)、农林牧渔(3.28%)、煤炭(2.26%)、医药生物(1.61%)、综合(1.06%)；涨跌幅排名后五的行业分别有通信(-3.82%)、电子(-3.72%)、计算机(-3.65%)、电力设备(-3.45%)、国防军工(-2.25%)。 近1周基金行业仓位变化： 本周主动权益基金加仓前五的申万行业分别为电子、电力设备、汽车、银行、通信；减仓前五的申万行业分别为建筑装饰、食品饮料、传媒、房地产、计算机。 近1月基金行业仓位变化 近1月主动权益基金加仓前五的申万行业分别为家用电器、电子、银行、电力设备、汽车；减仓前五的申万行业分别为公用事业、房地产、计算机、建筑装饰、传媒。 近1年基金行业仓位分位点统计 截至2023/11/24，主动权益基金当前仓位处于最近一年较高分位点的行业为：银行、非银金融、家用电器、轻工制造、建筑材料，仓位处于最近一年较低分位点的行业为：计算机、传媒、食品饮料、有色金属、医药生物。 基金相对于沪深300指数行业权重配置情况：相对幅度统计 截至2023/11/24，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配相对幅度最大的为：传媒、机械设备、国防军工、计算机、医药生物。低配相对幅度最大的为：非银金融、银行、公用事业、石油石化、交通运输。 基金相对于沪深300指数行业权重配置情况：绝对幅度统计 截至2023/11/24，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配绝对幅度最大的为：医药生物、计算机、机械设备、电子、国防军工。低配绝对幅度最大为：传媒、机械设备、国防军工、计算机、医药生物。 ETF基金申赎流向统计 本周（2023/11/20-2023/11/24）跟踪超大盘风格、科创板、红利相关的ETF基金本周资金流分别为23.69亿、18.85亿、17.05亿跟踪中小盘风格、大盘风格、创业板板块相关的ETF基金本周资金流分别为-26.99亿、-17.74亿、-5.49亿。 风险提示：基于基金仓位测算模型得到的结果可能存在误差，而且根据历史信息及数据构建的模型在市场变化时可能失效。 杨勇分析师 2023年11月26日 基金跟踪周报：资金流入超大盘风格ETF，基金增仓电子 本周板块行情回顾： 金融工程定期报告 证券研究报告 SAC执业证书编号：S1450518010002 相关报告底背驰再现，或重续震荡上 2023-11-19 行-安信金工大市研判周报基金跟踪周报：资金流入超 2023-11-18 大盘风格ETF，基金增仓医药基金跟踪周报：资金流入超 2023-11-11 大盘风格ETF，基金增仓家电反弹中的正常震荡，成长优 2023-11-11 先-安信金工大市研判周报基金跟踪周报：资金流入大 2023-11-06 盘风格ETF，基金增仓家电 yangyong1@essence.com.cn 内容目录 1.市场表现回顾3 1.1.宽基指数3 1.2.行业指数3 2.基金行业仓位变化：从平均仓位的视角统计3 2.1.权益基金整体行业仓位3 2.2.绩优基金行业仓位6 2.3.百亿基金行业仓位8 3.ETF基金流向统计10 4.风险提示11 图表目录 图1.本周主要宽基指数表现3 图2.本周申万一级行业指数表现3 图3.权益基金整体行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023/11/24）4 图4.权益基金整体行业仓位分布-按最近半年年行业仓位分位点降序（截至2023/11/24） ..............................................................................4 图5.权益基金整体行业仓位变动（近一周）5 图6.权益基金整体行业仓位变动（近一月）5 图7.权益基金整体行业仓位变动（近三月）5 图8.绩优基金行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023/11/24）6 图9.绩优基金行业仓位-按最近半年行业仓位分位点降序（截至2023/11/24）7 图10.绩优基金行业仓位变动（近一周）7 图11.绩优基金行业仓位变动（近一月）7 图12.绩优基金行业仓位变动（近三月）8 图13.百亿基金行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023/11/24）9 图14.百亿基金行业仓位-按最近半年行业仓位分位点降序（截至2023/11/24）9 图15.百亿基金行业仓位变动（近一周）9 图16.百亿基金行业仓位变动（近一月）10 图17.百亿基金行业仓位变动（近三月）10 图18.ETF基金本周资金流情况11 1.市场表现回顾 1.1.宽基指数 本周（2023/11/20-2023/11/24）主要宽基指数多数下跌，截至本周收盘，上证指数收于 3040.97，本周下跌-0.44%；沪深300指数收于3538.01，本周下跌-0.84%；深证成指收于 -3.21% -3.50% -2.98% -3.00% -2.22% -2.00% -2.50% -1.35%-1.40% -0.96% -0.84%-0.91% -1.50% -1.08% -1.00% -0.44% -0.50%-0.30% 0.00% 9839.52，本周下跌-1.4%；创业板指收于2611.19，本周下跌-2.22%。图1.本周主要宽基指数表现 资料来源：安信证券研究中心，Wind 注：分析区间为2023/11/20-2023/11/24。 1.2.行业指数 本周（2023/11/20-2023/11/24）申万一级行业指数涨跌幅排名前五的行业分别为房地产、农林牧渔、煤炭、医药生物、综合，周收益率分别为4.17%、3.28%、2.26%、1.61%、1.06%；涨跌幅排名后五的行业分别有通信、电子、计算机、电力设备、国防军工，周收益率分别为-3.82%、-3.72%、-3.65%、-3.45%、-2.25%。 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% -5.00% 图2.本周申万一级行业指数表现 房地产农林牧渔 煤炭医药生物 综合食品饮料交通运输商贸零售 银行建筑材料石油石化社会服务 钢铁轻工制造纺织服饰家用电器 环保美容护理建筑装饰 传媒公用事业基础化工非银金融机械设备 汽车有色金属国防军工电力设备计算机电子 通信 资料来源：安信证券研究中心，Wind 注：分析区间为2023/11/20-2023/11/24。 2.基金行业仓位变化：从平均仓位的视角统计 2.1.权益基金整体行业仓位 本周（2023/11/20-2023/11/24）主动权益基金加仓前五的申万行业分别为电子、电力设备、汽车、银行、通信，分别加仓0.23%、0.16%、0.12%、0.08%、0.06%；减仓前五的申万行业分别为建筑装饰、食品饮料、传媒、房地产、计算机，分别减仓-0.17%、-0.08%、-0.07%、-0.07%、 -0.05%。 近一月（2023/10/25-2023/11/24）主动权益基金加仓前五的申万行业分别为家用电器、电子、银行、电力设备、汽车，分别加仓0.62%、0.4%、0.39%、0.37%、0.29%；减仓前五的申万行业分别为公用事业、房地产、计算机、建筑装饰、传媒，分别减仓-0.65%、-0.54%、-0.51%、 -0.38%、-0.38%。 近三月（2023/8/25-2023/11/24）主动权益基金加仓前五的申万行业分别为家用电器、美容护理、银行、建筑材料、非银金融，分别加仓1.1%、0.95%、0.7%、0.59%、0.56%；减仓前五的申万行业分别为通信、计算机、传媒、医药生物、公用事业，分别减仓-1.87%、-1.35%、 -1.2%、-0.52%、-0.22%。 截至2023/11/24，主动权益基金当前仓位处于最近一年较高分位点的行业为：银行、非银金融、家用电器、轻工制造、建筑材料，仓位处于最近一年较低分位点的行业为：计算机、传媒、食品饮料、有色金属、医药生物。 截至2023/11/24，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配绝对幅度最大的为：医药生物、计算机、机械设备、电子、国防军工。超配相对幅度最大的为：传媒、机械设备、国防军工、计算机、医药生物。低配绝对幅度最大为：银行、非银金融、食品饮料、公用事业、交通运输。低配相对幅度最大的为：非银金融、银行、公用事业、石油石化、交通运输。 基金整体仓位 沪深300成分股权重 最近一年基金仓位的分位点 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% 120.0% 100.0% 80.0% 60.0% 40.0% 20.0% 0.0% 图3.权益基金整体行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023/11/24） 银行非银金融家用电器轻工制造建筑材料 环保美容护理 汽车煤炭 农林牧渔 钢铁石油石化商贸零售国防军工公用事业 电子纺织服饰 通信机械设备房地产交通运输电力设备建筑装饰社会服务基础化工医药生物有色金属食品饮料 传媒计算机 资料来源：安信证券研究中心，Wind,iFinD注：分析时点为2023/11/24。 基金整体仓位 沪深300成分股权重 最近半年基金仓位的分位点 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% 120.0% 100.0% 80.0% 60.0% 40.0% 20.0% 0.0% 图4.权益基金整体行业仓位分布-按最近半年年行业仓位分位点降序（截至2023/11/24） 银行非银金融家用电器轻工制造商贸零售建筑材料 环保美容护理 煤炭汽车 农林牧渔 钢铁石油石化 电子国防军工电力设备基础化工房地产医药生物交通运输机械设备有色金属社会服务食品饮料公用事业 通信纺织服饰计算机建筑装饰 传媒 资料来源：安信证券研究中心，Wind,iFinD注：分析时点为2023/11/24。 2023-11-20基金整体行业仓位 2023-11-24基金整体行业仓位 差值 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% 0.3% 0.2% 0.2% 0.1% 0.1% 0.0% -0.1% -0.1% -0.2% -0.2% 图5.权益基金整体行业仓位变动（近一周） 电子电力设备 汽车银行通信 建筑材料纺织服饰 环保钢铁 基础化工公用事业非银金融 煤炭有色金属商贸零售家用电器交通运输轻工制造农林牧渔国防军工石油石化美容护理机械设备社会服务医药生物计算机房地产传媒 食品饮料建筑装饰 资料来源：安信证券研究中心，Wind,iFinD注：分析区间为2023/11/20-2023/11/24。 2023-10-25基金整体行业仓位 2023-11-24基金整体行业仓位 差值 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% 0.80% 0.60% 0.40% 0.20% 0.00% -0.20% -0.40% -0.60% -0.80% 图6.权益基金整体行业仓位变动（近一月） 家用电器 电子银行 电力设备 汽车农林牧渔医药生物 煤炭基础化工轻工制造 通信美容护理商贸零售纺织服饰食品饮料非银金融机械设备石油石化 环保建筑材料有色金属 钢铁社会服务交通运输国防军工 传媒建筑装饰计算机房地产公用事业 资料来源：安信证券研究中心，Wind,iFinD注：分析区间为2023/10/25-2023/11/24。 2023-08-25基金整体行业仓位 2023-11-24基金整体行业仓位 差值 14.00% 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% -0.50% -1.00% -1.