国庆假期致需求提前释放，制造业PMI景气水平有所回落

本月机械设备行业领先沪深300指数。本月各指数均为跌幅。其中上证指数跌幅为2.95%，深证成指跌幅为2.43%，创业板指跌幅为1.78%。恒生指数跌幅为3.91%，沪深300跌幅为3.17%。申万一级子行业中，4个子行业录得涨幅，27个子行业录得跌幅。其中电子行业涨幅最高，为4.43%，机械设备行业跌幅为5.91%，落后沪深300指数2.74个pct，在申万行业指数里机械设备行业跌幅排名靠后，排名25/31。国家统计局日前发布的数据显示，10月份，中国制造业采购经理指数（PMI）为49.5%，比上月下降0.7个百分点，降至收缩区间，受“十一”节日休假和节前部分需求提前释放等因素影响，制造业PMI景气水平有所回落。机械概念板块中，13个行业均录得跌幅，其中金属制品行业跌幅为2.63%，领先沪深300指数0.54个pct。机械设备行业个股方面，部分个股本月表现持续强势，文一科技涨幅达62.69%，排行前十的个股涨幅均超过20%。本月机械设备行业部分个股进行了不同幅度的调整。其中德恩精工跌幅达29.50%。 本月行业动态及要闻。1）光伏设备：2021年我国集中式光伏新增装机2560万千瓦，分布式光伏新增装机2928万千瓦，分布式装机首次超过集中式。 截止至2023年二季度，我国分布式光伏装机达4.7亿千瓦，集中式光伏装机达2.72亿千瓦。2）锂电设备：根据中国汽车协会行业信息部统计，7月新能源汽车产销87.9万辆和90.4万辆，同比变动分别为+16.42%和+27.68%。 3）核电设备：据中国核能行业协会，我国大陆在运核电机组有54台，装机容量为55805.74MWe；我国大陆地区在建核电机组数为23台，在建装机容量约为18741MWe。在建机组中有一大半采用三代核电技术，霞浦和石岛湾核电站采用四代核电技术，石岛湾1号反应堆已于2021年12月20日首次并网成功。截至2023年9月，我国核电发电新增装机容量为119万千瓦。4）碳纤维：根据海关总署数据，我国碳纤维当月进口金额为0.09亿美元，环比减少28.36%，累计进口1.20美元，较上月累计值增7.64%。5）半导体设备：据美国半导体产业协会统计，截止至2022年末，全球半导体销售额为5808.29亿美元，同比增长4.28%。我国半导体市场销售额发展趋势基本与全球总额涨跌规律相近，2021年全国共实现半导体销售额1877.40亿美元，同比增长24.84%。按份额来说，我国半导体市场销售额在全球总额的比重近五年内处于31%-35%之间，截止至2023年8月，我国半导体销售份额为29.62%。6）机器人：根据中国电子学会发布的《中国机器人产业发展报告 （2022）》，其中预测2024年全球工业机器人和特种机器人市场规模将达到230亿美元及140亿美元，对应我国市场分别为115亿美元及34亿美元。 根据国家统计局数据，截止至2023年9月，我国工业机器人单月生产36096台，同比减少16.07%；累计产量为320478台，同比减少0.64%。7）检测行业：根据国家市场监管总局的数据显示，2021年我国检验检测市场的规模为3853亿元，同比增长11.9%。我们认为，未来随着如新能源汽车等的新兴领域的需求不断增加，大大提升了产品检测的相关需求，也成为了检测行业发展的源动力。 本月相关公司公告。 【时代新材】公司于10月28日发布公告，截止至2023年三季度，公司实现营业总收入126.02亿元，同比+19.45%；归母净利润共计2.74亿元，同比+31.97%。 【杰瑞股份】公司10月28日发布三季度报告，截止至2023年三季度，公司共实现营业总收入87.56亿元，同比+23.10%；归母净利润15.64亿元，同比+4.59%。 【双环传动】10月30日，公司发布三季度报告，截止至2023年三季度，公司实现营业总收入共计58.72亿元，同比+21.69%；归母净利润5.89亿元，同比+43.94%。 本月机械行业投资建议： 锂电设备行业：推荐科达利、先导智能，国安达，欧克科技。 光伏设备行业：推荐奥特维，东威科技，东方电热，建议关注罗博特科。 核电设备行业：推荐江苏神通，景业智能；建议关注科新机电。 工控及机器人相关产业：建议关注绿的谐波；建议关注埃斯顿、汇川技术、雷赛智能、江苏雷利、中大力德、鼎智科技。 检测行业：推荐东华测试、奕瑞科技、广电计量。 碳纤维行业：推荐吉林化纤，中航高科、精工科技，中复神鹰；建议关注中简科技。 风险提示：宏观经济下行风险；全球疫情持续影响；原材料价格波动；下游需求低迷；国际地缘政治冲突；贸易争端持续；产业政策调整。 本月机械行业市场表现 机械行业整体市场表现 2023年10月，各指数均为跌幅。其中上证指数跌幅为2.95%，深证成指跌幅为2.43%，创业板指跌幅为1.78%。恒生指数跌幅为3.91%，沪深300跌幅为3.17%。 图表1：本月各指数均为跌幅 2023年10月，申万一级子行业中，4个子行业录得涨幅，27个子行业录得跌幅。其中电子行业涨幅最高，为4.43%，机械设备行业跌幅为5.91%，落后沪深300指数2.74个pct，在申万行业指数里机械设备行业跌幅排名靠后，排名25/31。 图表2：机械设备行业在申万行业指数里机械设备行业变化率排名25/31，较沪深300指数低2.74个pct 2023年10月，国家统计局日前发布的数据显示，10月份，中国制造业采购经理指数（PMI）为49.5%，比上月下降0.7个百分点，降至收缩区间，受“十一”节日休假和节前部分需求提前释放等因素影响，制造业PMI景气水平有所回落。 图表3：制造业PMI情况 机械行业细分板块市场表现 2023年10月，机械概念板块中，13个行业均录得跌幅，其中金属制品行业跌幅为2.63%，领先沪深300指数0.54个pct。 图表4：共计13个行业录得跌幅 行业个股表现 2023年10月，机械设备行业个股方面，部分个股本月表现持续强势，文一科技涨幅达62.69%，排行前十的个股涨幅均超过20%。 图表5：部分个股本月表现持续强势，文一科技涨幅达62.69% 本月机械设备行业部分个股进行了不同幅度的调整。其中德恩精工跌幅达29.50%。 图表6：部分个股本月进行了不同幅度的调整。其中德恩精工跌幅达29.50% 行业动态及政策要闻 光伏设备 2019年，受到政策迟于预期及标杆电价补贴改为竞价补贴模式，国内新增装机量较2018年下降明显。2020年受疫情影响，上半年电站装机规模较少，全年装机主要集中在下半年，尤其是12月，在抢装推动下，单月新增光伏装机规模达到29.5GW，创历史新高。2020年全年国内光伏新增装机量达48.20GW，同比上升60.1%，为近三年新高，累计光伏并网装机容量达253GW，新增和累计装机容量均为全球第一。2021年我国集中式光伏新增装机2560万千瓦，分布式光伏新增装机2928万千瓦，分布式装机首次超过集中式。截止至2023年二季度，我国分布式光伏装机达4.7亿千瓦，集中式光伏装机达2.72亿千瓦。 图表7：光伏新增装机量 图表8：光伏发电装机 根据CPIA数据，我国光伏产品历年出口金额自2018年至2022年由161亿美元增至512.5亿美元，CAGR为33.57%，其中2022年同比增长80.27%。 图表9：我国光伏产品出口金额 DMC大跌77%，路在何方？ 【全球有机硅网】全球有机硅网10月24日讯：不到3年时间，有机硅上市单体巨头市值蒸发2600多亿，DMC产品价格更是从63500元/吨跌至目前14600元/吨，跌幅高达77%。 日前，新疆龙头打响了年内第一轮“亏损减产战役”的第一枪，主动减产30%。而后也有其它区域单体厂陆续跟进，预计近期装置检修限产和减产的DMC厂还会陆续增加。业内分析称，可以确定的是，今年原料端的产量会下降20%左右，因为目前国内经济处于“提质换挡”阶段，国家大力发展工业，房地产不再是拉动经济的主动力，有机硅消化最大领域硅酮胶需求量大幅减少已成定局。 在当前的有机硅技术快速发展的时代，只有拥有核心的技术和知识产权，企业才能在市场竞争中保持竞争力。因此，有机硅企业应该加大在研发上的投入，积极参与国内外的有机硅技术交流和合作，提升自身的技术水平和研发能力。最后，全球化视野也不可忽视，在全球市场中，国内有机硅企业不仅要面对国内市场的竞争，还要准备好应对国际市场的挑战。通过加强与全球伙伴的合作，学习借鉴国际先进的管理经验和技术，有助于提升国内有机硅企业的国际竞争力。 锂电设备 受益于政府对新能源汽车消费的支持及行业竞争格局和供应链的完善，大众、通用、丰田和本田等为代表的传统车企正在加速布局电动车，车型也逐渐丰富。 我国新能源汽车今年1月产量、销量有轻微回落；到2月底，数据出现明显回升。根据中国汽车协会行业信息部统计，2023年9月，新能源汽车产销量持续提升，分别为87.9万辆和90.4万辆，同比变动分别为+16.42%和+27.68%。 图表10：我国新能源汽车销量及增速 图表11：我国新能源汽车产量及增速 根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，截止至2023年9月，我国动力电池当月产量为77,400.00MWh，同比变化+30.88%；动力电池当月装机量为36,400.00MWh，同比变化+15.07%。 图表12：我国动力电池产量（MWh，年累计值）及增速 图表13：我国动力电池装车量（MWh，年累计值）及增速 2023中国国际新型储能发展峰会圆满召开 【中国电池工业协会】10月17日上午，2023中国国际新型储能发展峰会（INES2023）在深圳顺利召开，大咖云集、行业聚首，全方位、多维度的探讨储能新产品、新技术，把握储能产业发展脉搏，领航储能产业高质量发展新征程。本次大会主题为“洞悉能源变革趋势、构建储能产业新生态”，由中国电池工业协会主办，中国轻工业联合会、工信部装备发展中心、深圳市电池行业协会支持，中国电池工业协会储能分会承办。 据中国电池工业协会储能分会不完全统计，截至2023年9月份中国新型储能累计招标115GWh，累计中标55.3GWh，其中新型储能累计规模14.8GWh/39.9GWh，工商业储能方面，累计4.1GWh，其中17个省份峰谷价差超过每千瓦时0.7元，储能电池出货量为110.7GWh，占全球储能电池出货量的93%。技术路线取得了新突破，市场运行模型不断完善优化，示范引领效果突显。同时，也应警惕资本过热造成低端产能盲目扩张。 欧盟科学院院士孙金华说储能安全是底线。据统计韩国2017年8月-2019年5月有1000余储能电站发生了23起火灾，每座储能电站每年发生荷载的概率是1.5%，去年全球大概是7000余座储能电站，公开报道17起火灾，每座储能电站每年接近千分之二或三的概率。从技术、标准、管理的角度多方系统提升电化学储能的安全实践，守住电化学储能安全底线，保障行业健康发展。 核电设备 根据2023年4月26日发布的《中国核能发展报告2023》，截至目前，中国在建核电机组24台，总装机容量2681万千瓦，继续保持全球第一；商运核电机组54台，总装机容量5682万千瓦，位列全球第三。 中国核能行业协会秘书长张廷克介绍说，2022年，中国核电总装机容量占全国电力装机总量的2.2%，发电量为4177.8亿度，同比增加2.5%，约占全国总发电量的4.7%，核能发电量达到世界第二。 报告提到，与燃煤发电相比，2022年，中国核电发电相当于减少燃烧标准煤近1.2亿吨，减少排放二氧化碳近3.1亿吨。中国核电发电量持续增长，为保障电力供应安全和推动降碳减排作出了重要贡献。此外，2022年，中国有37台机组在世界核电运营者协会的综合指数达到满分，占世界满分机组的50%。 截至2023年9月，我国核电发电新增装机容量为119万千瓦。 图表14：累计新增核电装机量 国内首创！田湾核电站工艺应用取得