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三峡能源发布2023年三季报,实现营收578.6亿元,同比增长9.0%;归母净利润215.2亿元,同比增长4.1%。3Q23来水改善,低基数下发电量同比+22.8%。六库联调电量有望持续修复,预计在10月20日2023年度蓄水计划,总可用水量达410亿立方米,蓄能338亿千瓦时。预计公司2023~2025年分别实现归母净利307.0/344.1/384.2亿元,维持“买入”评级。