基金跟踪周报：资金流入大盘风格ETF，基金增仓银行

本周申万一级行业指数涨跌幅排名前五的行业分别为农林牧渔(5.12%)、医药生物(4.6%)、食品饮料(4.34%)、汽车(4.23%)、环保(4.1%)；涨跌幅排名后五的行业分别有美容护理(-2.18%)、通信(-1.86%)、煤炭(-1.09%)、银行(-0.35%)、石油石化(-0.13%)。 近1周基金行业仓位变化： 本周主动权益基金加仓前五的申万行业分别为银行、食品饮料、建筑材料、煤炭、通信；减仓前五的申万行业分别为公用事业、计算机、传媒、有色金属、电子。 近1月基金行业仓位变化 近1月主动权益基金加仓前五的申万行业分别为建筑材料、美容护理、食品饮料、银行、医药生物；减仓前五的申万行业分别为计算机、有色金属、传媒、电子、纺织服饰。 近1年基金行业仓位分位点统计 截至2023/10/27，主动权益基金当前仓位处于最近一年较高分位点的行业为：建筑材料、非银金融、美容护理、钢铁、石油石化，仓位处于最近一年较低分位点的行业为：计算机、电子、电力设备、基础化工、医药生物。 基金相对于沪深300指数行业权重配置情况：相对幅度统计 截至2023/10/27，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配相对幅度最大的为：传媒、机械设备、国防军工、计算机、建筑材料。低配相对幅度最大的为：非银金融、银行、公用事业、石油石化、交通运输。 基金相对于沪深300指数行业权重配置情况：绝对幅度统计 截至2023/10/27，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配绝对幅度最大的为：医药生物、计算机、机械设备、电子、国防军工。低配绝对幅度最大为：银行、非银金融、食品饮料、公用事业交通运输。 ETF基金申赎流向统计 本周（2023/10/23-2023/10/27）跟踪大盘风格、科创板、TMT板块的ETF基金本周资金流分别为158.69亿、40.52亿、30.75亿，跟踪中小盘风格、境外风格、超大盘风格相关的ETF基金本周资金流分别为-101.19亿、-9.06亿、-4.31亿。 风险提示：基于基金仓位测算模型得到的结果可能存在误差，而且根据历史信息及数据构建的模型在市场变化时可能失效。 杨勇分析师 2023年10月30日 基金跟踪周报：资金流入大盘风格ETF，基金增仓银行 本周板块行情回顾： 金融工程定期报告 证券研究报告 SAC执业证书编号：S1450518010002 相关报告报告主标题 2023-10-28 基金跟踪周报：资金流入创 2023-10-22 业板ETF市场或将进入最佳左侧时间 2023-10-19 -安信金工大市点评或都在等技术面的机会-安 2023-10-15 信金工大市研判周报企稳有望，低位弹性品种优 2023-10-08 先-安信金工大市研判周报 yangyong1@essence.com.cn 内容目录 1.市场表现回顾3 1.1.宽基指数3 1.2.行业指数3 2.基金行业仓位变化：从平均仓位的视角统计3 2.1.权益基金整体行业仓位3 2.2.绩优基金行业仓位6 2.3.百亿基金行业仓位8 3.ETF基金流向统计10 4.风险提示11 图表目录 图1.本周主要宽基指数表现3 图2.本周申万一级行业指数表现3 图3.权益基金整体行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023.10.27）4 图4.权益基金整体行业仓位分布-按最近半年年行业仓位分位点降序（截至2023.10.27） ..............................................................................4 图5.权益基金整体行业仓位变动（近一周）5 图6.权益基金整体行业仓位变动（近一月）5 图7.权益基金整体行业仓位变动（近三月）5 图8.绩优基金行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023.10.27）6 图9.绩优基金行业仓位-按最近半年行业仓位分位点降序（截至2023.10.27）7 图10.绩优基金行业仓位变动（近一周）7 图11.绩优基金行业仓位变动（近一月）7 图12.绩优基金行业仓位变动（近三月）8 图13.百亿基金行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023.10.27）9 图14.百亿基金行业仓位-按最近半年行业仓位分位点降序（截至2023.10.27）9 图15.百亿基金行业仓位变动（近一周）9 图16.百亿基金行业仓位变动（近一月）10 图17.百亿基金行业仓位变动（近三月）10 图18.ETF基金本周资金流情况11 1.市场表现回顾 1.1.宽基指数 本周（2023/10/23-2023/10/28）大多数宽基指数呈现上涨趋势，截至本周收盘，上证指数收于3017.78，本周上涨1.16%；沪深300指数收于3562.39，本周上涨1.48%；深证成指收于9770.84，本周上涨2.09%；创业板指收于2526.65，本周上涨2.38%。 图1.本周主要宽基指数表现 0.00% 0.19% 1.27%1.26%1.16%1.08% 1.48%1.42% 2.47%2.38%2.09% 3.00% 2.50% 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% 资料来源：安信证券研究中心，Wind 注：分析区间为2023/10/23-2023/10/28。 1.2.行业指数 本周（2023/10/23-2023/10/28）申万一级行业指数涨跌幅排名前五的行业分别为农林牧渔、医药生物、食品饮料、汽车、环保，周收益率分别为5.12%、4.6%、4.34%、4.23%、4.1%；涨跌幅排名后五的行业分别有美容护理、通信、煤炭、银行、石油石化，周收益率分别为-2.18%、 -1.86%、-1.09%、-0.35%、-0.13%。 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% 图2.本周申万一级行业指数表现 资料来源：安信证券研究中心，Wind 农林牧渔医药生物食品饮料 汽车环保 纺织服饰 交通运输 钢铁国防军工基础化工商贸零售建筑装饰 综合轻工制造 电子机械设备社会服务家用电器有色金属建筑材料公用事业 传媒计算机电力设备房地产非银金融石油石化 银行煤炭通信 美容护理 注：分析区间为2023/10/23-2023/10/28。 2.基金行业仓位变化：从平均仓位的视角统计 2.1.权益基金整体行业仓位 本周（2023/10/23-2023/10/27）主动权益基金加仓前五的申万行业分别为银行、食品饮料、建筑材料、煤炭、通信，分别加仓0.56%、0.42%、0.35%、0.21%、0.19%；减仓前五的申万行 业分别为公用事业、计算机、传媒、有色金属、电子，分别减仓-0.43%、-0.33%、-0.2%、-0.17%、-0.15%。 近一月（2023/9/28-2023/10/27）主动权益基金加仓前五的申万行业分别为建筑材料、美容护理、食品饮料、银行、医药生物，分别加仓0.64%、0.63%、0.52%、0.46%、0.4%；减仓前五的申万行业分别为计算机、有色金属、传媒、电子、纺织服饰，分别减仓-0.83%、-0.7%、 -0.59%、-0.54%、-0.38%。 近三月（2023/7/28-2023/10/27）主动权益基金加仓前五的申万行业分别为银行、美容护理、非银金融、煤炭、建筑材料，分别加仓0.97%、0.95%、0.8%、0.74%、0.73%；减仓前五的申万行业分别为计算机、传媒、通信、电力设备、机械设备，分别减仓-2.02%、-1.92%、-1%、 -0.38%、-0.38%。 截至2023/10/27，主动权益基金当前仓位处于最近一年较高分位点的行业为：建筑材料、非银金融、美容护理、钢铁、石油石化，仓位处于最近一年较低分位点的行业为：计算机、电子、电力设备、基础化工、医药生物。 截至2023/10/27，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配绝对幅度最大的为：医药生物、计算机、机械设备、电子、国防军工。超配相对幅度最大的为：传媒、机械设备、国防军工、计算机、建筑材料。低配绝对幅度最大为：银行、非银金融、食品饮料、公用事业、交通运输。低配相对幅度最大的为：非银金融、银行、公用事业、石油石化、交通运输。 基金整体仓位 沪深300成分股权重 最近一年基金仓位的分位点 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% 120.0% 100.0% 80.0% 60.0% 40.0% 20.0% 0.0% 图3.权益基金整体行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023.10.27） 建筑材料非银金融美容护理 钢铁石油石化 环保家用电器 银行煤炭 农林牧渔房地产轻工制造公用事业社会服务商贸零售 汽车建筑装饰国防军工食品饮料交通运输纺织服饰 通信机械设备有色金属 传媒医药生物基础化工电力设备 电子计算机 资料来源：安信证券研究中心，Wind,iFinD注：分析时点为2023/10/27。 基金整体仓位 沪深300成分股权重 最近半年基金仓位的分位点 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% 120.0% 100.0% 80.0% 60.0% 40.0% 20.0% 0.0% 图4.权益基金整体行业仓位分布-按最近半年年行业仓位分位点降序（截至2023.10.27） 建筑材料 银行煤炭 非银金融美容护理 钢铁石油石化房地产环保 轻工制造家用电器国防军工食品饮料商贸零售农林牧渔社会服务 汽车公用事业交通运输建筑装饰有色金属机械设备医药生物 通信基础化工电力设备 电子纺织服饰计算机传媒 资料来源：安信证券研究中心，Wind,iFinD注：分析时点为2023/10/27。 0.8% 0.6% 0.4% 0.2% 0.0% -0.2% -0.4% -0.6% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% 差值 2023-10-27基金整体行业仓位 2023-10-23基金整体行业仓位 图5.权益基金整体行业仓位变动（近一周） 银行食品饮料建筑材料 煤炭通信 美容护理石油石化非银金融国防军工 汽车环保 轻工制造社会服务电力设备 钢铁商贸零售机械设备基础化工医药生物建筑装饰农林牧渔房地产家用电器纺织服饰交通运输 电子 有色金属 传媒计算机公用事业 资料来源：安信证券研究中心，Wind,iFinD注：分析区间为2023/10/23-2023/10/27。 2023-09-28基金整体行业仓位 2023-10-27基金整体行业仓位 差值 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% 0.80% 0.60% 0.40% 0.20% 0.00% -0.20% -0.40% -0.60% -0.80% -1.00% 图6.权益基金整体行业仓位变动（近一月） 建筑材料美容护理食品饮料 银行医药生物 煤炭非银金融房地产汽车 通信家用电器轻工制造 钢铁 建筑装饰 环保机械设备交通运输商贸零售电力设备石油石化国防军工社会服务公用事业基础化工农林牧渔纺织服饰 电子传媒 有色金属计算机 资料来源：安信证券研究中心，Wind,iFinD注：分析区间为2023/9/28-2023/10/27。 2023-07-28基金整体行业仓位 2023-10-27基金整体行业仓位 差值 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% -0.50% -1.00% -1.50% -2.00% -2.50% 图7.权益基金整体行业仓位变动（近三月） 银行美容护理非银金融 煤炭建筑材料房地产食品饮料家用电器国防军工交通运输 钢铁轻工制造石油石化有色金属